Persona asociada
En el comercio de futuros, el término persona asociada se refiere a personas particulares empleadas por un corredor o distribuidor que desempeña el papel de ventas o supervisión de ventas. Los empleados administrativos y administrativos no están incluidos.
Para llevar clave
- Las personas asociadas son aquellas en el comercio de futuros empleadas por empresas de corretaje / distribución involucradas en ventas o supervisión de ventas.
- Estas personas tienen una visión del flujo de pedidos que puede no ser pública.
- Están obligados a registrarse con las agencias reguladoras.
- Deben actuar de tal manera que no se beneficien personalmente de la información del flujo de pedidos.
Entendiendo a la persona asociada
Las personas asociadas están sujetas a las normas y reglamentos de las diferentes bolsas de futuros y organismos reguladores. Estas entidades regulan a las personas en ciertos roles para asegurarse de que un flujo desigual de información, incluso si ocurre naturalmente, no impida ni defraude a los inversores en sus actividades comerciales y de investigación. No es necesario registrarse por separado con la National Futures Association (NFA) para las personas que ya están registradas de la siguiente manera:
- Comerciante de la Comisión de Futuros (FCM)
- Broker Introductorio (IB)
- Agente de piso (FB)
- Operador de grupo de productos básicos CPO o una persona asociada con uno
- Asesor de comercio de productos básicos CTA o una persona asociada con uno
- Representante registrado en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA)
¿Por qué la distinción?
Los mercados financieros están regulados para garantizar que sean justos para todos los participantes, sin importar su tamaño, influencia o experiencia. Esto incluye el flujo de información, pedidos y otros factores que permiten que cualquier persona calificada participe en los mercados.
Al exigir a las personas y empresas que se ocupan del dinero del cliente que se registren en FINRA y / o la NFA como personas asociadas, si aún no están registradas en otras capacidades, los participantes están sujetos a normas y reglamentos para facilitar mercados justos.
Además, los reguladores tienen la autoridad de castigar, multar o expulsar a los participantes si no siguen estas reglas y regulaciones. El registro también establece métodos, incluido el arbitraje, para resolver disputas entre las partes.
Por lo tanto, los clientes tienen una capa de protección que garantiza que su acceso al mercado sea justo y que sus fondos solo se utilicen para su beneficio. La misma protección se aplica a la información generada por las actividades del cliente. Por ejemplo, una persona asociada no puede realizar pedidos personales antes que los pedidos de los clientes, y no puede hacer que la información sobre los pedidos de sus clientes esté disponible para otros clientes o terceros. Las personas asociadas también aceptan permitir que sus transacciones y saldos de cuentas sean monitoreados.
Las personas asociadas, incluidos los FCM y los IB, deben cumplir con los estándares mínimos para:
- Capital neto mínimo
- Fondos de clientes (solo FCM; los IB no retienen fondos de clientes)
- Divulgación y otros requisitos para los clientes.
- Documentos financieros y de otro tipo
Esto protege al cliente del riesgo de mercado en la ejecución del comercio, así como del riesgo de que la empresa cierre, posiblemente tomando fondos del cliente. También evita conflictos de intereses, aunque las personas asociadas (y las empresas) no son necesariamente fiduciarias. Si bien deben ejercer prácticas comerciales éticas, no tienen que cumplir con los estándares fiduciarios más altos que deben cumplir los asesores de inversión.
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