Fondo de mezcla
Un fondo mixto (o fondo mixto) es un tipo de fondo de inversión de capital que incluye una combinación de valores y acciones de crecimiento. Estos fondos ofrecen diversificación a los inversores entre estos estilos de inversión populares en una sola cartera. Los fondos mixtos son un caso particular de un fondo híbrido.
Para llevar clave
- Los fondos mixtos son una categoría de fondos mutuos de capital que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.
- El objetivo de un fondo mixto es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de ganancias de capital del segmento de crecimiento y los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor.
- Debido a que los fondos combinados vienen en muchas configuraciones, los inversores deben investigar cada estrategia de fondo potencial y usar una caja de estilo para una categorización más fácil.
Comprender los fondos de mezcla
Los fondos combinados se desarrollaron para ofrecer a los inversores las ventajas de invertir en valor y crecimiento. Las acciones de valor y los fondos de valor buscan beneficiarse de inversiones infravaloradas identificadas en función de características fundamentales. Las acciones de crecimiento y los fondos de crecimiento buscan obtener ganancias de compañías con un potencial sustancial de crecimiento de capital en forma de ganancias y ganancias de capital. Los fondos combinados combinan ambos tipos de inversiones en una sola cartera.
Los inversores suelen elegir fondos mixtos para su diversificación. Los gestores de cartera suelen gestionar fondos combinados de un universo de inversión específico. A menudo, los fondos combinados enfocarán sus inversiones por capitalización. Por lo tanto, los inversores pueden optar por invertir en un fondo mixto de gran capitalización, mediana capitalización o pequeña capitalización.
Los inversores deben tratar de comprender claramente las determinaciones de asignación de los fondos combinados, ya que pueden gestionarse con diversas estrategias. En general, los fondos combinados abarcan todo un universo de inversión. Por lo tanto, un fondo mixto puede ser simplemente un fondo indexado que abarca tanto acciones de crecimiento como de valor inherentemente en sus composiciones. Los fondos combinados también pueden centrarse en una combinación de apreciación de capital, crecimiento e ingresos. Algunos fondos combinados pueden informar asignaciones de inversión definidas, como acciones de crecimiento del 40%, acciones de valor del 40% y bonos de alta calidad del 20%.
Blend Fund Research
Puede ser difícil identificar claramente los fondos mixtos debido a la variación en las estrategias de inversión de la categoría. Si un inversionista determina que le gustaría invertir en un fondo mixto, generalmente necesitará trabajar con un asesor de inversiones o filtrar los fondos mixtos utilizando un recurso de inversión como US News and World Reports o Morningstar.
Los fondos combinados son una categoría común distinguida por los proveedores de investigación de fondos. La investigación de inversión de caja de estilo se creó y popularizó para facilitar la identificación de fondos en diversas categorías para inversión, como fondos combinados.
Las clasificaciones de cuadros de estilo son muy útiles para diferenciar las inversiones por objetivo. Un cuadro de estilo básico para acciones contiene nueve cuadrados. El eje vertical se divide en tres categorías, que representan el tamaño de la empresa (grande, mediano y pequeño) según lo determinado por la capitalización de mercado de un fondo. El eje horizontal también se divide en tres categorías basadas en las acciones de la cartera de acciones de un fondo: valor, combinación de valor / crecimiento y acciones de crecimiento. Los inversores que buscan la diversificación para combinar fondos elegirían filtrar por acciones en la categoría de combinación de valor / crecimiento.
Blend Fund Investments
A continuación se presentan dos ejemplos de fondos mixtos de gran capitalización en el mercado de inversión.
MFS Blended Research Core Equity
El fondo MFS Blended Research Core Equity busca la apreciación del capital a través de la inversión en acciones de crecimiento y de valor. El fondo está referenciado al índice S&P 500.
American Century Core Equity Plus
El fondo American Century Core Equity Plus es un fondo mixto que busca el crecimiento de capital a largo plazo. El fondo invierte en acciones de crecimiento y valor con el objetivo de superar el amplio mercado de valores de los Estados Unidos.
Blend Fund vs.Balances Fund
Como ambos "mezclar" y "equilibrar" describen la combinación particular de activos de los fondos mutuos, determinar las distinciones exactas entre los dos puede ser difícil.
Los fondos mixtos, que contienen solo acciones y no valores de renta fija, son un tipo de fondo de renta variable que posee una combinación de acciones de crecimiento y acciones de valor. El objetivo de estos fondos es apreciar su valor mediante ganancias de capital generadas principalmente por la porción de crecimiento y los ingresos derivados de la porción de valor.
Los fondos equilibrados, por otro lado, son un tipo de fondo de asignación de activos que contiene una combinación de instrumentos de renta fija y acciones. La combinación de activos generalmente está limitada a proporciones fijas. Por ejemplo, un fondo podría tener una combinación de activos compuesta por acciones del 40%, bonos del 50% e instrumentos del mercado monetario del 10%. El objetivo de los fondos equilibrados es lograr tanto un crecimiento en valor como un ingreso constante. Dependiendo del tipo de gestión de cartera, los fondos equilibrados serán reequilibrados cada año para devolver las proporciones a su estado original o reestructurados para favorecer las condiciones del mercado.
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