Punto de equilibrio (BEP)
En contabilidad, la fórmula del punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales asociados con la producción por los ingresos por unidad individual menos los costos variables por unidad. En este caso, los costos fijos se refieren a aquellos que no cambian dependiendo del número de unidades vendidas. Dicho de otra manera, el punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los ingresos totales de un producto equivalen a los gastos totales.
El término también se usa para invertir. La fórmula del punto de equilibrio para un comercio de acciones o futuros se determina comparando el precio de mercado de un activo con el costo original; El punto de equilibrio es cuando los dos precios son iguales. Para el comercio de opciones, el punto de equilibrio es el precio de mercado que un activo subyacente debe alcanzar para un comprador de opciones para evitar una pérdida si ejerce la opción. Para un comprador de compra, el punto de equilibrio es cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio más la prima pagada, mientras que el BEP para una posición de venta es cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada. El punto de equilibrio generalmente no tiene en cuenta los costos de comisión, aunque estas tarifas podrían incluirse si se desea.
1:33Punto de equilibrio
Entendiendo el punto de equilibrio (BEP)
Los comerciantes tienen un BEP en las operaciones, y las empresas también tienen puntos de equilibrio. El punto de equilibrio de una empresa se calcula tomando costos fijos y dividiéndolo por el porcentaje del margen bruto de ganancias.
La fórmula de equilibrio proporciona una cifra en dólares que necesitan para alcanzar el equilibrio. Esto se puede convertir en unidades calculando el margen de contribución (precio de venta unitario menos costos variables). Dividir los costos fijos por el margen de contribución proporcionará cuántas unidades se necesitan para alcanzar el equilibrio.
Ejemplo de punto de equilibrio del mercado de valores (BEP)
Suponga que un inversor compra acciones de Microsoft a $ 110. Ese es ahora su punto de equilibrio en el comercio. Si el precio supera los $ 110, el inversor está ganando dinero. Si la acción cae por debajo de $ 110, están perdiendo dinero. Si el precio se mantiene en $ 110, están en el BEP, porque no están ganando ni perdiendo nada.
Ejemplo de punto de equilibrio de opción de compra
Suponga que un inversor paga una prima de $ 5 por una opción de compra de acciones de Apple con un precio de ejercicio de $ 170. Eso significa que el inversor tiene derecho a comprar 100 acciones de Apple a $ 170 por acción en cualquier momento antes de que expiren las opciones. El punto de equilibrio para la opción de compra es el precio de ejercicio de $ 170 más la prima de compra de $ 5, o $ 175. Si la acción se negocia por debajo de esto, el beneficio de la opción no ha excedido su costo.
Si la acción se cotiza a $ 190 por acción, el propietario de la compra compra Apple a $ 170 y vende los valores al precio de mercado de $ 190. La ganancia es de $ 190 menos el precio de equilibrio de $ 175, o $ 15 por acción.
Para llevar clave
- En contabilidad, el punto de equilibrio se calcula dividiendo los costos fijos de producción por el precio por unidad menos los costos variables de producción.
- El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los costos de producción equivalen a los ingresos de un producto.
- En la inversión, se dice que el punto de equilibrio se alcanza cuando el precio de mercado de un activo es el mismo que su costo original.
Ejemplo de punto de equilibrio de opción de venta
Suponga que un inversor paga una prima de $ 4 por una opción de venta de Facebook con un precio de ejercicio de $ 180. Eso le permite al comprador de la venta vender 100 acciones de Facebook a $ 180 por acción hasta la fecha de vencimiento de la opción. El precio de equilibrio de la posición de venta es de $ 180 menos la prima de $ 4, o $ 176. Si la acción cotiza por encima de ese precio, el beneficio de la opción no ha excedido su costo.
Si la acción se cotiza a un precio de mercado de $ 170, por ejemplo, el operador tiene una ganancia de $ 6 (punto de equilibrio de $ 176 menos el precio de mercado actual de $ 170).
Ejemplo de punto de equilibrio empresarial (BEP)
La información requerida para calcular el BEP de una empresa se puede encontrar en sus estados financieros.
Los primeros datos requeridos son los costos fijos y el porcentaje del margen bruto.
Suponga que una compañía tiene $ 1 millón en costos fijos y un margen bruto del 37%.
Su punto de equilibrio es de $ 2.7 millones ($ 1 millón / 0.37). En este ejemplo de punto de equilibrio, la compañía debe generar $ 2.7 millones en ingresos para cubrir sus costos fijos y variables. Si generan más ventas, la compañía tendrá ganancias. Si generan menos ventas, tendrán una pérdida.
También es posible calcular cuántas unidades deben venderse para cubrir los costos fijos, lo que resultará en un punto de equilibrio para la compañía.
Para hacer esto, calcule el margen de contribución, que es el precio de venta del producto menos los costos variables.
Suponga que una compañía tiene un precio de venta de $ 50 por su producto y costos variables de $ 10. El margen de contribución es de $ 40 ($ 50 - $ 10).
Divida los costos fijos por el margen de contribución para determinar cuántas unidades tiene que vender la compañía: $ 1 millón / $ 40 = 25, 000 unidades. Si la empresa vende más unidades que esta, obtendrán ganancias. Si venden menos, tendrán una pérdida.
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