Revalorización del capital
La apreciación del capital es un aumento en el precio de mercado de una inversión. La apreciación del capital es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión. Si un inversor compra una acción por $ 10 por acción, por ejemplo, y el precio de la acción aumenta a $ 12, el inversor ha ganado $ 2 en revalorización del capital. Cuando el inversor vende las acciones, los $ 2 ganados se convierten en una ganancia de capital.
Para llevar clave
- La apreciación del capital es un aumento en el precio de mercado de una inversión.
- La apreciación del capital es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión.
- Las inversiones diseñadas para la apreciación del capital incluyen bienes raíces, fondos mutuos, ETF o fondos negociados en bolsa, acciones y productos básicos.
Revalorización del capital
Comprensión de la apreciación del capital
La revalorización del capital se refiere a la porción de una inversión donde las ganancias en el precio de mercado exceden el precio de compra o la base de costo de la inversión original. La apreciación del capital puede ocurrir por muchas razones diferentes en diferentes mercados y clases de activos. Algunos de los activos financieros que se invierten en la apreciación del capital incluyen:
- Tenencias inmobiliarias
- Fondos mutuos o fondos que contienen un grupo de dinero invertido en varios valores
- ETF o fondos o valores negociados en bolsa que rastrean un índice como el S&P 500
- Productos básicos como el petróleo o el cobre.
- Acciones o acciones
La apreciación del capital no se grava hasta que se vende una inversión, y la ganancia se realiza, que es cuando se convierte en una ganancia de capital. Las tasas impositivas sobre las ganancias de capital varían dependiendo de si la inversión fue una tenencia a corto o largo plazo.
Sin embargo, la apreciación del capital no es la única fuente de retorno de la inversión. Los dividendos y los ingresos por intereses son otras dos fuentes clave de ingresos para los inversores. Los dividendos son típicamente pagos en efectivo de compañías a accionistas como recompensa por invertir en acciones de la compañía. Los ingresos por intereses se pueden obtener a través de cuentas bancarias que devengan intereses, como certificados de depósitos. Los ingresos por intereses también pueden provenir de la inversión en bonos, que son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos y corporaciones. Los bonos generalmente pagan un rendimiento o una tasa de interés fija. La combinación de revalorización del capital con dividendos o intereses se denomina rendimiento total.
Causas de la apreciación del capital
El valor de los activos puede aumentar por varias razones. Puede haber una tendencia general al aumento de los valores de los activos, incluidos factores macroeconómicos como el fuerte crecimiento económico o la política de la Reserva Federal, como la reducción de las tasas de interés, que estimula el crecimiento de los préstamos, inyectando dinero en la economía.
En un nivel más granular, el precio de una acción puede aumentar porque la compañía subyacente está creciendo más rápido que las compañías competidoras dentro de su industria o a un ritmo más rápido de lo que esperaban los participantes del mercado. El valor de los bienes inmuebles, como una casa, puede aumentar debido a la proximidad a nuevos desarrollos, como escuelas o centros comerciales. Una economía fuerte puede conducir a aumentos en la demanda de vivienda ya que las personas tienen empleos e ingresos estables.
Invertir para la apreciación del capital
La apreciación del capital es a menudo un objetivo de inversión declarado de muchos fondos mutuos. Estos fondos buscan inversiones que aumentarán su valor en función de mayores ganancias u otras métricas fundamentales. Las inversiones destinadas a la apreciación del capital tienden a tener más riesgo que los activos elegidos para la preservación del capital o la generación de ingresos, como los bonos del gobierno, los bonos municipales o las acciones que pagan dividendos. Como resultado, los fondos de apreciación de capital se consideran más apropiados para los inversores tolerantes al riesgo. Los fondos de crecimiento se caracterizan habitualmente como fondos de apreciación de capital, ya que invierten en acciones de compañías que están creciendo rápidamente y aumentando su valor. La revalorización del capital se emplea como una estrategia de inversión para satisfacer los objetivos financieros de los inversores.
Bono de Apreciación de Capital
Los bonos de apreciación de capital están respaldados por agencias del gobierno local y, por lo tanto, se conocen como valores municipales. Estos bonos funcionan combinando intereses hasta el vencimiento, que es cuando el inversor recibe una suma global que incluye el valor del bono y el interés acumulado total. Los bonos de apreciación difieren de los bonos tradicionales, que generalmente pagan pagos de intereses cada año.
Ejemplo de apreciación de capital
Un inversor compra una acción por $ 10, y la acción paga un dividendo anual de $ 1, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 10%. Un año después, la acción se cotiza a $ 15 por acción, y el inversor ha recibido el dividendo de $ 1. El inversor tiene un retorno de $ 5 de la apreciación del capital, ya que el precio de la acción pasó del precio de compra o la base de costo de $ 10 a un valor de mercado actual de $ 15 por acción. En términos porcentuales, el aumento en el precio de las acciones condujo a un retorno del 50% de la apreciación del capital. El rendimiento del dividendo es de $ 1, lo que equivale a un rendimiento del 10% en línea con el rendimiento del dividendo original. El rendimiento de la apreciación del capital combinado con el rendimiento del dividendo conduce a un rendimiento total de las acciones de $ 6 o 60%.
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