Tasa anual neta compuesta - Definición CNAR

¿Cuál es la tasa anual neta compuesta - CNAR?

La tasa anual neta compuesta (CNAR) es el rendimiento de una inversión después de contabilizar los impuestos. Si bien es similar a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), CNAR es la red de impuestos. La tasa anual neta compuesta será menor que los impuestos dados por la CAGR, pero es una mejor representación de los rendimientos reales de un inversor dado que la mayoría de las inversiones tienen implicaciones fiscales.

La fórmula para la tasa anual neta compuesta - CNAR es

CNAR = RR × (1 − Tax Rate) donde: RR = Tasa de rendimiento anual \ begin {alineado} & \ text {CNAR} = \ text {RR} \ times (1 - \ text {Tax Rate}) \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {RR} = \ text {Tasa de rendimiento anual} \\ \ end {alineado} CNAR = RR × (1 − Tasa de impuesto) donde: RR = Tasa de rendimiento anual

Cómo calcular la tasa anual neta compuesta - CNAR

La tasa anual neta compuesta se calcula como la tasa anual de rendimiento multiplicada por 1 menos la tasa impositiva.

¿Qué te dice CNAR?

La tasa anual neta compuesta (CNAR) mide el rendimiento que gana un inversor durante un año por una inversión después de deducir el dinero de los impuestos. Por supuesto, este cálculo solo se aplica a las inversiones imponibles. La comparación de la tasa de rendimiento después de impuestos y antes de impuestos puede ayudar a un inversor a evaluar el efecto de la obligación tributaria en su inversión.

El efecto calculado de los impuestos sobre las declaraciones se puede utilizar para fines de planificación fiscal y planificación financiera a largo plazo. La mayoría de las inversiones tienen implicaciones fiscales, pero los rendimientos que muestran los bancos y las instituciones financieras solo muestran los rendimientos antes de impuestos.

Para llevar clave

• El rendimiento de una inversión después de contabilizar impuestos, como ganancias de capital, dividendos e intereses.
• Similar a la tasa de crecimiento anual compuesta, pero generalmente siempre será menor dadas las implicaciones fiscales.
• CNAR y CAGR serán lo mismo cuando se considere una inversión libre de impuestos, como los bonos municipales.

Ejemplo de cómo usar la tasa anual neta compuesta - CNAR

Digamos que un inversionista mantuvo acciones de Microsoft (NASDAQ: MSFT) durante todo el año en 2018 y tiene una tasa impositiva del 20%. Su rendimiento anual en la posición de acciones habría sido del 18, 7% para 2018. Teniendo en cuenta los impuestos, la tasa anual neta compuesta es del 15%, o 18, 7% veces (1 - 20%).

La diferencia entre CNAR y la tasa de crecimiento anual compuesta - CAGR

La tasa anual neta compuesta lleva la CAGR un paso más allá al tomar en cuenta los impuestos. Si observa un período de tenencia de varios años para una inversión, un inversionista usaría la tasa de crecimiento anual compuesta para determinar la tasa de rendimiento anual y luego ajustarla para que los impuestos lleguen al CNAR. CNAR y CAGR serán iguales si la inversión está exenta de impuestos, como en el caso de los bonos municipales.

Limitaciones del uso de la tasa anual neta compuesta - CNAR

Es posible que no siempre se conozca la tasa o las implicaciones exactas de los impuestos, o las tasas pueden variar según el año fiscal, como el caso cuando se produce la reforma fiscal. Calcular el CNAR usando la tasa impositiva incorrecta puede tener un impacto material en la declaración final. Hay una variedad de impuestos a tener en cuenta y que deben tenerse en cuenta, como las ganancias de capital, los dividendos y los impuestos sobre los ingresos por intereses.

Obtenga más información sobre la tasa anual neta compuesta - CNAR

Para descubrir cómo calcular la tasa de crecimiento anual compuesta, lea más sobre lo que debe saber sobre la TCAC.

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