Plan de Pensión de Beneficio Definido vs. Plan de Contribución Definida

Los planes de jubilación patrocinados por el empleador se dividen en dos categorías de planes: planes de pensión de beneficios definidos y planes de contribución definida. Como los nombres implican, un plan de pensión de beneficios definidos proporciona un monto de pago específico en la jubilación, mientras que un plan de contribución definida permite a los empleados y empleadores contribuir e invertir fondos con el tiempo para ahorrar para la jubilación. Estas diferencias clave determinan qué parte, el empleador o el empleado, asume los riesgos de inversión y afecta el costo de administración de cada plan.

Estos tipos de cuentas de jubilación también se conocen como jubilaciones.

Para llevar clave

• Hay dos tipos de planes de jubilación patrocinados por el empleador: planes de pensión de beneficios definidos y planes de contribución definida.
• Los planes de contribución definida son financiados principalmente por el empleado, donde el participante difiere una parte de su salario bruto y la compañía iguala la contribución.
• Los empleadores garantizan un monto de beneficio de jubilación específico para cada participante de un plan de pensión de beneficio definido.

Planes de contribución definida

Los planes de contribución definida son financiados principalmente por el empleado, llamado participante, y el empleador iguala las contribuciones a una cierta cantidad. El tipo más común de plan de contribución definida, con el que muchas personas están familiarizadas, es un plan 401 (k). Un participante puede optar por diferir una parte de su salario bruto a través de una deducción de nómina antes de impuestos para el plan, y la compañía coincide de acuerdo con su descripción resumida del plan (SPD). Las contribuciones pueden invertirse, en la dirección del participante, en fondos mutuos seleccionados, fondos del mercado monetario, anualidades o acciones ofrecidas por el plan. Como el empleador ya no tiene ninguna obligación sobre el rendimiento de la cuenta después de que se depositan los fondos, estos planes requieren poco trabajo y son de bajo riesgo para el empleador. El empleado debe dirigir contribuciones e inversiones para hacer crecer los activos adecuados para la jubilación.

Plan de pensión de beneficios definidos

Planes de beneficios definidos

Los empleadores garantizan un monto de beneficio de jubilación específico para cada participante de un plan de beneficios definidos, que puede basarse en el salario del empleado, los años de servicio u otros factores. Los empleados tienen poco control sobre los fondos hasta que son recibidos en la jubilación. El empleador asume el riesgo de inversión de garantizar que el monto del beneficio definido se pueda pagar al empleado retirado. Debido a este riesgo, los planes de beneficios definidos requieren proyecciones actuariales complejas y seguro para las garantías, lo que hace que los costos de administración sean muy altos. Esto ha hecho que los planes de beneficios definidos sean casi obsoletos.

Perspectiva del asesor

Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, MA

Todo está en la nomenclatura. Los planes de beneficios definidos definen el beneficio con anticipación: un pago mensual en la jubilación, basado en la tenencia y el salario del empleado, de por vida. Por lo general, el gasto de financiación corresponde enteramente a la empresa; No se espera que los empleados contribuyan al plan, y no tienen cuentas individuales. Su derecho no es a una cuenta, sino a un flujo de pagos.

En los planes de contribución definida, el beneficio no se conoce, pero la contribución sí. Viene en una cantidad designada del empleado, que tiene una cuenta personal dentro del plan y elige inversiones para él. Dado que los resultados de la inversión no son predecibles, el beneficio final al momento de la jubilación no está definido. Pero el empleado posee la cuenta y puede retirar o transferir el fondo, dentro de las reglas del plan.