Divergencia vs. Convergencia ¿Cuál es la diferencia?

La convergencia generalmente significa unirse, mientras que la divergencia generalmente significa separarse. En el mundo de las finanzas y el comercio, convergencia y divergencia son términos utilizados para describir la relación direccional de dos tendencias, precios o indicadores.

Convergencia

La mayoría de los operadores se refieren a una convergencia cuando describen la acción del precio de un contrato de futuros. Aquí, la convergencia describe el fenómeno del precio de futuros y el precio en efectivo del producto subyacente que se acerca con el tiempo. La convergencia ocurre porque, en teoría, un mercado eficiente no permitirá que algo se negocie por dos precios al mismo tiempo. El valor real de mercado de un contrato de futuros es más bajo que el precio del contrato en cuestión porque los operadores tienen que tener en cuenta el valor temporal del valor. A medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, la prima sobre el valor del tiempo se reduce y los dos precios convergen. Si los precios no convergieran, los comerciantes aprovecharían la diferencia de precios para obtener una ganancia rápida. Esto continuaría hasta que los precios convergieran.

Cuando los precios no convergen, existe la oportunidad de arbitraje. El arbitraje es cuando un activo se compra y se vende al mismo tiempo, en diferentes mercados, para aprovechar una diferencia de precio temporal. El arbitraje aprovecha las ineficiencias en el mercado.

Sin embargo, en el análisis técnico, la convergencia ocurre cuando el precio de un activo, indicador o índice se mueve en la misma dirección que un activo, indicador o índice relacionado. Por ejemplo, hay convergencia cuando el Dow Jones Industrial Average gana al mismo tiempo que aumenta su línea de acumulación / distribución.

El análisis técnico se enfoca en patrones de movimientos de precios, señales de negociación y otras señales analíticas para informar a las transacciones, en oposición al análisis fundamental, que trata de encontrar el valor intrínseco de un activo.

Divergencia

La divergencia es lo opuesto a la convergencia. Cuando el valor de un activo, indicador o índice se mueve, el activo, indicador o índice relacionado se mueve en la otra dirección. La divergencia advierte que la tendencia actual de los precios puede estar debilitándose y, en algunos casos, puede conducir a un cambio en la dirección del precio.

Los operadores técnicos están mucho más preocupados por la divergencia que por la convergencia, en gran parte porque se supone que la convergencia en un mercado normal. Se interpreta que la divergencia significa que una tendencia es débil o potencialmente insostenible. Los comerciantes nos divergen para obtener una lectura sobre el impulso subyacente de un activo.

La divergencia puede ser positiva o negativa. Por ejemplo, una divergencia positiva ocurriría si una acción se acerca a un nivel bajo pero sus indicadores comienzan a subir. Esto sería una señal de cambio de tendencia, potencialmente abriendo una oportunidad de entrada para el comerciante.

Cuando ocurre una divergencia, no significa que el precio se revertirá o que una reversión ocurrirá pronto. La divergencia puede durar mucho tiempo, por lo que actuar solo podría significar pérdidas sustanciales si el precio no reacciona como se esperaba.

Para llevar clave

• La convergencia es cuando el precio de un activo y un indicador se mueven uno hacia el otro.
• La ausencia de convergencia es una oportunidad para el arbitraje.
• La divergencia es cuando el precio de un activo y un indicador se alejan uno del otro.
• Los comerciantes técnicos están más interesados ​​en la divergencia como señal para el comercio.