Índice EAFE
El índice EAFE es un índice bursátil que sirve como punto de referencia de rendimiento para los principales mercados internacionales de renta variable representados por 21 principales índices MSCI de Europa, Australia y Oriente Medio.
El índice EAFE es el índice bursátil internacional más antiguo y comúnmente se denomina índice MSCI EAFE.
DESGLOSE Índice EAFE
Así como el índice S&P 500 representa el rendimiento de las acciones de pequeña y gran capitalización en los mercados de EE. UU., El Índice EAFE se creó para reflejar el rendimiento de las acciones de pequeña y gran capitalización en las regiones desarrolladas de Europa, Australia y Lejano Oriente (EAFE). El índice fue desarrollado por Morgan Stanley Capital International (MSCI) en 1969 y enumera 926 acciones de 21 países en el EAFE. A partir de octubre de 2017, la lista de países por región se proporciona en la tabla a continuación:
Países índice MSCI EAFE | ||||
Europa | Australasia | medio este | ||
Austria | Alemania | Portugal | Australia | Israel |
Bélgica | Irlanda | España | Hong Kong | |
Dinamarca | Italia | Suecia | Japón | |
Finlandia | Países Bajos | Suiza | Nueva Zelanda | |
Francia | Noruega | Reino Unido | Singapur |
El índice EAFE es un índice ponderado de capitalización de mercado: sus componentes individuales se ponderan de acuerdo con su capitalización de mercado. Esto significa que los países con los mercados de valores más grandes, como Japón y el Reino Unido, tendrán la mayor ponderación relativa en el índice. Además, los cambios en el valor de mercado de los valores más grandes darán lugar a un mayor movimiento en el índice que los cambios en el valor de mercado de las acciones más pequeñas. Los valores más grandes del 70% en el índice MSCI EAFE constituyen las acciones de gran capitalización del índice, los percentiles 71 a 85 son los EAFE Mid Cap, y los percentiles 85 a 99 representan los EAFE Small Cap.
A octubre de 2017, las acciones de los mercados de valores japoneses comprendían la mayor asignación del índice en un 23.03%. Los 4 principales países por asignación en el índice EAFE, después de Japón, incluyen el Reino Unido - 17.82%, Francia - 10.77%, Alemania - 9.76% y Suiza - 8.24%. Los 10 principales listados de compañías en el índice son Nestlé, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC y SAP. Estas compañías cubren $ 1.63 billones, o 11.34%, de la capitalización bursátil ajustada por flotación del índice '$ 14.39 billones.
El sector financiero de EAFE tiene la mayor ponderación en el índice. La siguiente tabla muestra los sectores representados en el índice MSCI EAFE y sus respectivos pesos:
| Sectores índice MSCI EAFE | |
|---|---|
Sector | Peso (%) |
Finanzas | 21, 46 |
Acciones industriales | 14, 41 |
Consumidor discrecional | 12, 2 |
Productos básicos de consumo | 11, 22 |
Cuidado de la salud | 10, 57 |
Materiales | 7.85 |
Tecnologías de la información | 6.27 |
Energía | 5.05 |
Servicios de telecomunicación | 4.07 |
Bienes raíces | 3, 54 |
Utilidades | 3, 35 |
Otro índice, desarrollado por MSCI, Inc., que representa el desempeño del mercado global es el MSCI ACWI (All Country World Index). El índice ACWI enumera 2.491 activos de 47 países compuestos por 23 países desarrollados y 24 economías emergentes. Ambos índices proporcionan un vehículo transparente que pueden utilizar los inversores institucionales para aprovechar las inversiones rentables de múltiples mercados de capitales del mundo. En comparación, la siguiente tabla muestra el desempeño anual de ambos índices de 2006 a 2016:
| Rendimiento anual (%) | ||
|---|---|---|
Año | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1, 51 | 8.48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4, 48 | 4.71 |
2013 | 23, 29 | 23, 44 |
2012 | 17, 90 | 16, 80 |
2011 | -11, 73 | -6, 86 |
2010 | 8.21 | 13, 21 |
2009 | 32, 46 | 35, 41 |
2008 | -43, 06 | -41, 85 |
2007 | 11, 63 | 12, 18 |
2006 | 26, 86 | 21, 53 |
Los inversores y gestores institucionales utilizan el índice EAFE como referencia de rendimiento para los mercados internacionales de renta variable desarrollados. Al comparar el rendimiento de sus fondos con el del índice EAFE, un gerente puede determinar si está agregando valor a las carteras de sus clientes o no. Los inversores y gestores de cartera que desean un mayor nivel de diversificación más allá de las fronteras de renta variable de EE. UU. Y Canadá pueden incluir acciones de EAFE en sus carteras. Esto normalmente se puede hacer comprando productos financieros vinculados a índices, como los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Un ejemplo de un ETF que rastrea los resultados de inversión del índice EAFE es el iShares MSCI EAFE ETF (EFA). El ETF tiene activos netos de $ 81.31 mil millones con un índice de gastos del 0.33%, a octubre de 2017, y cubre el 85% de la capitalización de mercado invertible de cada país, que no incluye la mayoría de los valores de pequeña capitalización en el índice. Otros ETF que reflejan el rendimiento del índice EAFE son iShares Core MSCI EAFE (IEFA) y los ETF iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ).
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.