Estudio de eventos
Un estudio de eventos es un análisis empírico realizado en una seguridad que examina el efecto de un evento catalizador significativo o evento contingente y, como resultado, ha cambiado drásticamente. Los ejemplos de eventos que influyen en el valor de un valor incluyen una empresa que solicita la protección por bancarrota del Capítulo 11, el anuncio positivo de una fusión o el resultado de una empresa que no cumple con sus obligaciones de deuda. Los estudios de eventos pueden revelar información importante sobre cómo es probable que un valor reaccione ante un evento determinado y pueden ayudar a predecir cómo es probable que otros valores reaccionen ante diferentes eventos.
Los estudios de eventos, a veces conocidos como análisis de historial de eventos, emplean métodos estadísticos que utilizan el tiempo como variable dependiente y luego buscan variables explicativas que expliquen la duración de un evento o el tiempo hasta que ocurra un evento. Otros estudios de eventos, como el análisis de series de tiempo interrumpido (ITSA), compara una tendencia de series de tiempo antes y después de que ocurra un evento para explicar cómo y en qué medida el evento cambió la trayectoria de una empresa o activo.
DESGLOSE Estudio de evento
Un estudio de eventos es un análisis del impacto de una noticia o evento específico relacionado directa o indirectamente con una empresa y sus acciones. También se puede utilizar como una herramienta macroeconómica para analizar el impacto de un evento en una industria, sector o mercado en general. El estudio, ya sea en el entorno micro o macro, trata de comprender si un evento específico tiene o tendrá un efecto en el desempeño financiero de una empresa o economía. Un estudio de evento realizado en una compañía específica analiza los cambios en el precio de sus acciones en relación con las noticias o el evento. Un estudio sobre el mercado general analiza los efectos del cambio en la oferta y la demanda.
Metodología de estudio de eventos
El precio de las acciones, según la teoría financiera moderna, tiene en cuenta toda la información disponible y las expectativas sobre el futuro. Es por eso que a las personas se les enseña que el precio de una acción es igual a su precio actual más la suma de sus dividendos futuros esperados. Si esta teoría es cierta, es posible analizar el efecto de un evento específico en una empresa observando el impacto asociado en las acciones de la empresa. El análisis del estudio de eventos representa la metodología estadística y el proceso para realizar estas evaluaciones.
El modelo de mercado es el análisis más común utilizado para la metodología de estudio de eventos. Analiza los rendimientos reales de un mercado de referencia de referencia y rastrea la correlación de las acciones de una empresa con la referencia. Este modelo rastrea los retornos anormales en el día específico de un evento y está destinado a representar la diferencia entre el rendimiento de las acciones en ese día y el rendimiento normal o promedio. La diferencia es el efecto del evento en la empresa.
El modelo de mercado puede usarse para analizar días consecutivos y sumar las diferencias para comprender cómo un evento afecta a una acción a lo largo del tiempo. La idea es que si se usa el mismo tipo de modelo para analizar múltiples eventos del mismo tipo, puede predecir cómo los precios de las acciones suelen responder a un evento específico.
Otras metodologías de estudio de eventos incluyen análisis de supervivencia, análisis de series de tiempo interrumpido, diseño de regresión discontinua y métodos actuariales.
Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.