Medición de soporte y resistencia con precio por volumen
Muchos dicen que los gráficos no son más que predecir la dirección de un precio entre niveles significativos de soporte y resistencia. Sabemos que un nivel de soporte es un nivel de precio que una acción ha tenido dificultades para caer por debajo. Aquí es donde muchos compradores tienden a ingresar al stock.
Del mismo modo, sabemos que la resistencia es un nivel de precios por encima del cual una acción tiene dificultades para subir. Aquí es donde muchos compradores toman ganancias y entran cortos. Por lo general, el precio de una acción oscilará entre estos niveles hasta que se rompa o se descomponga. Se pueden usar cientos de métodos diferentes para ubicar estas áreas de soporte y resistencia, pero uno de los métodos más subestimados es simplemente usar el precio por volumen, o PBV, gráficos.
En este artículo, explicamos qué son los gráficos de PBV y exploramos las técnicas que puede utilizar para realizar intercambios efectivos utilizando estos gráficos. (Ver también: el oscilador de volumen confirma los movimientos de precios, la tasa de cambio de volumen y la medición del estado psicológico del mercado ).
Las líneas de tendencia, los patrones de gráficos, los puntos de pivote, las líneas de Fibonacci y las líneas de Gann se encuentran entre los métodos más populares utilizados para identificar áreas de soporte y resistencia. Pero los gráficos PBV menos utilizados, que ilustran el volumen utilizando un histograma de volumen vertical, pueden ser invaluables al determinar no solo la ubicación de los niveles clave de soporte y resistencia, sino también la fuerza de estos niveles. (Ver también: Zonas de soporte y resistencia - Parte 1 y Parte 2 ).
¿Qué son los gráficos PBV?
Un gráfico PBV es simplemente el histograma de volumen estándar aplicado de nuevo al precio en lugar del tiempo (el precio se ve en el eje Y y el tiempo en el eje X). Entonces, en lugar de poder determinar cuándo una acción está entrando y saliendo de su favor (indicado por el aumento de los niveles de volumen a lo largo del tiempo), PBV le permite determinar el nivel de interés de compra o venta a un nivel de precio dado. Los gráficos PBV se pueden crear en muchas aplicaciones de gráficos diferentes, así como mediante el uso de servicios de gráficos en línea gratuitos de sitios web como BigCharts.com y StockCharts.com.
Usando Gráficos PBV
Los cuadros de PBV son relativamente fáciles de usar y comprender. Hay tres elementos principales involucrados:
- La fortaleza del volumen indica la cantidad de acciones que cotizan en el nivel de precio dado. Esto se indica por la longitud horizontal del histograma PBV.
- El tipo de volumen se refiere a la cantidad de acciones vendidas en comparación con la cantidad de acciones compradas. Esto se indica por los dos colores diferentes que se ven en cada barra.
- Las reacciones o pruebas exitosas significan la cantidad de veces que una acción prueba con éxito y "rebota" en un nivel dado.
Juntos, estos tres factores le permitirán determinar la fuerza de un nivel de precios en particular. Una vez que tenga una buena idea de la fortaleza de los precios, puede combinar esta información con líneas de tendencia y otros estudios para determinar los niveles de soporte y resistencia, encontrar bases de soporte e incluso jugar brechas.
Encontrar bases de apoyo
Las bases de soporte son simplemente instancias en las que un stock varía antes de continuar una tendencia o revertirse. Para determinar cuándo se basa una acción, simplemente siga estos pasos:
- Dibuja dos líneas horizontales paralelas que conectan altos y bajos paralelos en un rango de negociación después de un movimiento de tendencia.
- Luego, use el histograma PBV para ver si estas líneas paralelas se encuentran cerca de los niveles clave de precios.
- Finalmente, tenga en cuenta la presión de compra o venta (colores), así como el volumen total para determinar en qué dirección es probable que ocurra una ruptura.
La Figura 1 muestra el ahora absorbido Hudson City Bancorp junto con el histograma PBV. Mirando este gráfico, podemos ver que las barras azules más largas indican presión de compra o soporte, mientras que una barra roja más larga indica presión de venta o resistencia. Mientras tanto, la barra general más grande indica que ese nivel de precio particular es de interés para los comerciantes. En este caso, observamos que $ 12.50 parece ser un nivel en el que podemos observar una ruptura al alza.
Localización de niveles de soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia son simplemente áreas más allá de las cuales el precio tiene dificultades para moverse debido a los grandes intereses de compra o venta. Para determinar áreas de soporte o resistencia, simplemente haga lo siguiente:
- Identifique las áreas donde el histograma PBV muestra un interés significativo de compra o venta.
- Determine si estos grandes intereses son intereses de compra o venta.
- Dibuje líneas de tendencia horizontales paralelas a estas barras de PBV, dando preferencia a aquellas que también conectan altas y bajas en el gráfico.
Echemos un vistazo a este viejo gráfico de Google (ahora Alphabet Inc.) para ver un ejemplo:
La tendencia entre estos niveles de soporte y resistencia debería ser inmediatamente evidente. Estas áreas se conocen como "áreas blandas", donde solo existen barras de volumen corto entre dos barras largas. Una estrategia común es comprar y vender en función de las tendencias entre estas "áreas blandas". En el gráfico de Google (Figura 2), por ejemplo, buscaríamos acortar el stock cuando rompa el Soporte 1 y cubrirlo cuando llegue al Soporte 2. (Para más información, consulte: La psicología de las zonas de soporte y resistencia ).
Jugar Gaps
Las brechas ocurren cuando el precio de un activo se mueve rápidamente de un punto a otro, creando una brecha o ruptura visible entre los precios en el gráfico. Puede usar los gráficos de PBV para ayudar a predecir cuándo un stock con fallas encontrará apoyo simplemente buscando un área donde haya mucho interés previo. Además, las brechas en sí mismas pueden producir áreas de soporte o resistencia en el futuro, que pueden reforzarse con el histograma PBV. Echemos un vistazo a algunos ejemplos:
En el caso de las industrias DHB ahora absorbidas (Figura 3), un comerciante de PBV buscaría comprar una ruptura de Resistance 2 y vender cuando se alcanza Resistance 1. Tenga en cuenta que la brecha hacia abajo crea un área de muy poca resistencia al movimiento hacia arriba; esto nos dice que es probable que se alcance el segundo objetivo.
En el caso de Elan Corp. plc ahora absorbido (Figura 4), podemos ver que un operador que compró en un descanso por encima de $ 7.60 (la barra larga de PBV) ya se habría dado cuenta de una ganancia de casi el 100%. Tenga en cuenta que, una vez que se rompió la resistencia clave, hubo muy poca resistencia al alza.
Claramente, PBV puede ser extremadamente útil cuando se combina con brechas si está intentando comprar rebotes o retrocesos después de que ocurran las brechas. (Ver también: Jugar al vacío y retroceder o retroceder: conocer la diferencia ).
La línea de fondo
Los gráficos de PBV pueden ser una herramienta invaluable en su arsenal de análisis de acciones. Cuando combina PBV con otros métodos, como el análisis de línea de tendencia y Fibonacci, es fácil ver cuánta información adicional se puede obtener de este método de gráficos. Aquí hay algunos puntos clave para recordar:
- El primer color representa el volumen en los días en que el precio subió.
- El segundo color representa el volumen en los días en que el precio bajó.
- Cuando un color de la barra es significativamente más largo que el otro, existe un fuerte soporte o resistencia.
- Las líneas de tendencia horizontales conectan la parte superior de la barra PBV para resistencia y la parte inferior de la barra PBV para soporte.
- Las barras de PBV se usan para niveles de soporte y resistencia, bases comerciales y áreas de brecha.
Nota: Este artículo fue escrito con la ayuda de Cal Stanke, cofundador de ChartSetups.com, donde utiliza el análisis de PBV ampliamente en su propia investigación.
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