Cómo AI está dando forma al panorama consultivo

En todas las industrias, la inteligencia artificial (IA) se ha convertido en algo más que una palabra de moda. Su premisa, que las máquinas se pueden programar para pensar y actuar casi como humanos, para aprender continuamente y usar ese conocimiento para resolver problemas cada vez más complejos, ya ha sido probada y la tecnología está en camino a la adopción generalizada.

Si bien muchas empresas han tardado en adoptar la tecnología, debido en parte a los altos costos de implementación, la inteligencia artificial y el aprendizaje profundo están apareciendo rápidamente en la industria de servicios financieros. Los asesores financieros y los RIA, que ya se han visto afectados por los cambios de la industria, corren un gran riesgo de quedarse atrás si renuncian a esta nueva innovación.

Para llevar clave

• La tecnología siempre ha sido adoptada por el sector financiero, desde la cinta de teletipo original hasta el comercio electrónico basado en pantalla y los mercados electrónicos.
• Ahora, la inteligencia artificial (IA) está a la vanguardia de los servicios financieros, con máquinas que pueden 'aprender' y adaptarse por sí mismas.
• La mayor parte de la IA utilizada ahora se encuentra entre los profesionales de Wall Street, pero los analistas de la industria predicen que pronto llegará al espacio de asesoramiento financiero minorista.
• La ayuda con el soporte al cliente, el back-office y otros servicios al cliente es donde la IA parece más probable que ayude, mientras que las plataformas comerciales automatizadas como los robo-advisors tienden a recurrir a modelos de inversión estándar en lugar de AI.

El surgimiento del robot comercial

Con más de $ 250 mil millones actualmente bajo administración en los Estados Unidos, varios estudios de la industria predicen que la cantidad administrada por los robo-advisors continuará creciendo a un ritmo tórrido. En un momento, muchos incluso predijeron que los servicios robóticos reducirían o eliminarían drásticamente la necesidad de asesores tradicionales.

Claramente, la desaparición del asesor financiero humano ha sido exagerada. Si bien el robo-advice ha perturbado la industria del asesoramiento, de ninguna manera ha reemplazado a los humanos. De hecho, la tecnología generalmente ha servido para mejorar la entrega de asesoramiento.

Tomemos, por ejemplo, la oferta de Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La plataforma de Vanguard es una combinación de tecnología robo y asesoramiento humano y ha sido ampliamente exitosa en términos de dibujo de activos. Y el pionero de la inversión en robo Betterment ahora ofrece opciones donde los clientes pueden interactuar con un asesor humano, así como una plataforma que permite a los asesores humanos usar la plataforma de Betterment para sus propios clientes.

Los robo-advisors no usan mucha IA en su implementación hasta el momento. De hecho, la mayoría de ellos simplemente automatizan estrategias de cartera que se ajustan a alguna versión de la teoría moderna de cartera (MPT) y crean carteras indexadas pasivas optimizadas. Luego escanean y reequilibran continuamente las carteras de los clientes, pero la estrategia de inversión no está informada por ningún tipo de aprendizaje automático. Aún así, estas compañías están buscando formas de usar la inteligencia artificial para mejorar el MPT a través de estrategias como la inversión beta inteligente.

Donde la IA es más frecuente es en Wall Street, donde las mesas comerciales profesionales lo han utilizado para modelar la economía y el mercado y predecir lo que sucederá en el corto plazo. Los escritorios de negociación de alta frecuencia (HFT) también utilizan IA para crear estrategias de negociación nuevas y novedosas que operan en la escala de milisegundos. Cuando los traders usan IA en sus algoritmos HFT, los sistemas de trading se adaptan por sí mismos a las condiciones cambiantes del mercado que ocurren por debajo del nivel de la percepción humana, y a menudo ni los traders que los usan ni los ingenieros de software que construyeron estos bots realmente saben lo que está sucediendo. debajo del capó o por qué el HFT algo hace lo que hace!

IA para inversores ordinarios

Si no es un comerciante de Wall Street, aún puede encontrar formas de aprovechar los supuestos beneficios de la inteligencia artificial para elegir acciones o cronometrar el mercado, pero no se encontrará en la mayoría de los roboadvisores. En cambio, han surgido varios fondos cotizados en bolsa (ETF) que utilizan técnicas profesionales de IA y luego permiten a los inversores comunes comprar esa estrategia a través de acciones en su ETF.

Varios ETF invierten en el sector de IA (empresas involucradas en el desarrollo o el uso de AI) pero no usan AI en su proceso de selección de cartera. Tenga cuidado de observar qué estrategia está usando un ETF antes de comprar.

Los "ETF artificiales" son ETF inteligentes que son elegidos y administrados por programas informáticos que siguen reglas establecidas y analizan fondos para encontrar los mejores resultados dentro de las limitaciones de las reglas dadas. Desde 2017, varios ETF inteligentes artificiales diferentes han comenzado y les está yendo bien en comparación con el resto del mercado de fondos. La gran cantidad de acciones que pueden analizar les da la ventaja sobre los ETF inteligentes administrados tradicionalmente.

Un ejemplo es el "ETF con IA" (NASDAQ: AIEQ). Según el prospecto del fondo, afirma: "AIEQ utiliza inteligencia artificial para analizar e identificar acciones estadounidenses que se cree que tienen la mayor probabilidad de apreciación del capital en los próximos 12 meses, mientras exhibe una volatilidad similar al mercado general de los Estados Unidos. El modelo sugiere ponderaciones basadas en potencial de apreciación de capital y correlación con otras compañías incluidas, sujeto a un límite de 10% por tenencia. Vale la pena señalar que si bien AIEQ depende en gran medida de su modelo cuantitativo, el fondo se gestiona activamente y no sigue ningún índice ".

Es demasiado pronto para saber si los fondos impulsados ​​por IA como AIEQ vencerán al mercado en general a largo plazo.

Mirando hacia el futuro

Se especula mucho sobre lo que la próxima frontera de AI se trasladará de Wall Street a la industria de asesoramiento financiero. Muchos creen que el siguiente paso es que la IA facilite mejor la gestión de las relaciones de los asesores en lugar de tomar decisiones puramente comerciales. Como ejemplo, un asesor podría usar IA durante una reunión de clientes para llamar información específica del cliente y modelar el desempeño de posibles recomendaciones, una tarea que anteriormente le habría llevado a un equipo de analistas varias horas o más.

Si bien muchos de los programas de planificación financiera actuales ofrecen estas capacidades, el crecimiento de AI solo servirá para expandir el poder analítico y predictivo del software. Esto se ve incrementado por las capacidades de aprendizaje profundo de AI, que aliviará a los asesores de tener que realizar gran parte de las tareas administrativas o de monitoreo rutinarias o mundanas que actualmente ocupan una parte significativa de su tiempo. Por ejemplo, se podría configurar un sistema basado en AI para monitorear las carteras de los clientes y enviar una señal al asesor cuando las asignaciones caen fuera de ciertos parámetros.

Si bien la IA podría eliminar algunas funciones para los asesores humanos o el personal de apoyo, las capacidades analíticas de la IA probablemente también darán lugar al crecimiento de funciones interpretativas más especializadas. La adopción de la Inteligencia Artificial liberará tiempo del asesor para aumentar las actividades orientadas al cliente: es poco probable que los asesores quieran dejar que sus sistemas escupan datos y análisis directamente a un cliente sin alguna revisión de este resultado.

Automatizar el servicio al cliente

Es probable que muchas de las consultas de sus clientes sean preguntas que podrían ser manejadas por un asistente impulsado por IA, guiado por los parámetros que establezca. Este asistente virtual podría realizar un análisis de la pregunta del cliente y tener algunas alternativas sugeridas listas para su revisión y discusión.

Este sistema podría configurarse para que haya un análisis continuo de la imagen financiera de su cliente, sugiriendo opciones a medida que evoluciona la situación del cliente. Tal vez tienen un préstamo que podría ser refinanciado o ha habido un cambio reciente en la ley tributaria que haría que el sistema revise automáticamente el impacto en todos sus clientes.

Del mismo modo, si hubo un cambio significativo en la administración de un fondo mutuo utilizado en una o más carteras de clientes, su asistente basado en IA podría activar una alerta para que el asesor determine si ese fondo debe ser retenido o reemplazado.

Costos de quedarse atrás

Si bien estos escenarios pueden parecer futuristas, muchos de ellos ya están siendo implementados por gigantes de la industria. Retrasarse en la tecnología puede representar un gran riesgo para los asesores, especialmente aquellos que están trabajando con la próxima generación de clientes expertos en tecnología y generación X. Estas generaciones están en camino de ser los beneficiarios de la mayor transferencia de riqueza intergeneracional de la historia y esperan que sus asesores trabajen con ellos en sus propios términos.

Si bien la inteligencia artificial y las tecnologías relacionadas no han reemplazado a los asesores financieros humanos y es poco probable que lo hagan, la inteligencia artificial mejorará las capacidades analíticas del asesor y automatizará una serie de tareas rutinarias de back-office, reduciendo los costos en todos los ámbitos. La IA y otras tecnologías son una herramienta y los asesores que deseen continuar prosperando necesitarán estar continuamente al tanto de estas tecnologías e incorporarlas estratégicamente en sus prácticas.