Cómo convertirse en un asociado de capital de riesgo

Las empresas de capital de riesgo (VC) buscan en el mundo de las startups y buscan el próximo Facebook o YouTube. Proporcionan infusiones de capital arriesgadas a empresas en etapa inicial o pequeñas que tienen acceso limitado a fuentes de capital más convencionales, como préstamos bancarios.

A cambio, los capitalistas de riesgo reciben la propiedad de la empresa y una supervisión administrativa significativa. En una empresa de capital de riesgo, el socio de capital de riesgo es el miembro más junior. Sin embargo, estos puestos son competitivos, implican mucha responsabilidad y pensamiento independiente, y tienen fuertes salarios.

Capital de riesgo vs. capital privado

Las empresas de capital de riesgo son bastante similares al capital privado en términos de los acuerdos que hacen y las fuentes de financiamiento. Difieren en términos de los tipos de empresas que persiguen.

Las empresas de capital privado, en general, tienden a atraer a las empresas establecidas, ya sean pequeñas o grandes, mientras que las empresas de capital de riesgo financian nuevas empresas y empresas más pequeñas que no tienen acceso a los mercados de capitales. Esta distinción es importante porque enmarca los roles de los asociados en las empresas de capital de riesgo.

VC Descripción del trabajo asociado

Los asociados de VC tienen dos funciones principales de trabajo: obtener nuevas ofertas y respaldar las ofertas existentes.

Abastecimiento de nuevas ofertas

Los asociados de VC están en primera línea buscando y evaluando ofertas. Se espera que tengan una mentalidad de ventas y encuentren ofertas potenciales, llamando en frío a empresas y empresarios y organizando reuniones. Luego, el asociado presenta posibles acuerdos a los socios de la firma.

Apoyando ofertas existentes

Los asociados de VC, al igual que otros analistas financieros, respaldan todos los aspectos de un acuerdo, desde la debida diligencia hasta el modelado y la ejecución. Con la debida diligencia, producen los análisis iniciales que llevan a una empresa a buscar o rechazar un acuerdo.

Similar al capital privado, cuando un acuerdo pasa a etapas posteriores, los asociados continúan trabajando codo a codo con el socio. La intensidad del trabajo y las horas fluctúan en función de lo cerca que esté el equipo de cerrar acuerdos. Al igual que otros analistas financieros, los asociados de capital de riesgo pueden trabajar horas extremadamente largas cerca del cierre de acuerdos. Debido a las altas demandas y presión, los asociados de VC a menudo son recompensados ​​con una compensación superior al promedio.

El tipo de empresa de capital de riesgo distingue algunas de las funciones de los asociados. Las firmas de capital de riesgo que se concentran en el financiamiento en etapas tempranas obtienen mucho más recursos y una diligencia debida y modelado muy limitados. Las empresas que se concentran en el financiamiento en etapas avanzadas hacen más de la diligencia tradicional, el modelado y la ejecución, de manera similar a una empresa de capital privado.

Hecho rápido

En 2018, el dinero de capital de riesgo invertido en todo el mundo alcanzó los $ 254 mil millones, lo que representa un nuevo récord histórico.

Cómo avanzan los asociados de CV

La trayectoria de avance también es un poco diferente en las empresas de capital riesgo en comparación con el capital privado. Al igual que en el capital privado, la mayoría de los asociados de VC pre-MBA vienen con algún tipo de experiencia. Esto puede variar desde un período como analista de banca de inversión hasta algún tipo de capacitación específica de la industria.

Las empresas esperan que los asociados anteriores al MBA permanezcan durante dos o tres años y luego salgan a la escuela de negocios u otro empleador. De hecho, muchas empresas otorgan un contrato de dos años a este nivel.

El asociado post-MBA VC está en la pista del socio. Si el objetivo final es una asociación, y generalmente es para los empleados posteriores al MBA, entonces la forma de lograrlo es establecer un sólido historial de abastecimiento de empresas, cerrar acuerdos, impactar positivamente a la empresa de cartera y salir de la inversión para generar sólidos rendimientos para la empresa.

Educación y entrenamiento

Los asociados de capital de riesgo pre-MBA generalmente tienen títulos de licenciatura en matemáticas, estadística, finanzas, economía o contabilidad. Las firmas de capital de riesgo tienden a enfocar las inversiones en un sector específico y algunas veces buscarán candidatos en la industria que no tengan experiencia previa en finanzas o capital de riesgo. Por ejemplo, una empresa de capital de riesgo centrada en la atención médica puede contratar a un bioquímico que inició con éxito una empresa farmacéutica.

Los asociados posteriores al MBA, en general, son considerados para una firma de capital de riesgo en función de la escuela a la que asistieron. Los candidatos que asisten a los mejores programas de MBA generalmente son reclutados para estos codiciados trabajos. Y dependiendo del tipo de empresa de capital riesgo (etapa temprana versus tardía), las características buscadas pueden diferir ampliamente. Las primeras empresas de capital de riesgo buscan candidatos que entiendan los mercados y las industrias y puedan realizar análisis para determinar el tamaño del mercado y las oportunidades. Las empresas de capital de riesgo de última etapa buscan las habilidades más tradicionales de modelado financiero y ejecución de acuerdos.

Para llevar clave

• Las empresas de capital de riesgo proporcionan fondos a empresas nuevas y pequeñas empresas, es decir, aquellas con menos opciones para recaudar dinero.
• Las empresas de capital de riesgo se distinguen de las empresas de capital privado, que tienden a proporcionar fondos para empresas más establecidas.
• Los asociados de capital de riesgo son responsables de obtener nuevos acuerdos para su empresa y de apoyar aquellos que ya están en proceso.
• Los asociados de capital de riesgo generalmente trabajan largas horas, particularmente justo antes de que se cierren los negocios; Como resultado, están muy bien compensados.

VC Salario asociado

El salario anual y las bonificaciones difieren ampliamente en este campo dependiendo del tamaño de la firma de capital riesgo y la especialización. En general, los asociados anteriores a MBA VC pueden esperar un salario anual de $ 80, 000 a $ 150, 000, según Wall Street Oasis. Con un bono, que generalmente es un porcentaje del salario, esto puede ser mucho más alto.

Además, las empresas compensarán a los asociados por obtener o encontrar acuerdos. En los niveles más altos en una empresa de capital de riesgo, los bonos implican múltiples sueldos vinculados a la cartera y a las inversiones.

La línea de fondo

Los asociados de capital de riesgo operan en un área única de finanzas. A diferencia de la banca de inversión y otros analistas financieros que se centran en el modelado y la ejecución de negocios, los asociados de capital riesgo tienen menos estructura.

Incluso en el nivel de entrada, los asociados de VC tienen la tarea de encontrar ofertas, conocer empresarios y evaluar ideas de negocios. Esto puede atraer a un candidato que esté interesado en participar y asociarse con empresas.