Cómo crear un plan de sucesión empresarial

Para muchos propietarios de pequeñas empresas, mantener un flujo de caja positivo y un balance estable puede ser una batalla continua que consume prácticamente todo su tiempo. Incluso la jubilación a menudo parece una mancha distante en el horizonte, y mucho menos planes para entregar el negocio. Sin embargo, establecer un plan de sucesión comercial sólido es beneficioso para la mayoría de los propietarios de negocios y puede ser absolutamente necesario para algunos.

Para los dueños de negocios que están en o cerca de la jubilación, no se puede ignorar el tema de la sucesión. En este artículo, lo guiaremos a través de los pasos que querrá seguir para crear un plan de sucesión exitoso.

Elegir un sucesor no es fácil

Muchos factores determinan si es necesario un plan de sucesión, y a veces la opción lógica y fácil será vender el candado comercial, el stock y el barril simplemente. Sin embargo, muchos propietarios prefieren la idea de que sus negocios continúen incluso después de que se hayan ido.

Elegir un sucesor puede ser tan fácil como designar a un familiar o asistente para que tome el lugar del propietario. Sin embargo, puede haber varios socios o miembros de la familia entre los cuales el propietario tendrá que elegir, cada uno con una serie de fortalezas y debilidades para ser considerado. En este caso, puede producirse un resentimiento duradero por parte de aquellos que no fueron elegidos, independientemente de la elección que finalmente se haga. Los socios que no necesitan o desean un sucesor pueden simplemente vender su parte del negocio a los otros socios del negocio en un acuerdo de compra-venta.

¿Cuánto vale el negocio?

Cuando los dueños de negocios deciden retirar dinero (o si la muerte toma la decisión por ellos), se debe determinar un valor en dólares establecido para el negocio, o al menos la parte existente del mismo. Esto puede hacerse a través de una evaluación realizada por un contador público certificado (CPA) o por un acuerdo arbitrario entre todos los socios involucrados. Si la parte de la compañía consiste únicamente en acciones de acciones que cotizan en bolsa, la valoración de los intereses del propietario estará determinada por el valor de mercado actual de las acciones. (Para más información, lea Cómo escribir un plan de negocios ).

Seguro de vida: el vehículo de transferencia estándar

Una vez que se ha determinado un valor fijo en dólares, se compra un seguro de vida para todos los socios en el negocio. En el caso de que un socio fallezca antes de finalizar su relación con sus socios, el beneficio de muerte se utilizará para comprar la parte del negocio del socio fallecido y distribuirlo equitativamente entre los socios restantes.

Hay dos arreglos básicos utilizados para esto. Se conocen como "acuerdos de compra cruzada" y "acuerdos de compra de entidades". Si bien ambos en última instancia tienen el mismo propósito, se usan en diferentes situaciones.

Acuerdos de compra cruzada

Estos acuerdos están estructurados para que cada socio compre y posea una política sobre cada uno de los otros socios en el negocio. Cada socio funciona como propietario y beneficiario en la misma póliza, siendo el socio el otro asegurado. Por lo tanto, cuando un socio muere, el valor nominal de cada póliza del socio fallecido se paga a los socios restantes, quienes luego usarán los ingresos de la política para comprar la parte del negocio del socio fallecido a un precio previamente acordado.

Como ejemplo, imagine que hay tres socios que poseen acciones iguales de un negocio por un valor de $ 3 millones, por lo que la participación de cada socio está valorada en $ 1 millón. Los socios quieren asegurarse de que el negocio se transmita sin problemas si uno de ellos muere, por lo que firman un acuerdo de compra cruzada. El acuerdo requiere que cada socio saque una póliza de $ 500, 000 para cada uno de los otros dos socios. De esta manera, cuando uno de los socios muere, a los otros dos socios se les pagará $ 500, 000 cada uno, que deben usar para comprar la parte del negocio del socio fallecido.

Acuerdos de compra de entidades

La limitación obvia aquí es que, para una empresa con un gran número de socios (de cinco a diez socios o más), resulta poco práctico para cada socio mantener políticas separadas en cada uno de los demás. También puede haber una inequidad sustancial entre los socios en términos de suscripción y, como resultado, el costo de cada política.

Incluso puede haber problemas cuando solo hay dos socios. Digamos que un socio tiene 35 años y el otro tiene 60 años: habrá una gran disparidad entre los costos respectivos de las políticas. En este caso, a menudo se usa un acuerdo de compra de entidad.

El acuerdo de compra de la entidad es mucho menos complicado. En este tipo de acuerdo, el negocio mismo compra una póliza única para cada socio y se convierte en propietario y beneficiario de la póliza. Tras la muerte de cualquier socio o propietario, la empresa utilizará los ingresos de la póliza para comprar la parte de la persona fallecida en la empresa en consecuencia. El costo de cada póliza generalmente es deducible para el negocio, y el negocio también "come" todos los costos y suscribe el capital entre los socios.

Tres razones para tener un plan de sucesión empresarial

Crear e implementar un plan de sucesión sólido proporcionará varios beneficios a los propietarios y socios:

1. Asegura un precio aceptable para la participación del socio en el negocio y elimina la necesidad de una valoración al fallecer porque el asegurado acordó el precio de antemano.

2. Los beneficios de la póliza estarán disponibles de inmediato para pagar la participación del difunto en el negocio, sin restricciones de liquidez o tiempo. Esto evita efectivamente la posibilidad de una adquisición externa debido a problemas de flujo de efectivo o la necesidad de vender el negocio u otros activos para cubrir el costo de los intereses del fallecido.

3. Un plan de sucesión puede ser de gran ayuda para establecer una solución oportuna del patrimonio del fallecido.

La línea de fondo

La planificación adecuada de la sucesión empresarial requiere una preparación cuidadosa. Los dueños de negocios que buscan una transición suave y equitativa de sus intereses deben buscar un asesor competente y experimentado para ayudarlos en esta decisión comercial. (La sucesión comercial es solo una consideración para la jubilación. Para obtener más información, consulte Comenzar con su plan de sucesión).