Cómo negociar los ETF de volatilidad del día

Hay momentos en los que los fondos cotizados en bolsa (ETF) son muy atractivos, y los momentos en que los ETF de volatilidad deben dejarse solos. Un ETF de volatilidad generalmente se mueve inversamente a los principales índices del mercado, como el S&P 500. Cuando el S&P 500 está aumentando, los ETF de volatilidad generalmente disminuirán. Cuando el S&P 500 está cayendo, los ETF de volatilidad aumentarán. Al igual que los índices del mercado, también se desarrollan tendencias en los ETF de volatilidad. Una fuerte tendencia alcista en el S&P 500 significa una tendencia a la baja en los ETF de volatilidad, y viceversa. Los operadores diarios pueden explotar los grandes movimientos que ocurren en los ETF de volatilidad en los principales puntos de reversión del mercado, así como cuando los principales índices están en un fuerte descenso.

ETFs vs ETNs

Comúnmente conocidos como ETF de volatilidad, también hay ETN de volatilidad. Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa que posee activos subyacentes en ese fondo. Un ETN es una nota negociada en bolsa y no posee activos. Los ETN no tienen los errores de seguimiento que los ETF pueden ser propensos porque los ETN solo rastrean un índice. Los ETF, por otro lado, invierten en activos que rastrean un índice. Este paso adicional puede crear discrepancias de rendimiento entre el ETF y el índice que se supone que representa.

Los ETF y ETN son aceptables para la volatilidad de las operaciones diarias, siempre que el ETF o ETN que se negocien tengan mucha liquidez.

Elegir un ETF / ETN de volatilidad

Hay varios ETF de volatilidad para elegir, incluidos los ETF de volatilidad inversa. Un ETF de volatilidad inversa se moverá en la misma dirección que los índices principales (la dirección opuesta / inversa del ETF de volatilidad tradicional). Cuando el día de negociación, un ETF / ETN simplista con alto volumen suele ser la mejor opción. El iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) es el más grande y más líquido en el universo ETF / ETN de volatilidad.

El ETN ve un volumen promedio de más de 15 millones de acciones por día, por lo general, pero aumenta a más de 70 millones cuando el S&P 500 ve una disminución significativa y los operadores se acumulan en VXX empujándolo hacia arriba.

Los mejores tiempos para cotizar en el mercado ETF / ETN de volatilidad comercial

VXX generalmente ve movimientos explosivos cuando el S&P 500 disminuye. Los movimientos en VXX generalmente superan con creces el movimiento visto en el S&P 500. Por ejemplo. Una caída del 5% en el S&P 500 puede resultar en una ganancia del 15% en VXX. Por lo tanto, operar con VXX ofrece más potencial de ganancias que simplemente acortar el S&P 500 SPDR ETF (SPY). Dado que VXX tiene una tendencia a "sobrepasarse" en los descensos en el S&P 500, cuando el S&P 500 se recupera nuevamente, VXX generalmente se vende de manera dramática.

Los comerciantes diarios tienen dos formas de obtener ganancias;

• Compre VXX cuando el S&P 500 esté disminuyendo.
• VXX corto luego de un aumento de precios una vez que el S&P 500 comienza a subir nuevamente y VXX está cayendo.

Dependiendo del tamaño de la tendencia en el S&P 500, las condiciones comerciales favorables en VXX pueden durar de varios días a varios meses. La tabla a continuación muestra una disminución y reversión a corto plazo en el S&P 500 y la recuperación y liquidación correspondiente en VXX.

Los cuadros muestran que VXX tiene tendencia a sobrepasarse. Se recuperó un 105% basado en una disminución del 11.84% en el S&P 500. Luego cayó un 31.6% cuando el S&P 500 rebotó un 10% en el mínimo. Esos son los momentos en que los comerciantes del día querrán operar en VXX.

Cuando el S&P 500 está en una tendencia alcista muy tranquila con poco movimiento a la baja, VXX disminuirá lentamente y no es ideal para el comercio diario. Las grandes oportunidades se presentan durante, y después de, una disminución de varios puntos porcentuales o más en el S&P 500.

Day Trading Volatility ETFs

Los ETF de volatilidad, como VXX, a menudo "liderarán" el S&P 500. Cuando esto ocurre, le permite saber en qué lado del comercio desea estar. VXX se puede utilizar para presagiar movimientos en el S&P 500, lo que puede ayudar en las acciones de negociación diaria o en los futuros del S&P 500, incluso cuando no haya una volatilidad sustancial en el S&P 500.

El cuadro anterior proporcionó varias pistas de que el S&P 500 se movería más alto. VXX fue más débil en la mañana, moviéndose a la baja en general, incluso cuando S&P 500 hizo un mínimo más bajo. Luego, VXX rompió su nivel de soporte principal, lo que indica que el S&P 500 finalmente rompió su nivel de resistencia. Lo hizo aproximadamente media hora después. VXX no siempre liderará el S&P 500. A veces, el S&P 500 liderará, lo que también nos puede proporcionar pistas para el comercio diario de VXX, como se muestra en el siguiente ejemplo.

Las mayores oportunidades intradiarias ocurren en VXX cuando hay una caída significativa (y / o recuperación posterior) en el S&P 500. Durante esos momentos, la siguiente entrada y parada se pueden utilizar para extraer ganancias de la volatilidad ETN.

Entonces, ¿cómo negociamos realmente el ETF de volatilidad ">

A las 10:43, el S&P 500 acaba de hacer un mínimo más bajo, y luego comienza a recuperarse. Al mismo tiempo, VXX está muy por debajo de su altura y está formando un canal lateral. El S&P 500 continúa repuntando. Un comerciante de día ahora debería reconstruir que VXX es débil (mínimo bajo) y que si el S&P 500 se está recuperando, es probable que VXX comience a caer pronto.

Espere un desencadenante comercial. Este es un evento que realmente te dice que el precio está comenzando a caer. En este caso, VXX se está moviendo en una pequeña consolidación por encima de $ 33.38. Si el precio cae por debajo de $ 33.38, la consolidación se romperá, y dadas las otras pruebas, se puede tomar una operación corta.

Si se queda corto, coloque un stop loss $ 0.02 por encima del máximo más reciente que ocurrió justo antes de la entrada. Si va por mucho tiempo, coloque un stop loss $ 0.02 por debajo del mínimo más reciente que ocurrió justo antes de la entrada.

Salga manualmente de las operaciones si nota que la tendencia general en el mercado está cambiando en su contra. Si es bajo, un swing más alto o un swing más alto indican un posible cambio de tendencia. Si es largo, un swing más bajo o un swing más bajo indica un posible cambio de tendencia.

Alternativamente, establezca un objetivo que sea un múltiplo de riesgo. Si su riesgo en una operación es de $ 0.14 por acción, intente obtener ganancias dos veces su riesgo, o $ 0.28.

Por ejemplo, el comercio corto anterior se inició en $ 33.37 con un stop loss en $ 33.51. La distancia entre la entrada y el stop loss es de $ 0.14. Por lo tanto, intente ganar al menos $ 0.28 en el comercio (dos veces el riesgo) colocando el objetivo $ 0.28 por debajo de la entrada en $ 33.09.

Este múltiplo es ajustable en función de la volatilidad. En tendencias muy fuertes, puede obtener un beneficio que es tres o cuatro veces mayor que su riesgo.

El mismo método se aplica cuando VXX es fuerte y S&P 500 es débil. VXX se moverá más alto; espere un retroceso y una pausa / consolidación. Cuando el precio se rompe por encima de la parte superior de la consolidación en la parte inferior del retroceso (lo que suponemos es la parte inferior), ingrese en una posición larga. Coloque un stop loss justo debajo del mínimo del retroceso.

Si la volatilidad ETN no se mueve lo suficiente como para producir fácilmente ganancias que son el doble de su riesgo, evite comerciar hasta que aumente la volatilidad.

La línea de fondo

Los ETF y ETN de volatilidad generalmente tienen cambios de precios mayores que el S&P 500, lo que los hace ideales para el comercio diario. Las mayores oportunidades en términos de movimientos de precios porcentuales se producen durante y poco después de que el S&P 500 tenga disminuciones significativas. Un ETN de volatilidad, como el S&P 500 VIX (VXX) puede incluso presagiar lo que hará el S&P 500. Cuando VXX es relativamente débil, muestra que el S&P 500 es probable que sea fuerte. Vaya corto VXX o largo el S&P 500 SPDR. Cuando VXX es relativamente fuerte, muestra que el S&P 500 es probable que sea débil. Vaya largo VXX o corto el S&P 500 SPDR.

Ningún método funciona todo el tiempo, razón por la cual las órdenes de stop loss se utilizan para limitar el riesgo. Las ganancias deben ser mayores que las pérdidas. De esta manera, incluso si solo la mitad de las operaciones son ganadoras (se alcanza el objetivo de beneficio), la estrategia sigue siendo rentable. Si no puede esperar razonablemente obtener una ganancia al menos dos veces su riesgo, en función de la volatilidad de ese día, no negocie esta estrategia.