¿Cómo pierden los inversores el dinero cuando se cae el mercado de valores?

En los últimos 100 años, ha habido varios colapsos importantes en el mercado de valores que han afectado al sistema financiero estadounidense. Por ejemplo, durante la Gran Depresión, los precios de las acciones cayeron al 10% de sus máximos anteriores y durante el colapso de 1987, el mercado cayó más del 20% en un día.

Para llevar clave

• Los mercados de valores tienden a subir. Esto se debe al crecimiento económico y las continuas ganancias de las corporaciones.
• A veces, sin embargo, la economía gira o aparece una burbuja de activos, en cuyo caso, los mercados colapsan.
• Los inversores que experimentan un colapso pueden perder dinero si venden sus posiciones, en lugar de esperar un aumento.
• Quienes hayan comprado acciones con margen pueden verse obligados a liquidar con pérdidas debido a las llamadas de margen.

Vender después de un choque

Debido a la forma en que se negocian las acciones, los inversores pueden perder bastante dinero si no entienden cómo los precios fluctuantes de las acciones afectan su riqueza. En el sentido más simple, los inversores compran acciones a un precio determinado y luego pueden vender las acciones para obtener ganancias de capital. Sin embargo, si el precio de la acción cae dramáticamente, el inversor no obtendrá una ganancia.

Por ejemplo, suponga que un inversionista compra 1, 000 acciones en una compañía por un total de $ 1, 000. Debido a una caída del mercado de valores, el precio de las acciones cae un 75%. Como resultado, la posición del inversor cae de 1, 000 acciones por valor de $ 1, 000 a 1, 000 acciones por valor de $ 250. En este caso, si el inversor vende la posición, incurrirá en una pérdida neta de $ 750. Sin embargo, si el inversionista no entra en pánico y deja el dinero en la inversión, hay una buena posibilidad de que eventualmente recupere la pérdida cuando el mercado se recupere.

Recuerde: si bien los mercados bursátiles han subido históricamente con el tiempo, también experimentan mercados bajistas y caídas donde los inversores pueden y han perdido dinero.

Comprar con margen

Otra forma en que un inversor puede perder grandes cantidades de dinero en un colapso del mercado de valores es comprando con margen. En esta estrategia de inversión, los inversores piden dinero prestado para obtener ganancias. Más específicamente, un inversor pone en común su propio dinero junto con una gran cantidad de dinero prestado para obtener ganancias con pequeñas ganancias en el mercado de valores. Una vez que el inversionista venda la posición y reembolse el préstamo y los intereses, quedará una pequeña ganancia.

Por ejemplo, si un inversor pide prestado $ 999 del banco al 5% de interés y lo combina con $ 1.00 de sus propios ahorros, ese inversor tendrá $ 1, 000 disponibles para fines de inversión. Si ese dinero se invierte en una acción que produce un rendimiento del 6%, el inversor recibirá un total de $ 1, 060. Después de pagar el préstamo (con intereses), quedarán unos $ 11 como ganancia. Basado en la inversión personal del inversionista de $ 1, esto representaría un retorno de más del 1000%.

Esta estrategia ciertamente funciona si el mercado sube, pero si el mercado falla, el inversor tendrá muchos problemas. Por ejemplo, si el valor de la inversión de $ 1, 000 cae a $ 100, el inversionista no solo perderá el dólar que contribuyó personalmente, sino que también deberá más de $ 950 al banco (eso es $ 950 adeudados por una inversión inicial de $ 1.00 por el inversor) .

Margen y la depresión

En los eventos que condujeron a la Gran Depresión, muchos inversores utilizaron posiciones de margen muy grandes para aprovechar esta estrategia. Sin embargo, cuando la depresión golpeó, estos inversores empeoraron su situación financiera general porque no solo perdieron todo lo que poseían, sino que también debían grandes cantidades de dinero. Debido a que las instituciones de crédito no pudieron recuperar el dinero de los inversores, muchos bancos tuvieron que declararse en bancarrota. Para evitar que tales eventos vuelvan a ocurrir, la Comisión de Bolsa y Valores creó regulaciones que impiden a los inversores tomar grandes posiciones con margen.

Al tomar una visión a largo plazo cuando el mercado se da cuenta de una pérdida y pensar mucho antes de comprar con margen, un inversor puede minimizar la cantidad de dinero que pierde en un colapso del mercado de valores.