Mañana siguiente - Tom siguiente
Mañana siguiente (tom next), es una transacción de cambio de divisas a corto plazo donde una moneda se compra y se vende simultáneamente en dos días hábiles separados, siendo mañana (un día hábil) y el día siguiente (dos días hábiles a partir de hoy), de lo contrario conocida como la fecha del spot.
El objetivo de la transacción es que los comerciantes e inversores mantengan su posición y no se vean obligados a aceptar entregas físicas.
Conceptos básicos de Tomorrow Next - Tom Next
En la mayoría de las transacciones de divisas, la entrega es dos días después de la fecha de la transacción. Las operaciones de Tom-next surgen porque la mayoría de los operadores de divisas no tienen la intención de recibir la entrega de la moneda, por lo que requieren que sus posiciones se 'renueven' a diario. Esta transacción simultánea es un intercambio de divisas, y dependiendo de qué moneda tenga la persona, se les cobrará o ganarán una prima. Aquellos comerciantes e inversores que tengan monedas de alto rendimiento lo renovarán a una tasa más favorable (mínima) debido a la diferencia en la tasa de interés. Este diferencial se conoce como el costo de transporte.
Si las dos monedas tienen tasas de interés idénticas, se cambiarán a la misma tasa.
La transacción real de los intercambios tom-next se realiza por bancos en el mercado interbancario. Dependiendo de la dirección de su transacción, el comerciante "comprará y venderá" o "venderá y comprará" la moneda que está transfiriendo. En general, una transacción de tom-next es manejada por la mesa de negociación de forwards o el equipo STIR (tasa de interés a corto plazo).
Si un comerciante elige no pasar su posición, se verá obligado a aceptar la entrega física de esa moneda. Y debido a que este rara vez es el caso, una transacción tom-next es esencialmente la extensión de la posición de un operador.
El principio de renovar una posición es aún más importante en el comercio de productos básicos porque si no se hace, un comerciante se quedaría con la entrega del producto básico subyacente.
Para llevar clave
- Tomorrow-Next se refiere a la renovación de una posición en los mercados de divisas para posponer la entrega. Por lo tanto, un operador puede pasar su posición al siguiente y siguiente (es decir, dos días después) días hábiles para evitar recibir la entrega y retener la moneda al mismo tiempo.
- En general, una transacción de tom-next es manejada por la mesa de negociación de forwards o el equipo STIR (tasa de interés a corto plazo).
Ejemplo de Tom-Next
Suponga que un operador tiene una posición larga en el par EUR / USD, que cotiza a $ 1.53 (1 euro compra 1.53 dólares estadounidenses) en su fecha de vencimiento. El operador emite una instrucción tom-next para continuar aferrándose al par. Suponga que las tasas de interés swap para el par están en el rango de 0.010 a 0.015. Al final del día de negociación, después de la compra y venta de acciones, se le ofrece al operador una tasa de interés de 0.010. El nuevo precio de la posición del operador se convierte en $ 1.52 al día siguiente.
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