¿Cómo se calcula la deuda neta con Excel?

En la valoración corporativa, como en la contabilidad corporativa, se utilizan numerosas métricas para evaluar el valor de un negocio y su capacidad para generar ganancias mientras se cumplen sus obligaciones financieras. Una de las formas más simples de evaluar la aptitud financiera de una empresa es calcular su deuda neta. La deuda neta se calcula sumando todos los pasivos a corto y largo plazo de una empresa y restando sus activos actuales. Esta cifra refleja la capacidad de una empresa para cumplir con todas sus obligaciones simultáneamente utilizando solo aquellos activos que se liquidan fácilmente.

Deudas a corto plazo

Los pasivos a corto plazo son aquellas deudas que deben pagarse dentro de un año. Por lo general, estos consisten en elementos tales como cuentas por pagar y facturas de suministros y costos operativos. Los pasivos a largo plazo se pagan en el transcurso de un período más largo, como hipotecas, préstamos y arrendamientos de capital. Los activos corrientes se refieren a la cantidad de dinero que una empresa tiene fácilmente disponible para pagar deudas. Por lo tanto, los activos corrientes incluyen solo efectivo o equivalentes de efectivo, como acciones, valores negociables, cuentas por cobrar y otros activos líquidos. Toda la información necesaria para calcular la deuda neta está fácilmente disponible en el balance de una empresa.

La fórmula para la deuda neta es:

Deuda neta = STL + LTL − CA Donde: STL = pasivos totales a corto plazoLTL = pasivos totales a largo plazoCA = activos corrientes totales \ begin {alineado} & \ text {Deuda neta} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {where:} \\ & STL = \ text {pasivos totales a corto plazo} \\ <L = \ text {pasivos totales a largo plazo} \\ & CA = \ text {activo circulante total} \\ \ end {alineado} Deuda neta = STL + LTL − CA Donde: STL = pasivos totales a corto plazoLTL = pasivos totales a largo plazoCA = activos corrientes totales

Para calcular la deuda neta con Microsoft Excel, examine el balance general para encontrar la siguiente información: pasivos totales a corto plazo, pasivos totales a largo plazo y activos corrientes totales. Ingrese estos tres elementos en las celdas A1 a A3. En la celda A4, ingrese la fórmula "= A1 + A2 − A3" para representar la deuda neta.

Dónde:

A1 = Pasivo total a corto plazo

A2 = Pasivo total a largo plazo

A3 = Activos corrientes totales

Ejemplo de uso de Excel para calcular la deuda neta

Por ejemplo, suponga que la compañía ABC tiene pasivos a corto plazo que consisten en $ 10, 000 en costos operativos y $ 30, 000 en cuentas por pagar. Sus pasivos a largo plazo consisten en un préstamo bancario de $ 100, 000 y un arrendamiento de un equipo de $ 25, 000. Sus activos actuales consisten en $ 75, 000 en efectivo y $ 150, 000 en activos comercializables. El balance general enumera los subtotales para estas tres categorías como $ 40, 000, $ 125, 000 y $ 225, 000, respectivamente. Usando Excel, el contador de la empresa determina que la deuda neta es de $ 40, 000 + $ 125, 000 - $ 225, 000, o - $ 60, 000, lo que indica que la empresa tiene fondos más que suficientes para pagar todos sus pasivos si todos se vencen al mismo tiempo.

Por qué la deuda neta es importante

La deuda neta ofrece información sobre si una carga de deuda será problemática para las partes interesadas de una empresa. La deuda neta proporciona métricas comparativas que se pueden comparar con sus pares de la industria. Más deuda no necesariamente significa que está peor financieramente que una empresa con menos deuda. De hecho, una gran carga de deuda en el balance de una empresa puede ser más pequeña que la de un competidor.

La deuda neta también revela información sobre la estrategia operativa de una empresa. Si la diferencia entre la deuda neta y la deuda bruta es grande, indica un gran saldo de efectivo, así como una deuda significativa. Esto podría indicar que existen problemas de liquidez, oportunidades de inversión de capital o posibilidades de adquisiciones planificadas. Observar la deuda neta de una empresa, particularmente en relación con sus pares, provoca un examen más detallado de su estrategia.

Desde el punto de vista del valor empresarial, la deuda neta es un factor clave durante una situación de compra. La deuda neta es más relevante para un comprador desde el punto de vista de la valoración. Un comprador no está interesado en gastar efectivo para adquirir efectivo. Es más relevante para un comprador observar el valor de la empresa, utilizando la deuda neta de la compañía objetivo de sus saldos de efectivo para evaluar correctamente la adquisición.