¿Cómo se calcula la relación ácido-prueba?

El índice de prueba ácida, también conocido como índice rápido, mide la liquidez de una empresa calculando qué tan bien los activos actuales pueden cubrir los pasivos actuales. La relación rápida utiliza solo los activos corrientes más líquidos que se pueden convertir en efectivo en 90 días o menos.

Toda la información necesaria para calcular la relación de prueba de ácido se puede encontrar en el balance de una empresa e incluye lo siguiente:

Activos corrientes o todos los activos que se pueden convertir en efectivo dentro de un año:

• Efectivo y equivalentes de efectivo
• Valores negociables
• Cuentas por cobrar

Pasivos corrientes o deudas u obligaciones de una empresa que vencen dentro de un año:

• Deuda a corto plazo
• Cuentas por pagar
• Pasivos acumulados y otras deudas

Para llevar clave

• La relación de prueba ácida implica evaluar el balance de una empresa para ver si tiene suficientes fondos disponibles para cubrir su deuda actual.
• Se considera más útil que la relación de corriente de uso frecuente, ya que la prueba de ácido excluye el inventario, que puede ser difícil de liquidar rápidamente.
• En el mejor de los casos, una empresa debe tener una proporción de 1 o más, lo que sugiere que la empresa tiene suficiente efectivo para pagar sus facturas.
• Una relación demasiado baja puede sugerir que una empresa tiene problemas de liquidez, pero en algunos casos, solo significa que una empresa depende del inventario, como los minoristas.
• Una relación demasiado alta podría significar que una empresa está utilizando efectivo, pero en algunos casos, eso es específico de la industria, como sucede con algunas empresas tecnológicas.

Cálculo de la relación ácido-prueba

El índice rápido se calcula sumando efectivo y equivalentes, cuentas por cobrar e inversiones negociables, y dividiendo el total entre los pasivos corrientes como se muestra a continuación:

Idealmente, las compañías deben tener una relación de 1.0 o superior, lo que significa que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus obligaciones de deuda a corto plazo o facturas. La relación de prueba ácida puede verse afectada por otros factores, como el tiempo que le toma a una compañía cobrar sus cuentas por cobrar, el momento de las compras de activos y cómo se administran las asignaciones de deuda incobrable. Ciertas compañías tecnológicas pueden tener altas proporciones de prueba de ácido, lo que no es necesariamente negativo, sino que indica que tienen una gran cantidad de efectivo disponible.

El índice de prueba ácida es una medida más conservadora de liquidez porque no incluye todos los elementos utilizados en el índice actual, también conocido como índice de capital de trabajo.

El índice actual mide la capacidad de una empresa para pagar pasivos a corto plazo (deuda y cuentas por pagar) con sus activos a corto plazo (efectivo, inventario, cuentas por cobrar). La relación de prueba de ácido es más conservadora que la relación actual porque no incluye el inventario, que puede tardar más en liquidarse.

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La relación mínima de prueba de ácido que debe tener una empresa. Las empresas con una proporción inferior a 1 carecen de activos líquidos para pagar sus obligaciones o facturas de deuda actuales y, por lo tanto, deben tratarse con precaución.

La línea de fondo

Ninguna relación única será suficiente en todas las circunstancias al analizar los estados financieros de una empresa. Es importante incluir múltiples índices en su análisis y comparar cada índice con compañías de la misma industria.