Tasa de interés
La tasa de interés es la cantidad que cobra un prestamista por el uso de activos expresados como un porcentaje del capital. La tasa de interés generalmente se observa anualmente como la tasa de porcentaje anual (APR). Los activos prestados pueden incluir efectivo, bienes de consumo o grandes activos como un vehículo o edificio.
1:47Tasas de interés: nominales y reales
Comprender las tasas de interés
El interés es esencialmente un cargo por alquiler o arrendamiento al prestatario por el uso de un activo. En el caso de un activo grande, como un vehículo o edificio, la tasa de arrendamiento puede servir como tasa de interés. Cuando el prestamista considera que el prestatario es de bajo riesgo, generalmente se le cobrará una tasa de interés más baja. Si el prestatario se considera de alto riesgo, la tasa de interés que se le cobrará será mayor.
Para los préstamos, la tasa de interés se aplica al principal, que es el monto del préstamo. La tasa de interés es el costo de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista.
Para llevar clave
- La tasa de interés es el monto cobrado sobre el principal por un prestamista a un prestatario por el uso de activos.
- La mayoría de las hipotecas utilizan intereses simples. Sin embargo, algunos préstamos utilizan intereses compuestos, que se aplican al principal pero también a los intereses acumulados de períodos anteriores.
- Un préstamo que el prestamista considere de bajo riesgo tendrá una tasa de interés más baja. Un préstamo que se considera de alto riesgo tendrá una tasa de interés más alta.
- Los préstamos de consumo generalmente usan una APR, que no usa intereses compuestos.
- El APY es la tasa de interés que se gana en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorro o certificado de depósito (CD). Las cuentas de ahorro y los CD utilizan intereses compuestos.
¿Cuándo se aplican las tasas de interés?
Las tasas de interés se aplican a la mayoría de las transacciones de préstamos o préstamos. Las personas piden dinero prestado para comprar casas, financiar proyectos, lanzar o financiar negocios, o pagar la matrícula universitaria. Las empresas toman préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se reembolsa en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.
El dinero a reembolsar suele ser mayor que el monto prestado, ya que los prestamistas requieren una compensación por la pérdida del uso del dinero durante el período del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese período en lugar de proporcionar un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total de reembolso y el préstamo original es el interés cobrado. El interés cobrado se aplica al monto principal.
Por ejemplo, si un individuo saca una hipoteca de $ 300, 000 del banco y el acuerdo del préstamo estipula que la tasa de interés del préstamo es del 15%, esto significa que el prestatario tendrá que pagar al banco el monto original del préstamo de $ 300, 000 + (15 % x $ 300, 000) = $ 300, 000 + $ 45, 000 = $ 345, 000.
Si una compañía obtiene un préstamo de $ 1.5 millones de una institución crediticia que le cobra el 12%, la compañía debe pagar el capital $ 1.5 millones + (12% x $ 1.5 millones) = $ 1.5 millones + $ 180, 000 = $ 1.68 millones.
Tasa de interés simple
Los ejemplos anteriores se calculan en función de la fórmula anual de interés simple, que es:
- Interés simple = principal x tasa de interés x tiempo
La persona que solicitó una hipoteca tendrá que pagar $ 45, 000 en intereses al final del año, suponiendo que solo sea un contrato de préstamo por un año. Si el plazo del préstamo fue de 20 años, el pago de intereses será:
- Interés simple = $ 300, 000 x 15% x 20 = $ 900, 000
Una tasa de interés anual del 15% se traduce en un pago de interés anual de $ 45, 000. Después de 20 años, el prestamista habría hecho $ 45, 000 x 20 años = $ 900, 000 en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos hacen su dinero.
Tasa de interés compuesta
Algunos prestamistas prefieren el método de interés compuesto, lo que significa que el prestatario paga aún más en intereses. El interés compuesto, también llamado interés sobre intereses, se aplica al principal pero también sobre los intereses acumulados de períodos anteriores. El banco asume que al final del primer año el prestatario debe el principal más los intereses de ese año. El banco también supone que al final del segundo año, el prestatario debe el principal más los intereses del primer año más los intereses del primer año.
El interés adeudado cuando la capitalización es mayor que el interés adeudado utilizando el método de interés simple. El interés se cobra mensualmente sobre el capital, incluidos los intereses devengados de los meses anteriores. Para plazos más cortos, el cálculo del interés será similar para ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el tiempo de préstamo, aumenta la disparidad entre los dos tipos de cálculos de intereses.
La tabla a continuación es una ilustración de cómo funciona el interés compuesto.
| Año | Préstamo inicial | Interés 15% | Préstamo final |
| 1 | $ 300, 000 | $ 45, 000.00 | $ 345, 000 |
| 2 | $ 345, 000 | $ 51, 750.00 | $ 396, 750 |
| 3 | $ 396, 000 | $ 59, 512.50 | $ 456, 263 |
| 4 4 | $ 456, 263 | $ 68, 439.68 | $ 524, 702 |
| 5 5 | $ 524, 702 | $ 78, 705.28 | $ 603, 407 |
| 6 6 | $ 603, 407 | $ 90, 511.07 | $ 693, 918 |
| 7 7 | $ 693, 918 | $ 104, 087.73 | $ 798, 006 |
| 8 | $ 798, 006 | $ 119, 700.89 | $ 917, 707 |
| 9 9 | $ 917, 707 | $ 137, 656.03 | $ 1, 055, 363 |
| 10 | $ 1, 055, 363 | $ 158, 304.43 | $ 1, 213, 667 |
| 11 | $ 1, 213, 667 | $ 182, 050.10 | $ 1, 395, 717 |
| 12 | $ 1, 395, 717 | $ 209, 357.61 | $ 1, 605, 075 |
| 13 | $ 1, 605, 075 | $ 240, 761.25 | $ 1, 845, 836 |
| 14 | $ 1, 845, 836 | $ 276, 875.44 | $ 2, 122, 712 |
| 15 | $ 2, 122, 712 | $ 318, 406.76 | $ 2, 441, 118 |
| dieciséis | $ 2, 441, 118 | $ 366, 167.77 | $ 2, 807, 286 |
| 17 | $ 2, 807, 286 | $ 421, 092.94 | $ 3, 228, 379 |
| 18 años | $ 3, 228, 379 | $ 484, 256.88 | $ 3, 712, 636 |
| 19 | $ 3, 712, 636 | $ 556, 895.41 | $ 4, 269, 531 |
| 20 | $ 4, 269, 531 | $ 640, 429.72 | $ 4, 909, 961 |
Al final de 20 años, el total adeudado es de casi $ 5 millones en un préstamo de $ 300, 000. Un método más simple para calcular el interés compuesto es usar la siguiente fórmula:
- Interés compuesto = principal x [(1 + tasa de interés) n - 1]
Dónde:
- n es el número de períodos compuestos.
Cuando una entidad ahorra dinero usando una cuenta de ahorros, el interés compuesto es favorable. El interés ganado en estas cuentas se agrava y es una compensación para el titular de la cuenta por permitir que el banco use los fondos depositados. Si una empresa deposita $ 500, 000 en una cuenta de ahorro de alto rendimiento, el banco puede tomar $ 300, 000 de estos fondos para utilizarlos como préstamo hipotecario.
Para compensar el negocio, el banco paga anualmente un 6% de interés en la cuenta. Entonces, mientras el banco le quita el 15% al prestatario, le da un 6% al titular de la cuenta comercial, o al prestamista del banco, lo que le genera un 9% de interés. En efecto, los ahorradores prestan dinero al banco, que, a su vez, proporciona fondos a los prestatarios a cambio de intereses.
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APR vs. APY
Las tasas de interés de los préstamos de consumo generalmente se cotizan como la tasa de porcentaje anual (APR). Esta es la tasa de rendimiento que los prestamistas exigen para poder pedir prestado su dinero. Por ejemplo, la tasa de interés de las tarjetas de crédito se cotiza como una APR. En nuestro ejemplo anterior, el 15% es la APR para el deudor hipotecario o prestatario. La APR no considera los intereses compuestos para el año.
El rendimiento porcentual anual (APY) es la tasa de interés que se gana en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorro o certificado de depósito (CD). Esta tasa de interés tiene en cuenta la capitalización.
Costo de la deuda del prestatario
Si bien las tasas de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen un costo de la deuda para el prestatario. Las compañías sopesan el costo de los préstamos contra el costo del capital, como los pagos de dividendos, para determinar qué fuente de financiamiento será la menos costosa. Como la mayoría de las compañías financian su capital asumiendo deuda y / o emitiendo capital, el costo del capital se evalúa para lograr una estructura de capital óptima.
Conductores de tasas de interés
La tasa de interés que cobran los bancos está determinada por varios factores, como el estado de la economía. El banco central de un país establece la tasa de interés. Cuando el banco central fija las tasas de interés a un nivel alto, el costo de la deuda aumenta. Cuando el costo de la deuda es alto, desanima a las personas a endeudarse y ralentiza la demanda de los consumidores. Además, las tasas de interés tienden a aumentar con la inflación.
Dato importante: la tasa de interés actual para una hipoteca a 30 años es de alrededor del 4%, según Bank of America; En 1981, según The Street, la tasa de hipoteca fija a 30 años era del 18, 5%.
Para combatir la inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, se produce una escasez de oferta de dinero o hay una mayor demanda de crédito. En una economía con altas tasas de interés, las personas recurren a ahorrar su dinero ya que reciben más de la tasa de ahorro. El mercado de valores sufre porque los inversores prefieren aprovechar la tasa más alta de ahorro que invertir en el mercado de valores con rendimientos más bajos. Las empresas también tienen acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que conduce a una contracción económica.
Las economías a menudo se ven estimuladas durante los períodos de bajas tasas de interés porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tasas económicas. Dado que las tasas de interés sobre los ahorros son bajas, las empresas y las personas tienen más probabilidades de gastar y comprar vehículos de inversión más riesgosos, como las acciones. Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección a los mercados de capitales que conduce a la expansión económica. Si bien los gobiernos prefieren tasas de interés más bajas, eventualmente conducen a un desequilibrio del mercado donde la demanda excede la oferta causando inflación. Cuando ocurre la inflación, las tasas de interés aumentan.
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