¿Es posible invertir en un índice?

Primero, revisemos la definición de un índice. Un índice es esencialmente una cartera imaginaria de valores que representa un mercado particular o una parte de él. Cuando la mayoría de la gente habla de lo bien que le está yendo al mercado, se refieren a un índice. En los Estados Unidos, algunos índices populares son el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), el Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Si bien no puede comprar índices (que son solo puntos de referencia), hay tres formas de reflejar su rendimiento:

1. Indexación: puede crear una cartera de valores que mejor represente un índice, como el S&P 500. Las acciones y las ponderaciones de sus asignaciones serían las mismas que en el índice real. Los ajustes tendrían que hacerse periódicamente para reflejar los cambios en el índice. Este método puede ser bastante costoso ya que requiere que un inversor cree una cartera extensa y realice cientos de transacciones al año.
2. Compre fondos indexados: los fondos indexados son una forma barata de imitar el mercado. Si bien los fondos indexados cobran tarifas de administración, generalmente son más bajos que los cobrados por el fondo mutuo típico. Hay una variedad de compañías y tipos de fondos indexados para elegir, incluidos los fondos indexados internacionales y los fondos indexados de bonos.
3. ETF indexados: los fondos negociados en bolsa rastrean un índice y, como los fondos indexados, representan una canasta de acciones pero, como una acción, cotizan en una bolsa. Puede comprar y vender ETFs como lo haría con cualquier otro valor. El precio de un ETF refleja su valor liquidativo (NAV), que tiene en cuenta todos los valores subyacentes en el fondo.

Debido a que los fondos indexados y los ETF están diseñados para imitar el mercado o un sector de la economía, requieren muy poca administración. La belleza de estos instrumentos financieros es que ofrecen la diversificación de un fondo mutuo a un costo mucho menor.