Activos a largo plazo
Los activos a largo plazo son inversiones en una empresa que la beneficiarán durante muchos años. Los activos a largo plazo pueden incluir activos fijos, como las propiedades, planta y equipo de una empresa, pero también pueden incluir otros activos, como inversiones a largo plazo o patentes.
Los activos a largo plazo se informan en el balance general y generalmente se registran al precio al que se compraron y no siempre reflejan el valor actual del activo.
Los activos a largo plazo son inversiones en una empresa que la beneficiarán durante muchos años. Los activos a largo plazo pueden incluir activos tangibles, que se pueden tocar, o activos intangibles que no se pueden tocar, como la marca registrada de una empresa.
Los ejemplos de activos a largo plazo incluyen:
- Propiedad, planta y equipo, que puede incluir terrenos, maquinaria, edificios, accesorios y vehículos.
- Inversiones a largo plazo, como acciones y bonos o bienes inmuebles.
- Marcas registradas, listas de clientes, patentes
- La plusvalía adquirida en una fusión o adquisición también se considera un activo intangible a largo plazo
Determinación de activos a largo plazo
- No existe una fórmula contable que identifique un activo como un activo a largo plazo. Los activos a largo plazo se enumeran en el balance general.
- Un activo a largo plazo debe tener una vida útil de más de un año.
- Un activo a largo plazo es un activo que no cumple con la definición de ser un activo corriente. Un activo corriente es un activo que se puede convertir fácilmente en efectivo dentro de un año.
- Los activos a largo plazo son inversiones en una empresa que la beneficiarán durante muchos años.
- Los activos a largo plazo pueden incluir activos fijos, como las propiedades, planta y equipo de una empresa, pero también pueden incluir activos intangibles, que no pueden tocarse físicamente, como las inversiones a largo plazo o la marca registrada de una empresa.
- Los cambios en los activos a largo plazo pueden ser un signo de inversión de capital o liquidación.
Información de activos a largo plazo
Los activos a largo plazo se enumeran en el balance general, que proporciona una instantánea en el tiempo de los activos, pasivos y capital contable de la compañía. La ecuación del balance general es "los activos equivalen a los pasivos más el patrimonio de los accionistas" porque una empresa solo puede financiar la compra de activos con capital de la deuda y el patrimonio de los accionistas.
Activos actuales vs. activos a largo plazo
Las dos distinciones principales entre los activos en el balance general son activos corrientes y no corrientes. Como se indicó anteriormente, los activos corrientes son activos utilizados a corto plazo. Los activos corrientes en el balance general contienen todos los activos que probablemente se convertirán en efectivo dentro de un año. Las empresas confían en sus activos actuales para financiar operaciones en curso y pagar los gastos actuales. Los activos corrientes incluyen efectivo, inventario y cuentas por cobrar.
Los activos no corrientes son inversiones o activos a largo plazo de una empresa que tienen una vida útil de más de un año y generalmente duran varios años. Los activos no corrientes se consideran ilíquidos, lo que significa que no se pueden liquidar fácilmente en efectivo. Los activos a largo plazo se consideran activos no corrientes y los dos términos se usan indistintamente.
Cambios en los activos a largo plazo
Los cambios en los activos a largo plazo pueden ser un signo de inversión de capital o liquidación. Si una empresa está invirtiendo en su salud a largo plazo, probablemente utilizará el capital para compras de activos diseñados para generar ganancias a largo plazo. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que algunas empresas venden sus activos a largo plazo para recaudar efectivo para cubrir los costos operativos a corto plazo, o pagar la deuda, lo que puede ser una señal de advertencia de que una empresa está en dificultades financieras.
Depreciación y activos a largo plazo
Las propiedades, planta y equipo capitalizados (PP&E) también se incluyen en activos a largo plazo, excepto por la porción designada para ser cargada o depreciada en el año en curso. Los activos capitalizados son activos operativos a largo plazo que son útiles por más de un período. Las empresas no tienen que deducir el costo total del activo del ingreso neto en el año en que se compra si dará valor por más de un año. Esto se debe a una convención contable llamada depreciación.
La depreciación es una convención contable que permite a las empresas gastar una estimación de la parte de los activos operativos a largo plazo utilizados en el año en curso. Es un gasto no en efectivo que infla el ingreso neto pero ayuda a unir los ingresos con los gastos en el período en que se incurren.
Activos fijos vs. activos a largo plazo
Los activos fijos son activos no corrientes, lo que significa que los activos tienen una vida útil de más de un año. Los activos fijos incluyen propiedades, planta y equipo (PP&E) y se registran en el balance general. Los activos fijos también se conocen como activos tangibles, lo que significa que son activos físicos.
Los activos fijos son solo un tipo de activos a largo plazo. Los activos a largo plazo incluyen activos fijos, pero también incluyen activos intangibles. En resumen, los activos a largo plazo es un término general para cubrir todos los activos que tienen una vida útil de más de un año en el que los activos fijos se enumeran bajo ese paraguas.
Limitaciones de los activos a largo plazo
Los activos a largo plazo son inversiones que pueden requerir grandes cantidades de capital y, como resultado, pueden aumentar la deuda de una empresa o agotar su efectivo. Una limitación en el análisis de activos a largo plazo es que los inversores no verán los beneficios durante mucho tiempo, quizás años. Los inversores deben confiar en la capacidad del equipo de administración ejecutiva de la compañía para trazar el futuro de la compañía y asignar capital de manera efectiva.
No todas las inversiones generan ganancias. Las compañías farmacéuticas invierten miles de millones de dólares en la investigación de nuevos medicamentos, pero solo unos pocos salen al mercado y son rentables.
Al igual que al analizar cualquier métrica financiera, los inversores deben tener una visión holística de una empresa al analizar sus activos a largo plazo. Las perspectivas a largo plazo para una empresa pueden depender de su equipo directivo, su ventaja competitiva, desempeño financiero, factores macroeconómicos y su propuesta de valor. Es mejor utilizar múltiples índices y métricas financieras al realizar un análisis financiero de una empresa.
Ejemplo del mundo real
A continuación se muestra una parte del balance de Exxon Mobil Corporation (XOM) al 30 de septiembre de 2018.
- Los activos a largo plazo de Exxon se destacan en verde en el balance de la compañía.
- Los activos a largo plazo están por debajo del total de activos corrientes, que se resalta en azul.
- Los activos a largo plazo de Exxon incluyen inversiones y cuentas por cobrar a largo plazo por un total de $ 40, 427 mil millones para el período.
- Las propiedades, planta y equipo totalizaron $ 249.153 mil millones, que incluye las plataformas petroleras y la maquinaria de perforación de la compañía.
- Otros activos, incluidos los activos intangibles de la compañía, totalizaron $ 11.073 mil millones.
- Los activos totales a largo plazo de Exxon para el período equivalieron a $ 300.653 mil millones o ($ 40.427 + $ 249.153 + $ 11.073).