Socionomica
Socionomics es el estudio del estado de ánimo social y su influencia sobre las actitudes y acciones sociales. Más específicamente, busca comprender cómo el estado de ánimo social regula el carácter general y el carácter del comportamiento social en áreas como la política, la cultura pop, los mercados financieros y la economía. No convencionalmente, la teoría socionómica propone que los líderes y sus políticas son prácticamente impotentes para cambiar el estado de ánimo social, y que sus acciones en conjunto expresan el estado de ánimo social en lugar de regularlo.
Orígenes de la socionómica
Socionomics, que fue pionera del analista del mercado financiero Robert R. Prechter, quien popularizó el Principio de la Onda de Elliott a partir de la década de 1970, pone de cabeza la sabiduría convencional.
Los analistas convencionales creen que los eventos afectan el estado de ánimo social. Por ejemplo, la sabiduría convencional diría que un mercado de valores en alza, una economía en expansión, temas optimistas en el entretenimiento popular y noticias positivas harían que la sociedad fuera optimista y feliz, y un mercado de valores en caída, una economía en contracción, temas más oscuros en el entretenimiento popular y noticias negativas. haría a la sociedad pesimista e infeliz. La socionómica, por otro lado, propone que las ondas del estado de ánimo social fluctúen naturalmente y que sean lo primero, invirtiendo la presunta dirección de la causalidad. Por lo tanto, una sociedad optimista y más feliz produce acciones más positivas, como un mercado de valores al alza, una economía en expansión y temas más optimistas en el entretenimiento popular, y una sociedad pesimista e infeliz produce acciones sociales más negativas, como una caída del mercado de valores, un economía de contratación y temas más oscuros en el entretenimiento popular.
Debido a que los índices del mercado de valores pueden reflejar cambios en el estado de ánimo social casi de inmediato, los estudios socionómicos generalmente los utilizan como indicadores de referencia del estado de ánimo social, o sociómetros, para comprender y anticipar cambios en otras áreas de la actividad social, como los negocios y la política, que toman más tiempo para jugar fuera
Vínculo entre la socionomía, los mercados financieros y la economía
El libro de 2016 de Prechter, The Socionomic Theory of Finance (STF), aplica la teoría socionómica a los mercados financieros. STF propone que la economía y las finanzas son dos campos fundamentalmente diferentes. Se opone a la causalidad económica convencional en las finanzas, así como a la Hipótesis del Mercado Eficiente (EMH) en todos los aspectos principales. En resumen, Prechter acepta que en los mercados económicos libres, donde las personas conocen sus propios valores, los precios de los bienes y servicios están en su mayoría racionalmente determinados, objetivos, estables, motivados por la maximización consciente de la utilidad y regulados por la ley de la oferta y la demanda. Pero STF propone que en los mercados financieros, donde los inversores no están seguros de las valoraciones futuras de los demás, la fijación de precios de las inversiones está determinada principalmente por razones no racionales, subjetivas, incesantemente dinámicas, motivadas por el pastoreo y reguladas por las olas del estado de ánimo social.
Socionomics propone que las ondas del estado de ánimo social son endógenas y fluctúan naturalmente en un patrón fractal descrito por el modelo de ondas de Elliott, lo que significa que nada de lo que alguien haga puede cambiarlas. Los auges y las caídas del mercado de valores, y las expansiones y contracciones económicas concomitantes, por lo tanto, ocurren independientemente de las acciones de empresarios, presidentes, primeros ministros, políticos, banqueros centrales, formuladores de políticas y otros miembros de la sociedad. Por el contrario, sus acciones suelen expresar el estado de ánimo social. En un documento de 2012, un equipo de socionomistas del Instituto Socionomics demostró que los resultados de las elecciones presidenciales no ofrecen una base confiable para anticipar las tendencias del mercado de valores, mientras que el mercado de valores, como sociómetro, es útil para anticipar los resultados de las elecciones presidenciales.
Considere la perspectiva socionómica sobre la crisis subprime de 2008. Una tendencia positiva en gran medida generó un optimismo generalizado entre los prestamistas, prestatarios y especuladores, lo que condujo a niveles récord de deuda de la vivienda y al alza de los precios inmobiliarios. Cuando el estado de ánimo social cambió naturalmente de positivo a negativo, los prestamistas, prestatarios y especuladores se volvieron más pesimistas, y sus cambios correspondientes en el comportamiento llevaron a un colapso en los precios de bienes raíces y una contracción en el crédito. La expansión del crédito, entonces, no fue la causa sino un resultado, como lo fue su contracción.
Los conservadores pueden culpar a las políticas de Jimmy Carter por el malestar de fines de la década de 1970 y dar crédito a las políticas de Ronald Reagan para el mercado alcista de la década de 1980, y los liberales pueden atribuir a las políticas de Franklin Roosevelt la recuperación del mercado en la década de 1930 y culpar a Richard Nixon por las recesiones de principios de principios 1970s. Según la socionómica, los mercados y la economía cayeron y se recuperaron naturalmente. Los líderes simplemente obtienen el crédito o la culpa.
Sin embargo, a los economistas les puede parecer un pensamiento socionómico poco ortodoxo, la economía conductual moderna y las finanzas conductuales coinciden en que los inversores no toman decisiones financieras perfectamente racionales y, a menudo, están influenciados por la emoción, los sesgos cognitivos y el instinto de rebaño, y que hay un gran agujero en el mercado eficiente. hipótesis. E incluso el estimado economista John Maynard Keynes permitió que los mercados financieros estén sujetos a olas de optimismo y pesimismo. Socionomics ha proporcionado un amplio marco teórico para estas observaciones y pretende ser coherente no solo internamente sino también externamente con respecto a los datos.
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