El imperio inmobiliario multimillonario de Grant Cardone

A la edad de 60 años en el año 2019, Grant Cardone es famoso como un entrenador de ventas de renombre internacional y como el autor más vendido de The 10X Rule y If You're Not First, You're Last . Su empresa principal, Cardone Training Technologies, proporciona a las compañías Fortune 500, pequeñas empresas y empresarios una plataforma interactiva de capacitación en ventas.

Además, ha ganado popularidad por construir solo un imperio inmobiliario masivo que tiene una valoración de cartera actual de alrededor de $ 900 millones. Su vehículo de inversión, Cardone Capital, ha participado en más de $ 800 millones en transacciones de bienes raíces que cubren alrededor de 4, 700 unidades de propiedades multifamiliares en muchos estados estadounidenses. Aquí hay una descripción general de cómo Cardone construyó su imperio inmobiliario multimillonario sin recaudar capital externo de nadie más allá de sus familiares cercanos.

Explorando el imperio de Cardone

El interés de Cardone en el sector inmobiliario como opción de inversión se debe a varias razones clave y características que ofrece el mercado inmobiliario. Incluyen una mejor estabilidad en las valoraciones de propiedades en comparación con la alta volatilidad observada en el mercado de valores, flujos de efectivo regulares en forma de renta mensual de los inquilinos, beneficios de amortización a medida que la renta de los inquilinos paga la deuda y ayuda a crear riqueza a largo plazo, impuestos beneficios disponibles en forma de depreciación, potencial para la apreciación a largo plazo del valor de la propiedad y disponibilidad de apalancamiento que le permite a uno comprar una propiedad por cuatro veces el dinero que realmente tiene.

Basado en el lema " Hacer grandes negocios disponibles para los inversores cotidianos ", la empresa de bienes raíces de Cardone recauda dinero del público mediante el lanzamiento de fondos de capital público en el que los inversores comunes pueden comprar unidades / acciones. El dinero recaudado se usa para comprar propiedades generadoras de ingresos existentes, y las ganancias se comparten con los inversores como distribuciones mensuales regulares. Creado a través del valor real y los activos tangibles, Cardone pretende simplificar la inversión inmobiliaria para el inversionista promedio de Joe.

Por ejemplo, Cardone Equity Fund IV utilizará el capital recaudado para invertir en la compra de propiedades multifamiliares en los estados de Florida, Texas y Alabama. El administrador del fondo también puede invertir ocasionalmente en propiedades unifamiliares y comerciales, y en otras inversiones respaldadas por bienes inmuebles en otros mercados dentro de los Estados Unidos continentales.

Cardone gestiona todas las propiedades y se encarga de todos los gastos generales operativos vinculados a los negocios inmobiliarios, así como el mantenimiento de la propiedad. Permite a los inversores comunes la total libertad de manejar tales problemas operativos. Se benefician de un flujo constante de ingresos mensuales, una apreciación del valor de la propiedad a largo plazo y pueden centrarse en sus trabajos y negocios habituales. Esencialmente, Cardone afirma que permite a los inversores crear un flujo de ingresos pasivo que garantice flujos de efectivo regulares, el alcance de la apreciación del valor y la oportunidad de crear riqueza a largo plazo como un negocio / inversión secundario.

Negocio secundario de crecimiento de capital

A diferencia de la mayoría de los emperadores inmobiliarios, que construyeron con éxito sus carteras considerables como una carrera de tiempo completo, las propiedades inmobiliarias de Cardone se expandieron lentamente como un negocio secundario. La empresa de bienes raíces de Cardone no pretendía ser su negocio principal o su principal fuente de ingresos. En cambio, fue creado para que él tenga un lugar de espera estable para preservar y aumentar las ganancias de su empresa de consultoría de ventas.

Durante una entrevista de febrero de 2015 con el Podcast BiggerPockets, Cardone dijo: "Cada vez que obtengo dinero, vuelvo a la bancarrota porque lo meto en este negocio inmobiliario". Continuó explicando que "tomo estas tres compañías que probablemente ser destruido en mi vida, con el que he ganado un montón de dinero, y tomo todo ese dinero y lo estaciono aquí, así que siempre estoy en quiebra con estos tres, o tengo que apresurarme todos los días para obtener nuevos dinero y luego lo empujo por aquí ".

Aunque en el fondo se considera un empresario y no un inversor inmobiliario, Cardone creía que los bienes inmuebles proporcionaban un vehículo de preservación de la riqueza que sus otros negocios no podían ofrecer.

Early Tryst - Inversiones inmobiliarias

Desde los 15 años, Cardone había participado activamente en el mercado inmobiliario y estaba estudiando las complejidades de los acuerdos. Durante su infancia, él y su padre visitaban regularmente diferentes propiedades como una actividad familiar, y con el tiempo su interés en comprar edificios se desarrolló. Hasta el día de hoy, comprar bienes raíces sigue siendo algo que le gusta hacer con su esposa e hijos.

En 1981, Cardone se graduó de la universidad con un título en contabilidad. A pesar de querer adquirir propiedades de inmediato, la retrasó por algunos años. Esto le permitió aumentar el dinero que luego usaría para hacer inversiones. Además, le permitió tiempo suficiente para beber tanto como pudo sobre el tema de bienes raíces.

En un episodio de octubre de 2014 de su programa de bienes raíces, Cardone reveló que gran parte de su educación, "entender diferentes términos como el ingreso operativo neto (NOI), qué es una pro forma y cómo se ve un buen mercado", no vino del estudio académico, pero en realidad "mirando diferentes acuerdos y reuniéndose con agentes". De hecho, Cardone nunca ha leído nada sobre la inversión en bienes raíces: reemplazó el conocimiento que se puede encontrar en los libros con el conocimiento que se puede obtener al mirar realmente los listados en diferentes mercados.

El primer paso en inversión

A los 29 años, Cardone finalmente puso en práctica sus años de estudio inmobiliario. Compró una propiedad unifamiliar en Houston que inicialmente le fue bien. Sin embargo, después de unos meses, los inquilinos se fueron y el flujo de efectivo de Cardone se agotó. Odiaba el hecho de que tenía que disminuir el enfoque en su negocio principal para encontrar nuevos inquilinos. Temeroso de que esta situación se repitiera, Cardone vendió rápidamente la propiedad a un precio de equilibrio y juró que nunca más volvería a comprar bienes inmuebles residenciales unifamiliares como inversión.

Enfoque lento y constante

La segunda adquisición de Cardone no tuvo lugar hasta cinco años más tarde, en 1987. Durante ese tiempo, continuó acumulando efectivo y aumentando su conocimiento de inversión inmobiliaria. Su primer acuerdo de propiedad multifamiliar fue un complejo de 38 unidades en San Diego. Cardone adquirió la propiedad por $ 1.9 millones, haciendo un pago inicial de $ 350, 000. Poco más de un mes después, adquirió otro complejo.

Cardone continuó comprando más complejos, al principio, uno a la vez, aunque luego el ritmo se aceleró. En 2012, Cardone Capital realizó lo que se denominó la adquisición de bienes inmuebles multifamiliares más grande de Florida. Consistió en una cartera de 1, 016 apartamentos distribuidos en cinco comunidades de apartamentos por un total de $ 58 millones.

Financiando las Adquisiciones

En una entrevista de marzo de 2015 con Joe Fairless, que ofrece el "Mejor consejo de inversión inmobiliaria jamás realizado", Cardone reveló que menos del 2% de su cartera de bienes inmuebles es propiedad de socios externos, todos los cuales son familiares y amigos cercanos. La mayoría de sus adquisiciones se financian con el efectivo personal de Cardone y con los préstamos bancarios tradicionales. Una gran parte del acuerdo de Florida se financió con deuda de la Asociación Nacional de Hipotecas (Fannie Mae).

Sus propiedades inmobiliarias actuales se basan en Alabama, Arizona, California, Florida, Georgia, Carolina del Norte, Tennessee y Texas, y continúan expandiéndose en muchas otras regiones con el lanzamiento regular de nuevos fondos.

La línea de fondo

Aunque Grant Cardone es famoso como entrenador profesional de ventas, ha construido con éxito un imperio inmobiliario desde cero que ahora está valorado en más de $ 740 millones y se compone de una cartera diversificada de propiedades multifamiliares que abarca varios estados de los Estados Unidos. Más personas están alquilando ahora que en cualquier otro momento en los últimos 50 años y el número de propietarios se ha mantenido relativamente sin cambios. El mercado es grande, y al ofrecer opciones de inversión fáciles para inversores comunes, Cardone está aprovechando el gran potencial que está disponible comprando propiedades multifamiliares. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que tales inversiones vienen con su propio conjunto de riesgos de mercado inmobiliario específicos del sector, y la apreciación de la propiedad necesita períodos de tenencia más largos.