Múltiples marcos de tiempo pueden multiplicar devoluciones

Con el fin de ganar dinero constantemente en los mercados, los operadores deben aprender a identificar una tendencia subyacente y negociar en consecuencia. Los clichés comunes incluyen: "comercia con la tendencia", "no luches contra la cinta" y "la tendencia es tu amiga".

Las tendencias se pueden clasificar como primarias, intermedias y a corto plazo. Sin embargo, los mercados existen en varios períodos de tiempo simultáneamente. Como tal, puede haber tendencias conflictivas dentro de un stock en particular, dependiendo del período de tiempo que se esté considerando. No está fuera de lo normal que una acción esté en una tendencia alcista primaria mientras se ve afectada por tendencias bajistas a corto y mediano plazo.

Por lo general, los operadores principiantes o principiantes se fijan en un marco de tiempo específico, ignorando la tendencia principal más poderosa. Alternativamente, los operadores pueden estar negociando la tendencia principal pero subestimando la importancia de refinar sus entradas en un marco de tiempo ideal a corto plazo. Siga leyendo para saber qué período de tiempo debe rastrear para obtener los mejores resultados comerciales.

¿Qué períodos de tiempo deberías seguir?

Una regla general es que cuanto más largo es el período de tiempo, más confiables son las señales que se emiten. A medida que profundiza en los marcos temporales, los gráficos se contaminan más con movimientos falsos y ruido. Idealmente, los operadores deberían usar un marco de tiempo más largo para definir la tendencia principal de lo que sea que estén negociando. (Para más información sobre esto, ver Tendencias a corto, intermedio y largo plazo ).

Una vez que se define la tendencia subyacente, los operadores pueden usar su marco de tiempo preferido para definir la tendencia intermedia y un marco de tiempo más rápido para definir la tendencia a corto plazo. Algunos ejemplos de poner en uso múltiples marcos de tiempo serían:

• Un operador de swing, que se enfoca en gráficos diarios para tomar decisiones, podría usar gráficos semanales para definir la tendencia principal y gráficos de 60 minutos para definir la tendencia a corto plazo.
• Un operador diario podría intercambiar gráficos de 15 minutos, usar gráficos de 60 minutos para definir la tendencia principal y un gráfico de cinco minutos (o incluso un gráfico de marca) para definir la tendencia a corto plazo.
• Un operador de posición a largo plazo podría centrarse en los gráficos semanales mientras usa los gráficos mensuales para definir la tendencia principal y los gráficos diarios para refinar las entradas y salidas.

La selección de qué grupo de marcos de tiempo usar es única para cada operador individual. Idealmente, los operadores elegirán el marco de tiempo principal que les interesa y luego elegirán un marco de tiempo arriba y abajo para complementar el marco de tiempo principal. Como tal, estarían utilizando el gráfico a largo plazo para definir la tendencia, el gráfico a plazo intermedio para proporcionar la señal comercial y el gráfico a corto plazo para refinar la entrada y la salida. Sin embargo, una nota de advertencia es no quedar atrapado en el ruido de un gráfico a corto plazo y analizar en exceso una operación. Los gráficos a corto plazo generalmente se usan para confirmar o disipar una hipótesis del gráfico primario.

Ejemplo comercial

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), anteriormente Holly Corp., comenzó a aparecer en algunas de nuestras pantallas de acciones a principios de 2007 a medida que se acercaba a su máximo de 52 semanas y mostraba una fortaleza relativa frente a otras acciones de su sector. Como puede ver en el gráfico a continuación, el gráfico diario mostraba un rango de negociación muy ajustado que se formaba por encima de sus promedios móviles simples de 20 y 50 días. Las Bollinger Bands® también revelaron una fuerte contracción debido a la disminución de la volatilidad y la advertencia de un posible aumento en el camino. Debido a que el gráfico diario es el marco de tiempo preferido para identificar las posibles operaciones de swing, sería necesario consultar el gráfico semanal para determinar la tendencia principal y verificar su alineación con nuestra hipótesis.

Gráfico de StockCharts.com - Figura 1

Una rápida mirada al semanario reveló que HOC no solo exhibía fuerza, sino que también estaba muy cerca de alcanzar nuevos récords. Además, mostraba un posible retroceso parcial dentro del rango de negociación establecido, lo que indicaba que pronto podría producirse una ruptura.

El objetivo proyectado para tal ruptura fue unos jugosos 20 puntos. Con los dos gráficos sincronizados, HOC se agregó a la lista de observación como una posible operación. Unos días más tarde, HOC intentó escapar y, después de una volátil semana y media, HOC logró cerrar toda la base.

Gráfico de StockCharts.com - Figura 2

HOC fue una operación muy difícil de realizar en el punto de ruptura debido a la mayor volatilidad. Sin embargo, estos tipos de rupturas generalmente ofrecen una entrada muy segura en el primer retroceso después de la ruptura. Cuando se confirmó la ruptura en el gráfico semanal, la probabilidad de una falla en el gráfico diario se reduciría significativamente si se pudiera encontrar una entrada adecuada. El uso de múltiples períodos de tiempo ayudó a identificar el fondo exacto del retroceso a principios de abril de 2007. El cuadro a continuación muestra una vela de martillo que se formó en el promedio móvil simple de 20 días y el soporte medio de Bollinger Band®. También muestra que HOC se acerca al punto de ruptura anterior, que generalmente también ofrece soporte. La entrada habría sido en el punto en que el stock despejó el máximo de la vela del martillo, preferiblemente en un aumento de volumen.

Gráfico de StockCharts.com - Figura 3

Al profundizar en un marco de tiempo más bajo, se hizo más fácil identificar que el retroceso estaba llegando a su fin y que el potencial de una ruptura era inminente. La Figura 4 muestra un gráfico de 60 minutos con un claro canal de tendencia bajista. Observe cómo el promedio móvil simple de 20 períodos redujo constantemente la HOC. Una nota importante es que la mayoría de los indicadores también funcionarán en varios períodos de tiempo. HOC cerró sobre el máximo diario anterior en la primera hora de negociación el 4 de abril de 2007, señalando la entrada. La siguiente vela de 60 minutos confirmó claramente que el retroceso había terminado, con un fuerte movimiento en un aumento de volumen.

Gráfico de StockCharts.com - Figura 4

El comercio puede continuar siendo monitoreado en múltiples marcos de tiempo con más peso asignado a la tendencia más larga.

La Figura 5 muestra cómo se alcanzó el objetivo de HOC.

Gráfico de StockCharts.com - Figura 5

Resumen

Al tomarse el tiempo para analizar múltiples períodos de tiempo, los operadores pueden aumentar enormemente sus probabilidades de tener un comercio exitoso. La revisión de los cuadros a más largo plazo puede ayudar a los operadores a confirmar sus hipótesis, pero, lo que es más importante, también puede advertir a los comerciantes sobre cuándo los períodos de tiempo separados no están de acuerdo. Mediante el uso de plazos más cortos, los comerciantes también pueden mejorar enormemente sus entradas y salidas. En última instancia, la combinación de varios períodos de tiempo permite a los operadores comprender mejor la tendencia de lo que están negociando e infundir confianza en sus decisiones.