¿Cuáles son las principales razones del estado de resultados?

Ya sea que sea un profesional financiero o un inversionista, analizar la información de los estados financieros es crucial. Pero hay tantos números diferentes que puede parecer engorroso y muy intimidante leerlo todo. Pero si sabe cuáles son algunas de las cifras más importantes en estas declaraciones, como las razones financieras, probablemente estará en el camino correcto.

Las siguientes razones financieras se derivan de los estados de resultados comunes y se utilizan para comparar diferentes compañías dentro de la misma industria. Hay otras proporciones que se obtienen de un estado de resultados, aunque las siguientes representan algunas de las más comunes.

Para llevar clave

• Las razones financieras se utilizan para comparar empresas dentro de la misma industria.
• Estas razones se derivan de los estados de resultados.
• Algunas de las razones más comunes incluyen margen bruto, margen de beneficio, margen operativo y ganancias por acción.
• La relación precio por ganancias puede ayudar a los inversores a determinar cuánto necesitan invertir para obtener un dólar de las ganancias de esa empresa.

Margen bruto

El margen bruto representa la cantidad de ingresos de ventas de una empresa que mantiene después de incurrir en costos directos asociados con la producción de sus bienes y servicios. Esta relación es, por lo tanto, el porcentaje de los ingresos por ventas disponibles para beneficio o reinversión después de deducir el costo de los bienes vendidos (COGS). Entonces, si una empresa tiene un margen bruto del 40%, eso significa que mantiene 40 centavos por cada dólar que gana. Utiliza el resto en gastos operativos.

El margen bruto se puede calcular de dos maneras: dividiendo la ganancia bruta por las ventas netas o restando los COGS de las ventas netas de la compañía.

Los índices financieros se utilizan para analizar diferentes categorías, incluidas la deuda de la empresa, la liquidez y la rentabilidad.

Margen de beneficio

Una relación de margen de beneficio es una de las razones más comunes utilizadas para determinar la rentabilidad de una actividad comercial. Muestra el beneficio por venta después de deducir todos los demás gastos. Además, indica cuántos centavos genera una empresa en ganancias por cada dólar de venta. Entonces, si la Compañía X informa un margen de beneficio del 35%, eso significa que su ingreso neto fue de 35 centavos por cada dólar generado.

Para calcular el margen de beneficio, debe dividir el ingreso neto después de impuestos por las ventas netas.

Margen operativo

El margen operativo de una empresa es igual al ingreso operativo dividido por las ventas netas. Esto se utiliza para mostrar cuántos ingresos quedan después de pagar costos variables como salarios y materias primas. Es lo mismo que el rendimiento de las ventas de la empresa e indica qué tan bien se gestiona ese rendimiento.

Ganancias por acción

Esta es una de las razones más citadas en el mundo financiero. El resultado de los ingresos netos menos los dividendos de las acciones preferentes, que luego se divide entre las acciones en circulación promedio, las ganancias por acción es un determinante crucial del precio de las acciones de una empresa debido a su uso en el cálculo del precio a las ganancias.

Una EPS más alta significa más valor, ya que es más probable que los inversores paguen por una empresa que tiene mayores ganancias.

Muchos inversores consideran las ganancias por acción como una forma de determinar qué acciones prefieren comparando la relación con el precio de la acción. Esto les ayuda a descubrir el valor de las ganancias, dándoles una idea del crecimiento futuro de una empresa.

Tasa de ganacias sobre precio

La relación precio-ganancias, o P / E, se calcula tomando el valor de mercado por acción dividido por las ganancias por acción. Esta es una de las valoraciones de acciones más utilizadas y generalmente muestra cuánto pagan los inversores por dólar de ganancias. En pocas palabras, esta relación le dice al inversor cuánto necesita invertir en una empresa para recibir un dólar de las ganancias de esa empresa. Por esta razón, a menudo se le llama múltiplo de precio.

Si una empresa tiene una alta relación P / E, eso puede significar que el precio de su acción es alto en relación con las ganancias, lo que podría sobrevalorarlo. Un P / E bajo, por otro lado, puede indicar que el precio de sus acciones es bajo en relación con sus ganancias.

Tiempos de intereses ganados

Los intereses ganados (TIE) son una indicación de la capacidad de una empresa para cumplir con los pagos de la deuda. Divida las ganancias antes de intereses e impuestos, o EBIT, por el total de gastos de intereses anuales y obtenga el índice de intereses devengados.

Retorno sobre el capital contable

El retorno sobre el patrimonio neto es otra valoración crítica para los accionistas e inversores potenciales y puede calcularse dividiendo el ingreso neto después de impuestos por el patrimonio promedio ponderado, aunque existen otras variaciones. Esto indica el porcentaje de ganancia después de impuestos que ganó la corporación.