Serie 31
La Serie 31 es un examen y una licencia de valores que autoriza al titular a vender fondos administrados de futuros o supervisar esas actividades. También certifica a las personas que desean recibir comisiones finales sobre sociedades limitadas de productos básicos, cuentas administradas o grupos de productos básicos según lo aconsejado por los Asesores de comercio de productos básicos (CTA).
El examen de la Serie 31 es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). También conocido como Examen de Fondos Administrados de Futuros, cubre temas tales como reglas, regulaciones y responsabilidades con respecto a la industria de futuros.
Estructura de la serie 31
El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opción múltiple, que los candidatos tienen 60 minutos para completar. Un puntaje de aprobación es del 70%. Los candidatos deben estar registrados en FINRA para tomar el examen. El costo del examen es de $ 85.
Requisitos de la serie 31
Un individuo puede utilizar una Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:
- Están registrados en FINRA como Representante General de Valores en una firma miembro de FINRA;
- La firma miembro de FINRA también es una firma miembro de NFA FCM (comisión de futuros) o IB (agente de presentación) o un solicitante de membresía de NFA FCM o IB y está patrocinando al individuo para el registro AP; y
- El individuo limitará las actividades de futuros en nombre de la empresa patrocinadora de NFA / FINRA para solicitar fondos, valores o propiedades para participar en un grupo de productos básicos, solicitando cuentas discrecionales para ser administradas por CTA o supervisando a personas que realizan estas mismas actividades limitadas.
Esquema de la serie 31
La Serie 31 cubre estas áreas temáticas principales:
- Conocimiento general del mercado: Esto incluye definiciones e importancia de márgenes, contratos de futuros y futuros, límites de príncipes, interés abierto, contratos de compensación, 'marcado al mercado', liquidación, operaciones de diferencial, base, cobertura, curva de rendimiento, costo de acarreo, apalancamiento y volatilidad de precios.
- Regulación general: Reclamaciones y laudos de arbitraje, proceso disciplinario de la NFA, Norma de cumplimiento de la NFA 2-9 (supervisión de empleados), 'Participante elegible calificado', requisitos de registro, comercio en mercados extranjeros, libros y registros que se mantendrán.
- Regulaciones CPO / CTA: Informes a los clientes, exenciones de registro, registros que deben mantenerse, sociedades limitadas, aceptación de fondos de los clientes.
- Documentos de divulgación de CPO / CTA: tarifas de gestión e incentivos, registros de rendimiento, conflictos de intereses, durante cuánto tiempo un CPO (operador de grupo de productos básicos) o CTA puede usar un documento de divulgación, unidades de grupo compradas por los principales, declaraciones de divulgación, antecedentes comerciales de los principales, NFA revisión del documento antes del uso y divulgación de medidas disciplinarias.
- Conozca la regla de su cliente: se requiere información del cliente y divulgaciones de riesgos.
- Divulgación por CPO y CTA requeridos para tarifas iniciales: divulgación de tarifas y gastos iniciales y el efecto de las tarifas iniciales y los gastos de organización en el rendimiento neto.
- Material promocional (Norma de cumplimiento 2-29): Definición de material promocional, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una empresa de consultoría o publicidad de terceros, reimpresiones de artículos de publicaciones de la industria, mantenimiento de registros de material promocional, rendimiento anterior, resultados comerciales hipotéticos, escrito procedimientos para material promocional y revisión supervisora de material promocional.
Para obtener más detalles, consulte el Esquema de estudio de la Serie 31 de la NFA.
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