Lo que hace y hace un administrador de cartera

Un administrador de cartera es un individuo que desarrolla e implementa estrategias de inversión para individuos o inversores institucionales. Bajo el ámbito de las carreras de la industria de servicios financieros, los puestos de administración de cartera están disponibles con fondos de cobertura, planes de pensiones y empresas de inversión privadas, o como parte del departamento de inversiones de una compañía de seguros o fondos mutuos.

Los gestores de cartera pueden llamarse gestores de inversión, gestores de patrimonio, gestores de activos o asesores financieros, pero una verdadera posición de gestor de cartera se centra en el lado analítico de la inversión más que en el aspecto de las ventas.

Descripción del trabajo

Los gestores de cartera son los principales responsables de crear y gestionar las asignaciones de inversión para clientes privados. Algunos gestores de cartera trabajan con individuos y familias, mientras que otros centran su atención en inversores institucionales o corporativos. En la mayoría de los casos, un administrador de cartera sigue una estrategia predeterminada para la inversión, dictada por una declaración de política de inversión (IPS), para lograr los objetivos de inversión de un cliente. Algunos gestores de cartera elaboran los paquetes de inversión suministrados a los clientes, mientras que otros simplemente gestionan las expectativas y transacciones del cliente. Los gestores de cartera deben comprar y vender valores en la cuenta de un inversor para mantener una estrategia u objetivo de inversión específico a lo largo del tiempo.

Los clientes se colocan en asignaciones de inversión desarrolladas o administradas por un administrador de cartera después de que se establece la idoneidad. Un administrador de cartera determina el nivel de riesgo apropiado del cliente en función del horizonte de tiempo del cliente, las preferencias de riesgo, las expectativas de rendimiento y las condiciones del mercado. Para lograr este fin con éxito, los gerentes de cartera realizan una entrevista para comprender completamente las necesidades de inversión de un cliente y garantizar que se satisfagan esas necesidades.

Para construir con éxito carteras que luego se utilizan para posicionar los activos de los clientes, los gerentes de cartera deben mantener una comprensión profunda de las condiciones del mercado, las tendencias y las perspectivas económicas generales. Para hacer esto, los gerentes de cartera deben mantenerse al día con las noticias relevantes de inversión y comercio leyendo publicaciones oportunas y expertas de finanzas o inversiones. Además, deben reunirse con analistas e investigadores de inversiones para comprender mejor las condiciones del mercado y los desarrollos nacionales y globales que pueden afectar los saldos de las cuentas de los clientes o las inversiones futuras.

Una gran parte del trabajo de un administrador de cartera implica mantener relaciones con los clientes. El contacto regular con los clientes inversores con respecto a las condiciones del mercado, la investigación actualizada de las inversiones y las tendencias económicas es imprescindible para mantener un libro de negocios viable. Además, como parte de su deber fiduciario, los gerentes de cartera deben reunirse con los clientes al menos una vez al año para garantizar que los objetivos de inversión no hayan cambiado y las asignaciones actuales de la cartera sigan en línea con las solicitudes iniciales de los clientes.

Los gestores de cartera deben evaluar periódicamente el rendimiento de los paquetes de inversión predeterminados, así como cumplir con los estándares proporcionados por las organizaciones reguladoras. Por ejemplo, un administrador de cartera debe realizar cambios oportunos en una cartera que ya no está en línea con los objetivos de inversión iniciales o las pautas de asignación.

Del mismo modo, dado que la gestión de inversiones es un campo altamente regulado, los gerentes de cartera aseguran el cumplimiento de las divulgaciones de los inversores, las leyes de privacidad, los requisitos contra el lavado de dinero y las medidas contra el fraude.

Educación y entrenamiento

La gestión de la cartera generalmente requiere al menos un título universitario en negocios, economía o finanzas. La mayoría de las instituciones financieras también requieren experiencia en los servicios financieros o el campo de inversión, con un enfoque en proporcionar recomendaciones de cartera a los clientes o análisis financieros o de mercado en profundidad.

Los administradores de cartera también deben tener las licencias de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) aplicables. La licencia FINRA Serie 7 autoriza a las personas a comprar y vender valores en nombre de clientes inversores, mientras que la Serie 66, también conocida como el Examen de Ley Estatal Combinada Uniforme de la NASAA, proporciona autoridad adicional para ofrecer recomendaciones y consejos sobre cuentas de inversión bajo una relación fiduciaria. Los administradores de cartera que trabajan solo con inversores institucionales, o aquellos que supervisan a otros administradores de activos, a menudo deben adquirir licencias FINRA adicionales.

La mayoría de los gerentes de cartera también poseen una o más designaciones o certificaciones de la industria. Una de las designaciones más respetadas, reconocidas y comunes es la designación Chartered Financial Analyst (CFA), que proporciona un alto nivel de capacitación que combina la teoría académica con la práctica actual y los estándares éticos en el campo del análisis de inversiones. La designación del Gerente de Riesgo Financiero (FRM) también es popular entre los gerentes de cartera con tenencia. Tanto las designaciones de la industria como todas las licencias FINRA tienen componentes de educación continua en curso.

Habilidades requeridas

Las personas más adecuadas para un puesto como administrador de cartera poseen ciertas habilidades, que incluyen un alto grado de eficiencia en la interpretación de datos y una inclinación por la investigación y el análisis. Además, una comprensión profunda de los mercados financieros, la economía y la teoría de la cartera es necesaria para mantener la carrera a largo plazo. Las personas también deben centrarse en el cliente, con el deseo y la capacidad de comunicarse con frecuencia con los clientes inversores con respecto a sus cuentas y rendimientos de inversión.

Al igual que otras trayectorias profesionales en la industria de servicios financieros, los gerentes de cartera deben buscar continuamente nuevos clientes mientras mantienen relaciones sólidas con sus inversores actuales.

Salario

Debido a que la gestión de cartera como carrera requiere una capacitación sustancial, certificación o adquisición de designación, así como una educación superior formal, los salarios para el puesto son relativamente altos. El salario base anual promedio para un administrador de cartera en los Estados Unidos, a enero de 2017, era de $ 101, 630, según Glassdoor. Esta compensación a menudo se presenta en forma de una tarifa de activos bajo administración (AUM) para cada cliente inversor, lo que puede resultar en un aumento significativo en la compensación total a medida que crece la base de clientes y las cuentas de inversión funcionan bien. Los datos de Glassdoor ponen una compensación en efectivo adicional para los administradores de cartera en $ 4, 000 a casi $ 110, 000 por año.