Los millennials son reacios al riesgo y acaparan efectivo

Los jóvenes y los inquietos ya no son así. Los últimos estudios generacionales muestran que los millennials son cada vez más reacios al riesgo, acumulando efectivo en lugar de hacer inversiones, incluso más que las generaciones anteriores. Eso es una sorpresa, ya que tradicionalmente las generaciones mayores tienden a ser más reacias al riesgo.

En una investigación que se extiende desde los 25 a los 74 años, la Encuesta Global de Inversores de Pulso de BlackRock analiza a todos menos a los millennials más jóvenes (de 25 a 35 años), más la Generación X (de 36 a 51), los baby boomers (de 52 a 70), y Los miembros más jóvenes de la Generación Silenciosa (de 71 a 74 años).

Los hallazgos de BlackRock revelan que si bien el 59% de los millennials han comenzado a ahorrar para su jubilación, son reacios a invertir realmente sus ahorros. Es probable que esto no sea una buena noticia para su futuro, ya que significa que se están apartando de los rendimientos históricamente más altos que las inversiones rinden a largo plazo sobre el efectivo y también desperdician la ventaja compuesta de comenzar la planificación de la jubilación más temprano en la vida.

Reducción del apetito por el riesgo

Los investigadores de BlackRock informan que, en promedio, los estadounidenses tienen el 58% de sus activos en efectivo. Ese número es del 65% para la generación del milenio, una ligera caída en comparación con el 69% registrado en 2016, pero decididamente superior a la asignación de efectivo registrada para otros grupos de edad: Generación X (59%), baby boomers (54%) y la Generación Silenciosa ( 47%).

Otra encuesta, la Global Investment Survey, realizada por Legg Mason, también descubrió una mentalidad cada vez más reacia al riesgo entre los millennials. Encontró que el 85% de los millennials se consideraban "conservadores" cuando se trataba de tolerancia al riesgo, mientras que un subconjunto mayoritario de ese grupo se consideraba "muy conservador". Por el contrario, menos de un tercio de los baby boomers encuestados se declararon muy conservadores. inversores

Este apetito de riesgo disminuido se refleja en los patrones de inversión entre los jóvenes. La encuesta de Legg Mason muestra que solo el 15% de la cartera del milenio en promedio se invierte en acciones, un fuerte contraste con el 24% para los baby boomers, un grupo más viejo que se supone que es contrario a las acciones debido a que está cerca de la jubilación o ya está retirado .

Millennials Hoard Cash

En un mundo donde uno de cada tres millennials en los EE. UU. Continúa viviendo con sus padres, parece que lo que frena la inversión podría ser restricciones financieras como la deuda estudiantil o la falta de capital para invertir. Pero la reticencia parece ir más profundo.

Otro factor importante que mantiene a los millennials fuera del mercado de valores y otros vehículos de inversión es la larga cola emocional de la crisis financiera mundial de 2008. Cuatro de cada cinco millennials en la encuesta de Legg Mason admitieron que la crisis aún influye en sus decisiones de inversión, mientras que el 57% consideró que desempeña un papel en su proceso de toma de decisiones. Eso supera el 39% de los Generadores Xers o el 13% de los baby boomers que sintieron lo mismo.

"Dada la magnitud de la carnicería económica que muchos jóvenes inversionistas presenciaron de primera mano en sus propias vidas y en las de sus familias, y el grado en que las actitudes se forman en la adolescencia tardía y la edad adulta temprana, esto no es del todo sorprendente", informó el informe Legg Mason. dice.

Asuntos de acumulación de efectivo

El dinero que permanece inactivo en cuentas bancarias está generando bajos intereses. A pesar de las alzas en las tasas de la Reserva Federal, los bancos aún no han transferido gran parte de las mayores tasas para depositar a los clientes.

Una mirada retrospectiva a la historia muestra que durante la Gran Depresión, las personas literalmente almacenaron su dinero debajo de sus colchones. Se consideraba más seguro que poner un banco en esos días, antes de la protección de la FDIC para los depósitos bancarios, que se creó en 1933. La generación milenaria de bebés en recesión probablemente no ahorre debajo de sus colchones, pero las bases emocionales no son tan diferentes .

Habiendo presenciado la gravedad de la crisis financiera, los millennials aún no han recuperado la confianza en invertir dinero y prefieren mantenerlo en efectivo. Pero el enfoque seguro en realidad podría ser todo lo contrario si eres joven y tienes años para construir tu gatito de jubilación. “Renunciar a las devoluciones en interés de la 'seguridad' simplemente no le brindará las devoluciones que necesita para lograr sus objetivos a largo plazo. De hecho, le tomaría a un inversionista estadounidense 35 años duplicar su dinero en efectivo, suponiendo un rendimiento esperado a largo plazo del 2% ”, dice Rob Kapito, presidente y director de BlackRock.

¿Pero eso es importante para los millennials? Aparentemente no, de acuerdo con esta investigación de Merrill Edge, que sugiere que la actitud FOMO (Miedo a perderse) de los millennials les haría elegir reservar dinero para su estilo de vida deseado que ahorrar para la jubilación. Con el 59% de ellos ahorrando para ese futuro, esa conclusión puede no ser del todo justa. Pero sí habla de la necesidad de que la generación más nueva de adultos estadounidenses encuentre asesores en los que confíen, humanos o robo, que puedan ayudarlos a trazar su propio camino a seguir.

Para explorar este tema más a fondo, vea Nueva Ayuda para el Dilema del dinero milenario .