Definición de volumen en balance (OBV)
El volumen en balance (OBV) es un indicador técnico de impulso comercial que utiliza el flujo de volumen para predecir cambios en el precio de las acciones. Joseph Granville desarrolló por primera vez la métrica OBV en el libro de 1963 La nueva clave para las ganancias del mercado de valores de Granville .
Granville creía que el volumen era la fuerza clave detrás de los mercados y diseñó OBV para proyectar cuándo ocurrirían movimientos importantes en los mercados en función de los cambios de volumen. En su libro, describió las predicciones generadas por OBV como "un resorte que se enrolla fuertemente". Él creía que cuando el volumen aumenta bruscamente sin un cambio significativo en el precio de la acción, el precio eventualmente saltará hacia arriba o caerá hacia abajo.
Para llevar clave
- El volumen en balance (OBV) es un indicador técnico de impulso, que utiliza cambios de volumen para hacer predicciones de precios.
- OBV muestra un sentimiento de multitud que puede predecir un resultado alcista o bajista.
- La comparación de la acción relativa entre las barras de precios y el OBV genera más señales procesables que los histogramas de volumen verde o rojo que se encuentran comúnmente en la parte inferior de los gráficos de precios.
La fórmula para OBV es
OBV = OBVprev + {volume, if close> closeprev0, if close = closeprev − volume, if close Cálculo de OBV
El volumen en balance proporciona un total acumulado del volumen de negociación de un activo e indica si este volumen fluye dentro o fuera de un determinado valor o par de divisas. El OBV es un total acumulado de volumen (positivo y negativo). Hay tres reglas implementadas al calcular el OBV. Son:
1. Si el precio de cierre de hoy es más alto que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior + volumen de hoy
2. Si el precio de cierre de hoy es más bajo que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior - volumen de hoy
3. Si el precio de cierre de hoy es igual al precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior
¿Qué le dice el volumen en balance? ">
La teoría detrás de OBV se basa en la distinción entre dinero inteligente, es decir, inversores institucionales, e inversores minoristas menos sofisticados. A medida que los fondos mutuos y los fondos de pensiones comienzan a comprar un problema que los inversores minoristas están vendiendo, el volumen puede aumentar incluso si el precio se mantiene relativamente nivelado. Finalmente, el volumen impulsa el precio al alza. En ese punto, los inversores más grandes comienzan a vender y los inversores más pequeños comienzan a comprar.
A pesar de estar trazado en un gráfico de precios y medido numéricamente, el valor cuantitativo individual real de OBV no es relevante. El indicador en sí es acumulativo, mientras que el intervalo de tiempo permanece fijo por un punto de partida dedicado, lo que significa que el valor del número real de OBV depende arbitrariamente de la fecha de inicio. En cambio, los comerciantes y analistas observan la naturaleza de los movimientos de OBV a lo largo del tiempo; La pendiente de la línea OBV lleva todo el peso del análisis.
Los analistas buscan números de volumen en el OBV para rastrear grandes inversores institucionales. Tratan las divergencias entre el volumen y el precio como sinónimo de la relación entre el "dinero inteligente" y las masas dispares, con la esperanza de mostrar oportunidades de compra contra las tendencias prevalecientes incorrectas. Por ejemplo, el dinero institucional puede aumentar el precio de un activo y luego venderse después de que otros inversores se suban al carro.
Ejemplo de cómo usar el volumen en balance
A continuación se muestra una lista de 10 días del precio y el volumen de cierre de una acción hipotética:
- Día uno: el precio de cierre es igual a $ 10, el volumen es igual a 25, 200 acciones
- Día dos: el precio de cierre es igual a $ 10.15, el volumen es igual a 30, 000 acciones
- Día tres: el precio de cierre es igual a $ 10.17, el volumen es igual a 25, 600 acciones
- Día cuatro: el precio de cierre es igual a $ 10.13, el volumen es igual a 32, 000 acciones
- Día cinco: el precio de cierre es igual a $ 10.11, el volumen es igual a 23, 000 acciones
- Día seis: el precio de cierre es igual a $ 10.15, el volumen es igual a 40, 000 acciones
- Día siete: el precio de cierre es igual a $ 10.20, el volumen es igual a 36, 000 acciones
- Día ocho: el precio de cierre es igual a $ 10.20, el volumen es igual a 20, 500 acciones
- Día nueve: el precio de cierre es igual a $ 10.22, el volumen es igual a 23, 000 acciones
- Día 10: el precio de cierre es igual a $ 10.21, el volumen es igual a 27, 500 acciones
Como se puede ver, los días dos, tres, seis, siete y nueve son días hábiles, por lo que estos volúmenes de negociación se agregan al OBV. Los días cuatro, cinco y 10 son días de inactividad, por lo que estos volúmenes de negociación se restan del OBV. En el día ocho, no se realizan cambios en el OBV ya que el precio de cierre no cambió. Dados los días, el OBV para cada uno de los 10 días es:
- Día uno OBV = 0
- Día dos OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000
- Día tres OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600
- Día cuatro OBV = 55, 600 - 32, 000 = 23, 600
- Día cinco OBV = 23, 600 - 23, 000 = 600
- Día seis OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600
- Día siete OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600
- Día ocho OBV = 76, 600
- Día nueve OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600
- Día 10 OBV = 99, 600 - 27, 500 = 72, 100
La diferencia entre OBV y acumulación / distribución
El volumen en balance y la línea de acumulación / distribución son similares en que ambos son indicadores de impulso que utilizan el volumen para predecir el movimiento del "dinero inteligente". Sin embargo, aquí es donde terminan las similitudes. En el caso del volumen en balance, se calcula sumando el volumen en un día de actividad y restando el volumen en un día de inactividad.
La fórmula utilizada para crear la línea de acumulación / distribución (Acc / Dist) es bastante diferente del OBV que se muestra arriba. La fórmula para el Acc / Dist, sin complicarse demasiado, es que usa la posición del precio actual en relación con su rango de negociación reciente y lo multiplica por el volumen de ese período.
Limitaciones de OBV
Una limitación de OBV es que es un indicador principal, lo que significa que puede producir predicciones, pero es poco lo que puede decir sobre lo que realmente sucedió en términos de las señales que produce. Debido a esto, es propenso a producir señales falsas. Por lo tanto, puede equilibrarse mediante indicadores rezagados. Agregue una línea de promedio móvil al OBV para buscar desgloses de línea de OBV; puede confirmar una ruptura en el precio si el indicador OBV realiza una ruptura simultánea.
Otra nota de precaución al usar el OBV es que un gran aumento en el volumen en un solo día puede sacudir el indicador durante bastante tiempo. Por ejemplo, un anuncio sorpresa de ganancias, la adición o eliminación de un índice, o las operaciones masivas de bloqueo institucional pueden hacer que el indicador aumente o caiga en picado, pero el aumento en el volumen puede no ser indicativo de una tendencia.
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