Fondos de inversión frente a fondos del mercado monetario: ¿cuál es la diferencia?
Los fondos mutuos y los fondos del mercado monetario son dos opciones para los inversores, ya sea que el objetivo sea una meta financiera a corto plazo o una riqueza a largo plazo. La diferencia más importante entre los dos es el grado de riesgo que asume el inversor.
Un fondo mutuo invierte dinero en una selección de valores, principalmente acciones y bonos. Miles de fondos están disponibles para los inversores, y van desde fondos que compran acciones altamente especulativas hasta fondos que se dedican a acciones de primera línea, bonos de alta calidad o algunos de cada uno. En cualquier caso, el inversor acepta un grado de riesgo de principio perdido. Mientras que un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte solo en inversiones ultra seguras, como valores del Tesoro garantizados por el gobierno de los Estados Unidos. Solo un desastre de proporciones sin precedentes podría poner en peligro a su director. Con el bajo riesgo viene una recompensa más baja.
Los fondos de inversión
Un fondo mutuo es un fondo común. Las contribuciones se combinan para permitir que los administradores de fondos den a cada inversor exposición a una variedad de inversiones. Sus inversores pueden decir con precisión que han invertido dinero en, por ejemplo, petróleo, oro y banca. Esa es una amplitud que la mayoría de los inversores individuales no podrían imitar.
Un fondo mutuo puede incluir inversiones en acciones de empresas, bonos corporativos, emisiones de bonos municipales o tesorerías del gobierno. Muchos fondos invierten en alguna combinación de estos instrumentos financieros.
Un inversor que considera un fondo debe considerar la "relación de gastos". Ese es el porcentaje de activos deducidos anualmente por honorarios.
Los fondos de inversión son administrados profesionalmente. Eso tiene un costo para el inversor en tarifas que se deducen de la cuenta. Las tarifas varían ampliamente entre las compañías de inversión. También varían entre fondos, con tarifas más altas generalmente asociadas con los fondos administrados más activamente. Además, las empresas cobran tarifas por publicidad, gastos administrativos y otros costos.
Un inversor que considera un fondo debe considerar la "relación de gastos". Eso indica el porcentaje de los activos de un inversor que se deducen anualmente para todas las tarifas.
En cualquier caso, el objetivo de un fondo mutuo es superar al mercado a través de estrategias de inversión de gestión activa. "El mercado" en este caso varía, con cada fondo apuntando a un punto de referencia relevante. Un fondo con mucha tecnología, por ejemplo, puede intentar superar el índice Nasdaq o el Índice del Sector Tecnológico de América del Norte de S&P. Cuando el inversor obtiene el informe financiero del fondo, su rendimiento se comparará con ese índice.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario se centran directamente en preservar el capital y lograrlo invirtiendo solo en valores del Tesoro a corto plazo y otras inversiones líquidas de bajo riesgo. Todas sus inversiones son en deuda que paga intereses, pero es deuda de bajo riesgo.
Las cuentas del mercado monetario apuntan a mantener el valor del activo neto de cada acción en $ 1 mientras crean un rendimiento estable, aunque relativamente bajo, para los inversores.
Los índices de gastos son relativamente bajos para las cuentas del mercado monetario porque no se administran tan activamente como los fondos mutuos de acciones. Las cargas de ventas requeridas para comprar fondos del mercado monetario también son bajas o inexistentes.
Los inversores activos a menudo utilizan los fondos del mercado monetario como una cuenta de cartera para el dinero que pronto se invertirá y para el dinero generado por la venta de otros valores.
Para llevar clave
- Los fondos mutuos y los fondos del mercado monetario son grupos de dinero invertidos por administradores de dinero profesionales.
- Hay miles de fondos mutuos disponibles y sus riesgos varían ampliamente de conservadores de primera línea a altamente especulativos.
- Un fondo del mercado monetario invierte solo en deuda a corto plazo de bajo riesgo, como las letras del Tesoro.
- Los fondos del mercado monetario valoran la seguridad del capital frente a la posibilidad de obtener grandes ganancias.