Corredores en línea 2019: el año del control de la realidad

El panorama del corretaje en línea cambió drásticamente en 2017 con los recortes masivos de precios establecidos por la mayoría de los grandes corredores. Pero 2018 fue un año difícil, con varias de las ventas más grandes en la historia del mercado, en términos de puntos perdidos. Muchos corredores tuvieron interrupciones en febrero de 2018 durante dos de los días que vieron las mayores caídas del mercado, evitando que sus clientes se unan a la venta masiva. La ansiedad de los inversores empujó a muchos a un lado. El 26 de diciembre nos trajo el mayor aumento de puntos de un día en la historia del Dow Jones Industrial Average. En resumen, la volatilidad volvió después de años de un mercado alcista lento y constante, lo que provocó una respuesta internacional de "lucha o huida".

Los corredores pasaron 2018 apuntalando su infraestructura, haciendo todo lo posible para traer de vuelta a los comerciantes. Interactive Brokers, que atrae a operadores frecuentes, experimentó un aumento del 22% en el número de cuentas, pero las transacciones anuales por cuenta cayeron de 430 en enero de 2018 a 320 en enero de 2019. Los clientes de Schwab eliminan sus tenencias de fondos mutuos, retirando el 13% de esas inversiones mientras agregando 4% a los fondos cotizados en bolsa (ETF) entre el cuarto trimestre de 2017 y el cuarto trimestre de 2018. Las inversiones de capital disminuyeron un 6%, pero las inversiones de renta fija aumentaron un 25%.

La compresión de tarifas y la falta de actividad hacen que los corredores en línea trabajen más para atraer a sus clientes a los mercados. La mayoría de ellos pasaron el año mejorando las piezas del panorama comercial que no son visibles a simple vista. Los principales cambios que vimos durante el año involucraron hacer que sus plataformas sean más estables y capaces de responder a los aumentos repentinos en la actividad comercial. Los corredores que cobran comisiones quieren que presione ese botón de Comercio, por lo que abordaron sus deficiencias de infraestructura para que sus plataformas sean más rápidas y resistentes a los aumentos repentinos en la actividad comercial. Los corredores que no cobran comisiones quieren que usted también negocie, ya que parte de su compensación proviene de vender su flujo de pedidos a los creadores de mercado.

El número de corredores que no cobran comisiones aumentó el año pasado, cuando se lanzó la aplicación You Invest de JP Morgan en agosto. Los clientes de You Invest pueden colocar 100 acciones sin comisiones y operaciones ETF en el primer año después de abrir una cuenta; Los clientes con saldos altos en sus cuentas corrientes de Chase pueden calificar para 100 o más operaciones gratuitas por año después de eso.

Otra plataforma libre de comisiones se está moviendo a la prueba beta en marzo con una aplicación móvil, y esta tiene un pedigrí emocionante. Esté atento a nuestra revisión práctica cuando se haga pública.

La carrera armamentista de características ha disminuido considerablemente. No hubo un gran avance en términos de herramientas para los comerciantes, pero varios corredores hicieron el esfuerzo de hacer que sus plataformas fueran más fáciles de usar. Los primeros 15 años de la década de 2000 vieron a los corredores agregar funciones y herramientas, y algunas de esas adiciones podrían describirse mejor como al azar, generando nuevas ventanas que se sentían desconectadas del resto de la plataforma.

En los últimos tres años, hemos visto que los menús de varios niveles se aplanan. Ahora no tiene que hacer clic en cinco opciones diferentes para pasar de un gráfico a un boleto comercial, y una filosofía de desarrollo "móvil primero" ha llevado a una mayor similitud entre las experiencias de escritorio y teléfono inteligente. La investigación de terceros proporcionada por la mayoría de nuestros principales corredores está perfectamente integrada, lo que lleva a una experiencia más cómoda para los inversores.

Michael Ellison, presidente de Corporate Insight (corporateinsight.com), una firma de investigación que asesora a empresas del sector financiero, señaló que los corredores en línea están colapsando sus estructuras de menú con el objetivo de hacer que la experiencia del usuario sea lo más fácil posible. "Los corredores quieren mantener a sus clientes en el sitio", dice Ellison.

La criptomoneda como una clase de activos trajo algo de emoción a los comerciantes, y los corredores respondieron a ese interés en formas que iban desde: "Oh, no, todavía no, no creemos que sea adecuado", hasta "Claro, aquí, adelante y negocie esto ”. Los clientes de Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade y TradeStation pueden negociar futuros de Bitcoin, mientras que los clientes de Robinhood pueden intercambiar seis criptomonedas en su cuenta de corretaje. Los clientes de Fidelity pueden mostrar sus carteras de Coinbase en su página de posiciones de Fidelity, pero no pueden negociar las monedas o sus futuros. TD Ameritrade ha realizado una inversión en ErisX, un nuevo intercambio de criptomonedas, que proporciona una forma transparente y regulada de acceder a esa clase de activos.

Hubo pocos cambios en los precios durante 2018, pero varios corredores eliminaron los mínimos para abrir una cuenta de efectivo. (Un depósito de $ 2, 000 para abrir una cuenta de margen es un requisito regulatorio). Lo más dramático fue que Interactive Brokers redujo su mínimo de $ 10, 000 a $ 0 durante el verano, aunque hay una trampa: las cuentas con menos de $ 100, 000 deben generar un mínimo de $ 10 por mes en comisiones, o pague la diferencia como una tarifa de actividad.

Otros cambios en los costos para los inversores incluyeron la reducción de las relaciones de gastos en fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos. Fidelity y Vanguard participaron en un duelo prolongado, con Fidelity lanzando cuatro fondos mutuos de índice de índice de gasto cero.

La seguridad sigue siendo una preocupación, pero la buena noticia es que las plataformas de corretaje en línea se encuentran entre las más seguras. Una búsqueda en el Centro de recursos para el robo de identidad muestra que hubo aproximadamente el mismo número de infracciones en el sector financiero y bancario en 2018 que en 2017 (135 frente a 134), pero el número de registros expuestos cayó de 3, 2 millones a 1, 7 millones . Fidelity tuvo un par de infracciones menores en una de sus sucursales, y un pequeño número de clientes de Ally Bank que solicitaron un préstamo hipotecario tuvieron información personal transmitida incorrectamente. Algunos de esos clientes bancarios también pueden ser clientes de Ally Invest.

Los corredores en línea están respondiendo a las preocupaciones de seguridad al ser más directos acerca de cómo protegen a sus clientes. Varios ofrecen garantías a los clientes, incluidos Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade y E * TRADE. Scott Ignall, vicepresidente senior de inversiones independientes de Fidelity, dice que su firma monitorea de cerca el entorno en línea y tiene una gama de medidas y múltiples niveles de seguridad. Ignall dice: "Nuestras medidas incluyen la autenticación de múltiples factores y la actividad de monitoreo para proteger contra el acceso no autorizado a la cuenta". Señala que los clientes también tienen que hacer su parte y dice: "Si bien Fidelity tiene medidas de protección, la seguridad es una responsabilidad compartida. "

Elegir el corredor adecuado para usted

¿Qué corredor en línea es el adecuado para usted?> Aquí . Catorce de los corredores cooperaron ampliamente con nosotros, proporcionándonos datos y cuentas de prueba que nos permitieron realizar inmersiones profundas en sus plataformas. Creamos recorridos en video de 11 de las plataformas para que usted puedes echar un vistazo por ti mismo, que puedes encontrar en la parte inferior de las páginas de reseñas individuales. Vanguard decidió no participar, pero debido a su tamaño, los incluimos de todos modos.

Para clasificar a los corredores, evaluamos su experiencia comercial, tecnología comercial, usabilidad, capacidades móviles, gama de ofertas, servicios de investigación, análisis de cartera, servicio al cliente, educación y costos. Los principales corredores brindan una experiencia comercial fácil de navegar mientras enrutan órdenes para generar mejoras de precios para sus clientes. Ofrecen múltiples clases de activos para que los clientes negocien en línea y ofrecen formas significativas de analizar el rendimiento de la cartera. El servicio al cliente, tanto en línea como por teléfono, es rápido, y la investigación, las noticias y los gráficos son de la más alta calidad. Existen herramientas de planificación y recursos educativos disponibles para ayudar a los clientes a mejorar sus habilidades de inversión, y los costos son lo que el inversionista individual promedio consideraría razonable.

Después de seis meses y miles de horas de pruebas de usuarios, estamos orgullosos de anunciar los ganadores generales:

• Inversiones de fidelidad
• Corredores interactivos
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Asegúrese de ver también nuestros recorridos de la plataforma de video, que puede encontrar en la parte inferior de la página de revisión del corredor. Además de nuestra clasificación general, y entendiendo que los inversores individuales tienen diferentes necesidades, hemos seleccionado listas de los corredores que son mejores para una variedad de necesidades y estilos de negociación. Aquí está la lista completa de esas categorías:

• Lo mejor para principiantes
• Lo mejor para bajos costos
• Las mejores aplicaciones de comercio de acciones
• Lo mejor para los ETF
• Lo mejor para el comercio de opciones
• Lo mejor para Penny Stocks
• Lo mejor para Roth IRA
• Lo mejor para las IRA
• Lo mejor para el comercio diario
• Lo mejor para el comercio internacional
• Lo mejor para el comercio de Forex
• La mejor plataforma de comercio web

De la personalización a la personalización

¿Dónde se moverá la industria el próximo año? Tom Sosnoff de tastyworks está rechazando el flujo de activos hacia los servicios de robo-advisory. Él ve un éxodo masivo de la inversión pasiva a la activa, y afirma: "Cada vez que tenga una concentración tan alta de riqueza, toma de decisiones y evaluación de riesgos, los inversores individuales en situaciones pasivas en todo el mundo no se quedarán quietos cuando el mundo se deshaga de esta riqueza la concentración [en activos pasivos] comienza a tener lugar ”. Él cree que las plataformas (como tastyworks, por supuesto) que brindan contenido y herramientas estratégicas de transmisión en tiempo real serán las más beneficiadas.

Ellison cree que los corredores se alejarán de las opciones de personalización, que pocos clientes usan incluso cuando están disponibles, para obtener un servicio personalizado. "La plataforma observará lo que está haciendo y aprenderá cómo usar la plataforma", dice. Durante los próximos 18-24 meses, proyecta que los corredores ofrecerán las herramientas relevantes a sus clientes en función de sus hábitos de inversión.

Victor Jones, ex gerente de producto de TD Ameritrade, dice: "No se puede simplemente arrojar datos y herramientas a las personas y decirles que lo descubran". Jones cree que los corredores necesitan desarrollar tecnología para ayudar a una nueva generación de inversores a evitar los errores típicos de los novatos, y que una buena plataforma de negociación debe anticipar el próximo movimiento del cliente, sirviendo contenido y servicios antes de que surja cualquier confusión. Algunos de los corredores que revisamos, incluidos Interactive Brokers y tastyworks, mantienen las herramientas utilizadas por el cliente en lugares para hacerlos fácilmente accesibles, pero es bastante raro. Ciertamente vigilaremos esta tendencia.

Los inversores más jóvenes y la necesidad de atraerlos continuarán impulsando la innovación de la plataforma. El desarrollo “móvil primero” ahora es el estándar de la industria y todos los corredores con aplicaciones móviles informaron aumentos significativos en las transacciones realizadas a través de dispositivos móviles, así como el compromiso general del cliente. Varios de los corredores más grandes nos dijeron que tienen un número creciente de clientes que prefieren conectarse solo a través de dispositivos móviles. David Poole, jefe de Asesoría y Servicios al Cliente de Merrill Edge, dice: “Nos centramos mucho durante el año pasado en mejorar nuestra oferta móvil para nuestros clientes. Esperamos que esta tendencia continúe y nos aseguraremos de que los clientes tengan acceso a todas las funciones que necesitan para administrar sus inversiones mientras están en movimiento ”.

El equipo de revisión de corredores en línea de Investopedia ha trabajado arduamente en este paquete de revisión y esperamos que lo encuentre útil al decidir qué plataforma usar para sus inversiones y operaciones. Háganos saber lo que le gustaría que consideremos en futuras revisiones. Puede enviarnos un tweet @investopedia o dejar un comentario en nuestra página de Facebook.

¡Feliz comercio!