Los préstamos entre pares rompen las fronteras financieras

Los préstamos entre pares (P2P), también conocidos como "préstamos sociales", permiten a las personas prestar y pedir dinero prestado directamente entre sí. Así como eBay elimina al intermediario entre compradores y vendedores, las compañías de préstamos P2P como Zopa y Prosper eliminan intermediarios financieros como bancos y cooperativas de crédito.

Los préstamos P2P aumentan los rendimientos para las personas que suministran capital y reducen las tasas de interés para quienes lo usan, pero también les exige más tiempo y esfuerzo y conllevan más riesgos. Siga leyendo para obtener más información sobre este tipo moderno de préstamos.

Fondo de préstamos sociales

Los préstamos P2P son producto de tendencias comerciales, tecnológicas y sociales vitales, que incluyen:

1. Una nueva generación de los llamados "freeformers" que combinan la libertad personal con el activismo social. Los freeformers quieren tomar el control de su trabajo y ocio. En lugar de trabajar para una empresa durante 35 años, prefieren colaborar en redes por períodos cortos en varios proyectos. Los freeformers sospechan mucho de las grandes instituciones; ellos creen en las personas, no en los bancos.
2. La desintermediación de casi todo. El cambio tecnológico, la globalización y otras tendencias internacionales continúan reduciendo el número, el tamaño y el papel de los intermediarios comerciales en muchos sectores industriales.
3. La difusión de las tecnologías web, que fomentan la "colaboración masiva". Estas nuevas herramientas permiten a las personas trabajar juntas en línea en grandes grupos para lograr objetivos mutuos (eBay y sitios de redes sociales como Facebook son ejemplos).
4. El desarrollo de microcréditos a personas con pocos activos en países en desarrollo. Las entidades de crédito comunitarias y de mentalidad social, como las cooperativas de crédito, han existido durante mucho tiempo. Pero los microcréditos dieron ímpetu a la idea de lograr objetivos sociales haciendo pequeños préstamos a individuos. (Para más información, lea: Microfinanzas: qué es y cómo involucrarse ).

Los préstamos P2P tienen muchas ramas

Como la mayoría de los tipos de financiación, hay mucha variedad en los préstamos P2P.

Además, los problemas legales que rodean las operaciones de préstamos P2P, especialmente en los EE. UU., De ninguna manera están resueltos. Quedan preguntas sobre qué tipo de entidad es un prestamista P2P y qué régimen regulatorio se aplica. Debido a estas preocupaciones, las operaciones estadounidenses de prestamistas extranjeros P2P a veces se han desviado mucho más allá de sus modelos comerciales originales.

Empezando

Con estas advertencias en mente, así es como funciona el préstamo P2P en un escenario típico:

Usted se registra y se convierte en miembro en el sitio web de un prestamista P2P, y este prestamista actúa como intermediario (realiza el mantenimiento de registros, transfiere fondos entre los miembros, etc.). La compañía de préstamos gana sus ingresos a través de tarifas cobradas tanto al prestamista como al prestatario.

Prestatarios

Antes de que pueda pedir prestado, el prestamista P2P realiza varios controles (personales, laborales, de crédito, etc.). Las normas son relativamente estrictas y los altos riesgos crediticios no pueden tomar prestado. Después de la aceptación, tiene dos o más opciones.

• El prestamista P2P lo asignará a una de cuatro o cinco categorías de riesgo, y puede pedir prestado a la tasa vigente para su categoría de riesgo en ese día en particular; o
• Puede subastar su préstamo a miembros con fondos para prestar. El prestamista / postor ve la información pertinente que ha proporcionado en el sitio del prestamista P2P: los motivos por los que necesita el dinero, su historial financiero, su historia personal, incluso algo más personal, como una foto o un poema que escribió. Establece una tasa de interés inicial para su préstamo y acepta ofertas; Si el préstamo está totalmente financiado, los prestamistas pueden rebajar la tasa de interés que están dispuestos a cobrar para ganar el derecho de financiar su empresa. (Para lecturas relacionadas, consulte: Sitios de préstamos P2P: ¿Qué tan seguros son para los prestatarios?)

Prestamistas

Como prestamista, además de ofertar por préstamos individuales, también puede elegir que la compañía P2P distribuya sus fondos entre muchos prestatarios. Usted decide las categorías de riesgo en las cuales prestar; cuanto mayor sea el riesgo en su cartera de préstamos, mayor será el rendimiento, pero mayor será la posibilidad de incumplimiento.

Pros y contras

Los principales beneficios de los préstamos P2P para individuos son:

1. Los prestamistas pueden disfrutar de rendimientos varios puntos porcentuales por encima de los de un CD bancario; los prestatarios disfrutan de ventajas de costos similares en comparación con las tasas en un banco o cooperativa de crédito.
2. A muchas personas les gusta saber a quién le prestan dinero y por qué lo necesitan. No solo les da una sensación de satisfacción personal, sino que también pueden elegir prestatarios que creen que pagarán el préstamo en su totalidad y a tiempo.
3. Hay un aspecto caritativo en los préstamos. Si un prestatario potencial tiene un historial financiero dudoso pero una historia comprensiva que contar, un prestamista puede optar voluntariamente por renunciar a un mayor rendimiento y asumir un mayor riesgo para financiar el préstamo.
4. Puede haber un verdadero sentido de comunidad en un sitio prestamista P2P. Los foros tienden a ser activos, con usuarios que intercambian con entusiasmo información sobre experiencias de préstamos y préstamos. Los cambios propuestos en las políticas del prestamista P2P se debaten enérgicamente.
5. Algunas personas simplemente odian los bancos y harán cualquier cosa para evitar usarlos.

Naturalmente, hay un inconveniente:

1. Muchos prestatarios están excluidos porque no tienen buen crédito. (Para lecturas relacionadas, vea: ¿Qué es un buen puntaje de crédito? )
2. Los prestamistas enfrentan exposición por incumplimiento y sus fondos (con algunas excepciones) no están asegurados. El éxito de los prestamistas P2P para limitar las pérdidas de préstamos varía según el prestamista y con el tiempo. Se puede convencer a un prestamista para que haga un préstamo incobrable con una buena historia.
3. En comparación con entrar a un banco o cooperativa de crédito, los préstamos P2P pueden requerir mucho más trabajo, especialmente si los préstamos se financian mediante una subasta. La selección de préstamos y el proceso de licitación pueden exigir un nivel de sofisticación financiera que muchas personas no tienen.
4. Aunque los rendimientos para los prestamistas pueden ser más altos que los de los certificados de depósito, con el tiempo, no es seguro que sean más altos que los de un fondo indexado que cotiza en bolsa, lo que requiere relativamente poco trabajo para comprar y mantener.
5. No todos quieren que su historia financiera se publique en Internet; Para aquellos con algún sentido de privacidad personal, el gran banco impersonal tiene sus beneficios.
6. Debido a que esta es una industria tan nueva, es probable que haya oleadas de consolidación de prestamistas, cambios en la interfaz / administración y cambios en las prácticas de préstamos en sí. Esto puede ser más una carga y un riesgo de lo que los inversores disciplinados están dispuestos a permitir.

Conclusión

A pesar de sus inconvenientes, los préstamos P2P están ganando terreno y parece que se harán más populares. Hay prestamistas P2P en varios países, incluidos Italia, los Países Bajos, China y Japón, con operaciones de inicio en muchos otros países.