Reglamento Z
La Regulación Z es la regulación de la Junta de la Reserva Federal que implementó la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968, que fue parte de la Ley de Protección de Crédito al Consumidor de ese mismo año. Los principales objetivos de la ley eran proporcionar a los consumidores una mejor información sobre los verdaderos costos del crédito y protegerlos de ciertas prácticas engañosas de la industria crediticia. Bajo estas reglas, los prestamistas deben revelar las tasas de interés por escrito, darles a los prestatarios la oportunidad de cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico, usar un lenguaje claro sobre los términos del préstamo y el crédito, y responder a las quejas, entre otras disposiciones. Los términos Reglamento Z y Ley de la Verdad en los Préstamos (TILA) a menudo se usan como sinónimos.
Para llevar clave
- La Regulación Z protege a los consumidores de las prácticas engañosas de la industria crediticia y les proporciona información confiable sobre los costos del crédito.
- Se aplica a hipotecas de viviendas, líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos estudiantiles.
- Fue establecido como parte de la Ley de Protección de Crédito al Consumidor de 1968.
Cómo funciona la regulación Z
La Regulación Z se aplica a muchos tipos de crédito al consumo. Eso incluye hipotecas de viviendas, líneas de crédito con garantía hipotecaria, hipotecas inversas, tarjetas de crédito, préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos estudiantiles.
Según la Junta de la Reserva Federal, el propósito básico de la Regulación Z y TILA era "asegurar que los términos de crédito se divulguen de manera significativa para que los consumidores puedan comparar los términos de crédito de manera más fácil y eficiente. Antes de su promulgación, los consumidores se enfrentaban a una desconcertante variedad de términos y tasas de crédito ”.
La Regulación Z también se conoce como la Ley de Verdad en los Préstamos.
Para solucionar ese problema, la ley estipulaba normas estandarizadas para calcular y divulgar los costos de los préstamos que todos los prestamistas deberían seguir. Por ejemplo, los prestamistas deben proporcionar a los consumidores tanto la tasa de interés nominal de un préstamo o tarjeta de crédito como la tasa de porcentaje anual (APR), que tiene en cuenta tanto la tasa nominal como las tarifas que el prestatario debe pagar. El APR representa una imagen más realista del costo de los préstamos y es directamente comparable de prestamista a prestamista. Las reglas exactas difieren según el tipo de crédito que ofrece el prestamista: crédito abierto, como en el caso de las tarjetas de crédito y líneas de garantía hipotecaria, o crédito cerrado, como préstamos para automóviles o hipotecas.
Además de estandarizar cómo se exigía a los prestamistas que presentaran su información, la ley también estableció un conjunto de reformas financieras que, según la Reserva Federal, tenían como objetivo:
- “Proteger a los consumidores contra las prácticas de facturación y tarjetas de crédito incorrectas e injustas;
- "Proporcionar a los consumidores derechos de rescisión;
- “Proporcionar topes de tasas en ciertos préstamos garantizados por vivienda; y
- "Imponer limitaciones a las líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda y ciertas hipotecas cerradas".
Los derechos de rescisión se refieren al derecho legal de un prestatario a cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico después de que el préstamo haya cerrado. En el caso de la Regulación Z y TILA, el período es de tres días.
Historia de la Regulación Z
La Regulación Z ha sido enmendada y expandida repetidamente desde que entró en vigencia, a partir de 1970, cuando fue enmendada para prohibir a los emisores de crédito enviar tarjetas no solicitadas. En años más recientes, ha agregado nuevas reglas con respecto a las tarjetas de crédito, las hipotecas de tasa ajustable, el servicio hipotecario y otros aspectos de los préstamos al consumidor. Sin embargo, perdió su autoridad sobre el arrendamiento al consumidor, como el arrendamiento de automóviles y muebles, que ahora están cubiertos por la Regulación M.
La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street de Dodd-Frank en 2010 agregó múltiples disposiciones nuevas a la Regulación Z y TILA, incluidas las prohibiciones de arbitraje obligatorio y la renuncia a los derechos del consumidor. También transfirió la autoridad de reglamentación de la Junta de la Reserva Federal para TILA a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) a partir de julio de 2011. Y de acuerdo con el sitio web de CFPB, ha habido 35 modificaciones desde esa transferencia de autoridad que afecta temas que incluyen umbrales de exención para tamaños de activos y préstamos hipotecarios de mayor precio, reglas de servicio hipotecario y requisitos de divulgación de hipotecas, por nombrar solo algunos. Si un consumidor tiene una queja relacionada con un prestamista, el CFPB es el lugar para presentarlo.
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