Los riesgos y recompensas de Penny Stocks

Las acciones de Penny conllevan altos riesgos y la posibilidad de obtener rendimientos superiores al promedio. Sin embargo, invertir en estos productos es altamente especulativo e invertir en ellos requiere cuidado y precaución.

Debido a sus riesgos inherentes, pocas casas de bolsa incluso ofrecen acciones de centavo a sus clientes. Las compañías de acciones de Penny a menudo son acciones de compañías que se dirigen a la bancarrota, compañías pequeñas o nuevas con poco o ningún seguimiento, o negocios que están altamente apalancados.

Hay dos formas de ganar dinero con acciones de centavo, pero ambas son estrategias de alto riesgo.

El Lowdown en Penny Stocks

Las existencias de centavo se pueden definir de muchas maneras diferentes. La mayoría de las personas asume lógicamente que las acciones de centavo se refieren al comercio de acciones por menos de $ 1. Sin embargo, la SEC define las acciones de centavo como acciones que cotizan por menos de $ 5. En general, las acciones de centavo se cotizan en Pink Sheets o el OTC Bulletin Board (OTCBB) de FINRA. Ambos intercambios deben abordarse con extrema precaución, pero aún más las Pink Sheets, ya que estas compañías no están obligadas a presentar sus documentos ante la Securities and Exchange Commission (SEC). Y no te hagas ilusiones con el comercio de acciones en el OTCBB. Todavía es difícil encontrar información para formular una conclusión lógica sobre si es probable que la empresa sobreviva, y mucho menos prospere.

Ya sea que las acciones de centavo se negocien en Pink Sheets o en OTCBB, será difícil encontrar información creíble. Tenga en cuenta que no existen normas mínimas para que una empresa permanezca en las Pink Sheets o en la OTCBB.

Los estafadores de acciones de Penny engañan al atraer a inversores inexpertos para que inviertan en acciones baratas y sin valor y se lleven su dinero. Tenga cuidado de no quedar atrapado en una de estas estafas comunes de centavo. A continuación, hay ejemplos de otras estafas comunes de acciones de centavo que debe evitar.

Hay dos formas de ganar dinero con acciones de centavo, pero ambas son estrategias de alto riesgo.

Esquemas de bombeo y descarga

Este fraude ocurre todo el tiempo. Los promotores aumentan el interés en acciones poco conocidas o desconocidas. Los inversores inexpertos compran las acciones, aumentando el precio. Una vez que la acción ha alcanzado un cierto precio inflado, los tipos malos venden o descargan, la acción con una gran ganancia. A su vez, los inversores se quedan altos y secos. Estos esquemas de bombeo y descarga a menudo se distribuyen a través de boletines informativos gratuitos de centavo, donde se paga al editor para que enumere estas acciones poco prometedoras y publicitadas. Si recibe uno de estos boletines, lea la letra pequeña en su sitio web. Puede notar que las empresas o los promotores le están pagando al autor del boletín para presentarlos.

Estafas cortas y distorsionadas

Esto es lo contrario de la bomba y el volcado. Los estafadores usan la venta corta para obtener ganancias. El cortocircuito funciona cuando el inversor toma prestadas acciones e inmediatamente las vende en el mercado abierto a un precio alto, con la esperanza de que las acciones de la compañía caigan para que luego pueda recoger las acciones vendidas a un precio más bajo. Luego devuelve estas acciones al prestamista y obtiene una ganancia. Los estafadores de acciones de Penny venden en corto una acción y se aseguran de que la acción caiga difundiendo rumores falsos y perjudiciales sobre la compañía. Los inversores tienen acciones perdidas, mientras que los vendedores en corto ganan dinero a través de su truco de venta en corto.

Engaños inversos de fusión

A veces, una empresa privada se fusiona con una empresa pública, por lo que puede cotizar en bolsa sin la molestia y el gasto de pasar por métodos más tradicionales. Esto facilita que la empresa privada falsifique sus ganancias e infle los precios de sus acciones. Si bien algunas fusiones inversas son legítimas, puede atrapar una fusión inversa al revisar el historial de la empresa y detectar actividad irregular en su fusión.

Estafas Mineras

El oro, los diamantes y el aceite siempre han sido atractivos. Una de las estafas mineras más famosas fue Bre-X, a mediados de la década de 1990, cuando el fundador David Walsh afirmó falsamente que su compañía encontró una enorme mina de oro en Birmania. La especulación se disparó rápidamente hasta que la valoración de la compañía, todo en acciones de centavo, valía 4.400 millones de dólares en 1997. Cuando la compañía colapsó, la mayoría de los inversores lo perdieron todo.

La estafa del gurú

Las adiciones de Guru son comunes, y lamentablemente, las personas se enamoran de ellas fácilmente. Estos anuncios falsos generalmente le muestran cómo el "experto" se hizo rico a través de un "secreto" especial y adquirió éxito materialista, como automóviles deslumbrantes, casas frente al lago y barcos. El experto promete compartir sus secretos de comercio de centavos con usted por una suma baja "única". Si alguien se llama a sí mismo un gurú o promete hacerte rico, tira a la basura ese correo electrónico o sobre. No existe un camino único para la riqueza, y ciertamente no en el mercado de valores. De manera similar, evite los esquemas que le prometen un éxito ilimitado de un producto o invención única en la vida que dice ser la próxima invención de Thomas Edison.

Fraude "Sin ventas netas"

Esto es cuando los estafadores venden acciones de una empresa, estipulando que los inversores no pueden vender las acciones durante un cierto período de tiempo. Los inversores compran porque se dejan engañar pensando que existe una gran y continua demanda de estas acciones. Para cuando la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) cierra estas compañías, los inversores no tienen nada.

Raquetas Offshore

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos dice que las compañías que operan fuera de los Estados Unidos no necesitan registrar sus acciones cuando venden a inversionistas extranjeros. A los estafadores de Penny Stock les encanta esto. Compran acciones de compañías baratas y no registradas desde una ubicación en el extranjero y venden las acciones a inversores en Estados Unidos a un precio inflado. Esta afluencia de acciones no registradas hace que baje el precio de las acciones de la compañía. Los ladrones ganan mucho dinero, mientras que los inversores estadounidenses se quedan con poco, si es que tienen algo que pagar.

Cómo evitar estafas

Ciertamente, el mundo de las acciones de centavo está plagado de manipulación del mercado, fraude y artimañas, pero los inversores deben saber que tales prácticas abusivas no son el dominio exclusivo de las acciones de centavo y las microcapas de ninguna manera, como en el caso de las empresas plagadas de escándalos como Enron y WorldCom lo prueban bien. Dicho esto, ¿cómo puede evitar ser estafado por promotores deshonestos de acciones de centavo que buscan ganar dinero rápido? A continuación hay algunas sugerencias.

Promoción vs. Investigación

Los promotores contratan habitualmente escritores de boletines para escribir informes halagadores sobre sus existencias. Muchos de estos escritores hacen un caso convincente para invertir en acciones de centavo, usando hipérboles, proyecciones extravagantes y, en algunos casos, distorsión deliberada, ya que estas piezas promocionales se parecen mucho a los informes de investigación del lado de la venta. El inversionista en acciones de centavo tiene que aprender a distinguir entre la promoción de acciones y la investigación de capital legítima.

Una forma es leer la sección de "revelaciones" al final del informe y ver si la compañía que está recomendando está compensando directamente al escritor (a menudo en una combinación de efectivo y acciones). Si ese es el caso, esto es esencialmente un anuncio, no un informe de investigación real.

Califique la calidad de la gestión

El éxito de una empresa depende de la calidad de su gestión, y las compañías de acciones de centavo no son diferentes. Aunque es poco probable que encuentre a Steve Jobs dirigiendo una compañía de acciones de centavo, aún debe profundizar en el historial de la gerencia para determinar si los ejecutivos y directores de la compañía han tenido éxitos o fracasos notables, problemas regulatorios o legales, etc.

Evaluar las finanzas

Aunque las acciones de centavo generalmente no proporcionan información financiera en profundidad, no está de más verificar los estados financieros que la compañía publica. Examine el balance general para saber si la compañía tiene alguna deuda o pasivo sustancial pendiente, así como también la cantidad de efectivo neto disponible. Si el estado de resultados muestra un enorme crecimiento en los ingresos en los últimos tiempos, esa es una señal prometedora.

Conozca la calidad de la divulgación

Cuanta más divulgación proporcione la empresa, mejor, ya que eso indica un mayor nivel de transparencia corporativa. Por ejemplo, OTC Markets Group divide sus valores en un mercado de tres niveles: OTCQX (el nivel superior), OTCQB (nivel medio) y OTC Pink, en función de la integridad de las operaciones de una empresa, su nivel de divulgación y su compromiso con los inversores. . Dado que los informes de la compañía OTC Pink pueden ser irregulares, OTC Markets Group segmenta aún más ese grupo, en función de la calidad y cantidad de información proporcionada, en Información actual, Información limitada y Sin información.

Obviamente, es mejor evitar invertir en una empresa con información limitada o nula, ya que la frase "ninguna noticia es una buena noticia" no se aplica en el mundo de las acciones de centavo. Además, las acciones para las cuales OTC Markets Group aconseja a los inversores que ejerzan un cuidado adicional y una diligencia debida minuciosa, generalmente muestran un signo de "Caveat Emptor". Las acciones de Penny pueden ganar este símbolo por varias razones: la compañía o sus informantes pueden estar bajo investigación por actividades fraudulentas o criminales, o la compañía puede estar involucrada en actividades promocionales tan dudosas como correos electrónicos no deseados.

¿Es alcanzable el plan de negocios?

Los inversores deben evaluar si el plan de negocios de la compañía es alcanzable y si realmente tiene la base de activos que profesa tener. Recordemos el infame caso de Bre-X, el joven minero canadiense que en la década de 1990 afirmó haber encontrado una de las minas de oro más grandes del mundo en Busang, Indonesia: una historia que resultó ser un fraude colosal. Antes de que se descubriera, las acciones de Bre-X subieron de 12 centavos a C $ 280. Su colapso en 1997 aniquiló $ 3 mil millones de dólares canadienses en valor de mercado, y probablemente una parte justa de los inversores en acciones de centavo.

Cómo comprar acciones de Penny

Una vez que haya aprendido a esquivar a los estafadores, aquí hay cinco pasos a seguir al comprar un centavo. Es importante evaluar si la acción tiene potencial alcista. Estás invirtiendo porque te gustaría obtener un retorno, ¿verdad? Por lo tanto, debe preguntarse si el stock de centavo que está considerando realmente tiene un potencial alcista, o si parece ser más bien un tipo de stock de sabor del día, como una empresa que está tratando de sobrellevar la situación. última moda de inversión. Debe idear una evaluación realista de riesgo-recompensa para la acción, incluso si solo está invirtiendo unos pocos cientos de dólares en ella.

1. Limite sus tenencias y diversifíquese. Es posible que esté entusiasmado con las perspectivas de su stock de centavo favorito, pero aún necesita protegerse. Limite sus pérdidas limitando sus tenencias en las acciones a no más del 1% o 2% de su cartera general. También tiene sentido diversificar su cartera de acciones de centavo, que no debe exceder del 5% al ​​10% de su cartera general, dependiendo de su apetito de riesgo.
2. Verifique la liquidez y los volúmenes de negociación. Incluso si ha realizado una inversión exitosa en una acción de centavo, necesitará poder vender sus acciones. Debe tener liquidez y volúmenes de negociación adecuados en la acción para poder negociarla de manera eficiente. De lo contrario, puede terminar en una situación en la que hay pocos compradores y amplios márgenes de oferta y demanda, lo que hace que sea casi imposible convertir su beneficio en papel en uno real.
3. Sepa cuándo vender. Es muy raro que una acción de centavo sea una inversión de compra y retención a largo plazo. El sector se basa en operaciones a corto plazo, por lo que es tan importante saber cuándo vender como cuándo comprar. Si obtiene ganancias considerables durante un período corto en una acción de centavo, considere reservarlas ahora en lugar de esperar mayores ganancias que nunca se materializarán.
4. Busca acciones de alta calidad. Básicamente, algunas compañías bursátiles valen más que otras. Las buenas perspectivas incluyen empresas creadas por gerentes experimentados que han salido exitosamente de una compañía anterior; acciones con resultados binomiales (como acciones de biotecnología o compañías de recursos prometedoras) y ángeles caídos. Si obtener un precio bajo de las acciones está impulsando su decisión de inversión, entonces los ángeles caídos, que aparecen en abundancia hacia el final de una tendencia bajista, ya sea en un sector específico o en el mercado general, se encuentran entre sus mejores apuestas (aunque estrictamente hablando, ' No son realmente centavos). Muchas de las principales acciones tecnológicas de hoy se negociaban con un solo dígito bajo al final del "desastre tecnológico" de 2000-02, mientras que nombres conocidos como Citigroup Inc. (C) y La-Z-Boy Inc. (LZB) cotizaban por debajo de un dólar en marzo de 2009.

Usar un corredor en línea

La mayoría de los corredores en línea ofrecen la posibilidad de comprar y vender acciones de centavo a través de sus plataformas. Hemos realizado una extensa revisión y clasificación de los mejores corredores en línea para Penny Stocks para ayudarlo a elegir el más adecuado para usted.

Mejores alternativas a las acciones de Penny

El comprador tenga cuidado

Las acciones de Penny son una gran apuesta: podría tener mejores probabilidades de obtener ganancias visitando un casino de lo que lo haría incursionando en las existencias de centavos. A pesar del potencial de ganancias a corto plazo, adhiérase a un enfoque rentable de manera sostenible comprando acciones en compañías comprobadas con sólidos antecedentes. Si desea asignar algo de capital a jugadas especulativas, puede ser mejor mirar a las empresas que operan entre $ 3 y $ 5, pero solo apretar el gatillo después de una investigación sustancial que conduzca a una condena en su posición.

Nota: esta historia fue compilada con informes de Leah Zitter y Elvis Picardo.