Examen de la serie 66
La Serie 66 es un examen y una licencia que pretende calificar a las personas como representantes de asesores de inversiones o agentes de valores. La Serie 66, también conocida como el Examen Uniforme de la Ley Estatal Combinada, cubre temas relevantes para proporcionar asesoramiento de inversión y efectuar transacciones de valores para los clientes.
A diciembre de 2018, la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), que crea el examen de la Serie 66, había actualizado sus preguntas debido a los recientes cambios en el código tributario. Las preguntas que utilizan el código fiscal de 2018 se implementaron en enero de 2019.
Entendiendo la Serie 66
La certificación de la Serie 66 fue desarrollada por la NASAA en base a solicitudes de la industria. El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que también es responsable de procesar y difundir los resultados de las pruebas. El examen de la Serie 7 de FINRA es un co-requisito de la Serie 66, lo que significa que debe completarse con éxito junto con la Serie 66 antes de que un candidato pueda solicitar el registro en un estado.
No hay un orden en el que se deban tomar las Series 7 y 66. Las personas que hayan aprobado la Serie 7 pueden tomar la Serie 66 para evitar tener que tomar el examen más difícil de la Serie 65.
Para llevar clave
- Las personas que desean convertirse en representantes de asesores de inversiones o agentes de valores deben tomar los exámenes de la Serie 66 y la Serie 7.
- El examen de la Serie 66 tiene 100 preguntas de opción múltiple que se califican, y un candidato debe responder correctamente 73 de esas preguntas para aprobar.
- El examen completo cubre temas tales como factores económicos, las características de los vehículos de inversión, las estrategias de recomendación de inversión del cliente / cliente y las leyes y regulaciones.
Estructura del examen de la serie 66
El contenido del examen de la Serie 66 incluye 100 preguntas de opción múltiple que se califican y 10 preguntas de prueba previa que no se califican. Los candidatos tienen un tiempo máximo de 150 minutos para completar el examen.
Para obtener una calificación aprobatoria, un candidato debe responder correctamente 73 de las 100 preguntas que se califican. El administrador del examen proporciona calculadoras electrónicas para que las usen los candidatos, y estas son las únicas calculadoras permitidas en la sala de examen. Se proporcionan un marcador de borrado en seco y una pizarra.
Se imponen sanciones severas a cualquier persona atrapada haciendo trampa o intentando hacer trampa en el examen de la Serie 66.
No se permiten materiales de estudio o de referencia de ningún tipo en la sala de examen, y existen sanciones severas para cualquier persona atrapada haciendo trampa o intentando hacer trampa. El empleador de un individuo puede registrar a un candidato para el examen presentando un Formulario U4 o un Formulario U-10 y pagando la tarifa de examen de $ 165. La página informativa de la Serie 66 de FINRA tiene detalles adicionales.
Contenido del examen de la serie 66
La NASAA actualiza la información sobre el contenido del examen y la publica en línea. A partir de marzo de 2019, las preguntas del examen se asignan de la siguiente manera:
- Factores económicos e información comercial (5%): esta sección incluye cinco preguntas sobre informes financieros (como ratios financieros, presentaciones de la SEC e informes anuales), métodos cuantitativos (como la tasa interna de rendimiento y el valor actual neto) y los tipos de riesgo (como mercado, tasa de interés, inflación, política, liquidez y otros riesgos).
- Características del vehículo de inversión (20%): Las 20 preguntas en esta sección incluyen, entre otras: métodos utilizados para valorar valores de renta fija, tipos y características de valores derivados, inversiones alternativas y productos basados en seguros.
- Recomendaciones y estrategias de inversión cliente / cliente (30%): Las 30 preguntas en esta sección incluyen, pero no se limitan a: tipos de clientes (incluidos individuos, empresas, fideicomisos y propiedades), perfiles de clientes (incluidos objetivos financieros, estado financiero actual y tolerancia al riesgo), teoría del mercado de capitales, cartera estrategias de gestión, consideraciones fiscales, planificación de la jubilación, cuentas comerciales y medición del desempeño.
- Leyes, reglamentos y pautas, incluida la prohibición de prácticas comerciales poco éticas (45%): esta sección incluye 45 preguntas sobre actos de valores estatales y federales junto con normas y reglamentos relacionados, prácticas éticas y obligaciones fiduciarias.