Estrategias de comercio de salida simples y efectivas

Los operadores pasan horas ajustando las estrategias de entrada, pero luego arruinan sus cuentas y toman malas salidas. De hecho, la mayoría de nosotros carecemos de una planificación de salida efectiva, a menudo sacudidos al peor precio posible. Podemos remediar este descuido con estrategias clásicas que pueden mejorar la rentabilidad. Comenzaremos con el concepto incomprendido de la sincronización del mercado, luego pasaremos a detener y escalar métodos que protejan las ganancias y reduzcan las pérdidas. (Ver también: Una mirada a las estrategias de salida ) .

Es imposible hablar de salidas sin tener en cuenta la importancia de un período de espera que se sinergia bien con su estrategia comercial. Estos marcos de tiempo mágicos se alinean aproximadamente con el enfoque amplio elegido para sacar dinero de los mercados financieros:

• Day Trading: minutos a horas
• Swing Trading: horas a días
• Trading de posición: días a semanas
• Tiempo de inversión: semanas a meses

Elija la categoría que se alinee más estrechamente con su enfoque de mercado, ya que esto dicta cuánto tiempo tiene para reservar sus ganancias o pérdidas. Apéguese a los parámetros, o correrá el riesgo de convertir una operación en una inversión o un juego de impulso en un cuero cabelludo. Este enfoque requiere disciplina porque algunas posiciones funcionan tan bien que desea mantenerlas más allá de las limitaciones de tiempo. Si bien puede estirar y exprimir un período de espera para tener en cuenta las condiciones del mercado, tomar su salida dentro de los parámetros genera confianza, rentabilidad y habilidad comercial. (Ver también: ¿Cuál es la diferencia entre invertir y comerciar? )

La sincronización del mercado

Acostúmbrese a establecer objetivos de recompensa y riesgo antes de ingresar a cada operación. Mire la tabla y encuentre el próximo nivel de resistencia que pueda entrar en juego dentro de las limitaciones de tiempo de su período de espera. Eso marca el objetivo de recompensa. Luego encuentre el precio en el que se demostrará que está equivocado si la seguridad gira y lo golpea. Ese es tu objetivo de riesgo. Ahora calcule la relación recompensa / riesgo, buscando al menos 2: 1 a su favor. Cualquier cosa menos, y deberías saltarte el intercambio y pasar a una mejor oportunidad. (Para más información, consulte: Cálculo de riesgo y recompensa ) .

Centrar la gestión comercial en los dos precios de salida clave. Supongamos que las cosas van a su manera y el avance del precio se está moviendo hacia su objetivo de recompensa. La tasa de cambio de precio ahora entra en juego porque cuanto más rápido llega al número mágico, más flexibilidad tiene para elegir una salida favorable. Su primera opción es tomar una salida ciega al precio, darse una palmada en la espalda por un trabajo bien hecho y pasar a la próxima operación. Una mejor opción cuando el precio tiende fuertemente a su favor es dejar que exceda el objetivo de recompensa, colocando una parada protectora en ese nivel mientras intenta aumentar las ganancias. Luego busque la siguiente barrera obvia, permanezca posicionado siempre que no viole su período de espera.

Los avances lentos son más difíciles de negociar porque muchos valores se acercarán pero no alcanzarán el objetivo de recompensa. Esto requiere una estrategia de protección de ganancias que se ponga en marcha una vez que el precio haya atravesado el 75% de la distancia entre sus objetivos de riesgo y recompensa. Coloque un trailing stop que proteja las ganancias parciales o, si está operando en tiempo real, mantenga un dedo en el botón de salida mientras observa el ticker. El truco es mantenerse posicionado hasta que la acción del precio le dé una razón para salir. (Consulte también: Protéjase de la pérdida del mercado ).

En este ejemplo, las acciones de Electronic Arts Inc. (EA) se agotan en octubre, socavando el mínimo de agosto. Remonta el soporte dos días después, emitiendo una señal de compra 2B, como se define en el clásico de 1993 "Trader Vic: Métodos de un maestro de Wall Street". El operador calcula la recompensa / riesgo de la siguiente manera, planificando una entrada cercana a $ 34 y un stop-loss justo debajo del nuevo nivel de soporte:

• OBJETIVO DE RECOMPENSA (38.39) - OBJETIVO DE RIESGO (32.60) = 5.79
• PREMIO = OBJETIVO DE PREMIO (38.39) - ENTRADA (34) = 4.39
• RIESGO = ENTRADA (34) - OBJETIVO DE RIESGO (32.60) = 1.40
• PREMIO (4.39) / RIESGO (1.40) = 3.13

La posición va mejor de lo esperado, por encima del objetivo de recompensa. El comerciante responde con una parada de protección de ganancias justo en el objetivo de recompensa, elevándolo todas las noches siempre que el alza haga progresos adicionales. (Ver también: Playing the Gap. )

Estrategias de Stop Loss

Las paradas deben ir a donde lo sacan cuando una seguridad viola la razón técnica por la que realizó el intercambio. Este es un concepto confuso para los operadores a los que se les ha enseñado a realizar paradas basadas en valores arbitrarios, como una reducción del 5% o $ 1.50 por debajo del precio de entrada. Estas ubicaciones no tienen sentido porque no están sintonizadas con las características y la volatilidad de ese instrumento en particular. En cambio, use violaciones de características técnicas, como líneas de tendencia, números redondos y promedios móviles, para establecer el precio natural de stop loss. (Para más información, consulte: Estrategia de orden de stop loss ) .

En este ejemplo, las acciones de Alcoa Corporation (AA) suben más en una tendencia alcista constante. Su precio supera los $ 17 y retrocede a una línea de tendencia de tres meses. El rebote posterior vuelve al máximo, alentando al operador a ingresar a una posición larga, en previsión de una ruptura. El sentido común dicta que una ruptura en la línea de tendencia demostrará que la tesis del rally está equivocada, exigiendo una salida inmediata. Además, el promedio móvil simple (SMA) de 20 días se ha alineado con la línea de tendencia, aumentando las probabilidades de que una violación atraiga presión de venta adicional. (Ver también: La utilidad de las líneas de tendencia ) .

Los mercados modernos requieren un paso adicional en la colocación efectiva de paradas. Los algoritmos ahora se dirigen rutinariamente a niveles comunes de stop loss, sacudiendo a los jugadores minoristas y luego regresando a través del soporte o la resistencia. Esto requiere que las paradas se coloquen lejos de los números que dicen que está equivocado y necesita salir. Encontrar el precio perfecto para evitar estas paradas es más arte que ciencia. Como regla general, 10 a 15 centavos adicionales deberían funcionar en un comercio de baja volatilidad, mientras que un juego de impulso puede requerir 50 a 75 centavos adicionales. Tiene más opciones cuando mira en tiempo real porque puede salir a su objetivo de riesgo original y volver a ingresar si el precio vuelve a saltar a través del nivel disputado.

Escala de estrategias de salida

Aumente su parada para alcanzar el punto de equilibrio tan pronto como una nueva operación se convierta en una ganancia. Esto puede generar confianza porque ahora tiene un libre comercio. Luego, siéntese y déjelo correr hasta que el precio alcance el 75% de la distancia entre los objetivos de riesgo y recompensa. Luego tiene la opción de salir de una vez o en pedazos. Esta decisión rastrea el tamaño de la posición, así como la estrategia empleada. Por ejemplo, no tiene sentido dividir un comercio pequeño en partes aún más pequeñas, por lo que es más efectivo buscar el momento más oportuno para deshacerse de toda la participación o aplicar la estrategia de detener la recompensa.

Las posiciones más grandes se benefician con una estrategia de salida escalonada, que sale un tercio al 75% de la distancia entre los objetivos de riesgo y recompensa y el segundo tercio al objetivo. Coloque un tope trasero detrás de la tercera pieza después de que exceda el objetivo, usando ese nivel como una salida de fondo si la posición gira hacia el sur. Con el tiempo, encontrará que esta tercera pieza es un salvavidas, que a menudo genera un beneficio sustancial. Finalmente, considere una excepción a esta estrategia escalonada. A veces el mercado reparte regalos, y es nuestro trabajo recoger la fruta que cuelga. Entonces, cuando un choque de noticias desencadena una brecha considerable en su dirección, salga de la posición completa de inmediato y sin arrepentimiento, siguiendo la vieja sabiduría: nunca mira un caballo de regalo en la boca. (Ver también: Combo Trailing-Stop / Stop-Loss lleva a las operaciones ganadoras ) .

La línea de fondo

Una estrategia de salida efectiva genera confianza, habilidades de gestión comercial y rentabilidad. Comience calculando los niveles de recompensa y riesgo antes de ingresar a una operación, utilizando esos niveles como un plan para salir de la posición al precio más ventajoso, ya sea que esté obteniendo ganancias o pérdidas. (Para lecturas adicionales, consulte: Control efectivo de riesgos con estrategias comerciales escalables ).