El proceso de planificación de cartera paso a paso

Hay pocas cosas más importantes y más desalentadoras que crear una estrategia de inversión a largo plazo que pueda permitir que un individuo invierta con confianza y claridad sobre su futuro. La construcción de una cartera de inversiones requiere un proceso de planificación de cartera deliberado y preciso que sigue cinco pasos esenciales.

Paso 1: Evaluar la situación financiera actual y los objetivos

La planificación para el futuro requiere tener una comprensión clara de la situación actual de un inversor en relación con el lugar donde quiere estar. Eso requiere una evaluación exhaustiva de los activos, pasivos, flujo de caja e inversiones actuales a la luz de los objetivos más importantes del inversor. Las metas deben estar claramente definidas y cuantificadas para que la evaluación pueda identificar cualquier brecha entre la estrategia de inversión actual y las metas establecidas. Este paso debe incluir una discusión franca sobre los valores, creencias y prioridades del inversor, todo lo cual establece el curso para desarrollar una estrategia de inversión.

Paso 2: Establecer objetivos de inversión

Establecer objetivos de inversión se centra en identificar el perfil de riesgo-retorno del inversor. Determinar la cantidad de riesgo que un inversor está dispuesto y puede asumir, y cuánta volatilidad puede soportar el inversor, es clave para formular una estrategia de cartera que pueda ofrecer los rendimientos requeridos con un nivel de riesgo aceptable. Una vez que se desarrolla un perfil aceptable de riesgo-retorno, se pueden establecer puntos de referencia para rastrear el desempeño de la cartera. El seguimiento del rendimiento de la cartera con respecto a los puntos de referencia permite realizar ajustes más pequeños en el camino.

Paso 3: determinar la asignación de activos

Usando el perfil de riesgo-retorno, un inversor puede desarrollar una estrategia de asignación de activos. Seleccionando entre varias clases de activos y opciones de inversión, el inversor puede asignar activos de una manera que logre una diversificación óptima mientras apunta a los rendimientos esperados. El inversor también puede asignar porcentajes a varias clases de activos, incluidas acciones, bonos, efectivo e inversiones alternativas, en función de un rango aceptable de volatilidad para la cartera. La estrategia de asignación de activos se basa en una instantánea de la situación y los objetivos actuales del inversor, y generalmente se ajusta a medida que ocurren cambios en la vida. Por ejemplo, cuanto más se acerca un inversor a su fecha objetivo de jubilación, más puede cambiar la asignación para reflejar menos tolerancia a la volatilidad y al riesgo.

Paso 4: Seleccionar opciones de inversión

Las inversiones individuales se seleccionan en función de los parámetros de la estrategia de asignación de activos. El tipo de inversión específico seleccionado depende en gran medida de la preferencia del inversor por la gestión activa o pasiva. Una cartera administrada activamente podría incluir acciones y bonos individuales si hay suficientes activos para lograr una diversificación óptima, que generalmente supera los $ 1 millón en activos. Las carteras más pequeñas pueden lograr la diversificación adecuada a través de fondos administrados profesionalmente, como fondos mutuos o con fondos negociados en bolsa. Un inversor podría construir una cartera administrada pasivamente con fondos indexados seleccionados de las diversas clases de activos y sectores económicos.

Paso 5: supervisar, medir y reequilibrar

Después de implementar un plan de cartera, comienza el proceso de gestión. Esto incluye monitorear las inversiones y medir el desempeño de la cartera en relación con los puntos de referencia. Es necesario informar el rendimiento de la inversión a intervalos regulares, generalmente trimestralmente, y revisar el plan de cartera anualmente. Una vez al año, la situación y los objetivos del inversor reciben una revisión para determinar si ha habido cambios significativos. La revisión de la cartera luego determina si la asignación aún está en el objetivo de rastrear el perfil de riesgo-recompensa del inversor. Si no es así, la cartera se puede reequilibrar, vendiendo inversiones que hayan alcanzado sus objetivos y comprando inversiones que ofrezcan un mayor potencial alcista.

Al invertir para objetivos de por vida, el proceso de planificación de cartera nunca se detiene. A medida que los inversores se mueven a través de sus etapas de vida, pueden ocurrir cambios, como cambios de trabajo, nacimientos, divorcios, muertes u horizontes temporales reducidos, lo que puede requerir ajustes a sus objetivos, perfiles de riesgo-recompensa o asignaciones de activos. A medida que ocurren los cambios, o según lo dictan las condiciones económicas o del mercado, el proceso de planificación de la cartera comienza de nuevo, siguiendo cada uno de los cinco pasos para garantizar que la estrategia de inversión correcta esté en su lugar.