Chupar rueda
Chupar rueda es cuando un corredor, asesor financiero u otro tipo de agente inversor compra o vende un valor para un cliente, y luego procede a realizar la misma transacción por sí mismo. Si bien el seguimiento no es una práctica ilegal, está mal visto y los profesionales en el campo lo consideran poco ético.
Para llevar clave
- Chupar rueda es cuando los corredores o asesores financieros se benefician al hacer pedidos en su propia cuenta utilizando la información proporcionada por los clientes para sus operaciones.
- No es ilegal pero se considera altamente poco ético.
Entendiendo Chupar rueda
Chupar rueda es legal; Sin embargo, también es un acto muy poco ético. Se confunde fácilmente con otras dos acciones relacionadas con la inversión, las cuales son ilegales. Los inversores y los profesionales deben ser conscientes de que, si bien puede parecer similar, seguir de cerca no es lo mismo que la práctica del uso de información privilegiada. Mientras que el uso de información privilegiada ocurre cuando la compra o venta de un valor surge de información confidencial o de propiedad exclusiva, el seguimiento se lleva a cabo cuando el corredor toma una señal o una solicitud de intercambio del cliente con la información del cliente, y luego coloca el mismo intercambio para su cuenta propia basada en la información que proporcionó el cliente.
A pesar de que la SEC no considera ilegal el seguimiento de la cola, la agencia aún puede imponer medidas contra las empresas que aprovechan la práctica para obtener ganancias utilizando la información que les proporcionan los clientes. Por ejemplo, Merrill Lynch se vio obligada a pagar una multa de $ 10 millones y a aceptar una orden de cese y desistimiento después de que la SEC acusara al banco de inversión de mal uso de la información proporcionada por los clientes para colocar órdenes en su mesa de negociación propietaria.
Chupar rueda también no debe confundirse con la práctica de correr al frente. Si bien el seguimiento es aparentemente más similar a la ejecución anticipada que a la información privilegiada, la ejecución anticipada es una acción ilegal que ocurre cuando el profesional utiliza la información de inversión que el cliente proporcionó y realiza el intercambio por sí mismo antes de hacerlo por el cliente.
El seguimiento de la cola es mal visto, especialmente por los profesionales de la industria de la inversión porque el asesor de inversiones que trata esencialmente trata de contar con la información que el cliente está personalmente solicitando en su solicitud comercial. Además del problema ético, el seguimiento a menudo puede ser una práctica peligrosa financieramente, dependiendo de la información en la que se confía. Si la información proporcionada por el cliente es falsa o defectuosa, el asesor de inversiones no solo está arriesgando su reputación sino también su cuenta bancaria.
Ejemplo de chupar rueda
Tom es asesor de inversiones para su cliente, Bill. Bill contacta a Tom y le proporciona información de que la Compañía A está planeando anunciar una reorganización de su estructura de gestión, que incluye la incorporación de nuevos gerentes para mejorar el rendimiento general. Con esta información provista por Bill, Tom está de acuerdo con Bill en que la nueva administración probablemente logrará mejorar el desempeño de la Compañía A y, por lo tanto, aumentará las inversiones rentables. Después de comprar las 1, 000 acciones para Bill, tal como lo solicitó, Tom procede a comprar otras 1, 000 acciones para sí mismo.
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