Valor del dinero en el tiempo: determinar su valor futuro

Si le ofrecieran $ 100 hoy o $ 100 dentro de un año, ¿cuál elegiría? ¿Preferiría tener $ 100, 000 hoy o $ 1, 000 al mes por el resto de su vida?

El valor actual neto (VAN) proporciona una forma sencilla de responder a este tipo de preguntas financieras. Este cálculo compara el dinero recibido en el futuro con una cantidad de dinero recibido hoy mientras se contabiliza el tiempo y los intereses. Se basa en el principio del valor del dinero en el tiempo (TVM), que explica cómo el tiempo afecta el valor monetario de las cosas.

El cálculo de TVM puede sonar complicado, pero con cierta comprensión del VPN y cómo funciona el cálculo, junto con sus variaciones básicas, valor presente y valor futuro, podemos comenzar a utilizar esta fórmula en una aplicación común.

Una justificación para el valor temporal del dinero

Si le ofrecieran $ 100 hoy o $ 100 dentro de un año, ¿cuál sería la mejor opción y por qué?

Esta pregunta es el método clásico en el que se enseña el concepto de TVM en prácticamente todas las escuelas de negocios de Estados Unidos. La mayoría de las personas que hicieron esta pregunta eligen tomar el dinero hoy. Y tendrían razón, según TVM, que sostiene que el dinero disponible en el presente vale más que la suma idéntica en el futuro. ¿Pero por qué? ¿Cuáles son las ventajas y, lo que es más importante, las desventajas de esta decisión?

Hay tres razones básicas para apoyar la teoría de TVM. Primero, se puede invertir un dólar y ganar intereses con el tiempo, lo que le da un potencial de ganancia. Además, el dinero está sujeto a la inflación, lo que reduce el poder adquisitivo de la moneda con el tiempo, lo que hace que valga una cantidad menor en el futuro. Finalmente, siempre existe el riesgo de no recibir el dólar en el futuro, mientras que, si tiene el dólar ahora, no hay riesgo de que esto ocurra (ya que el viejo pájaro en la mano es mejor que -dice el dicho de dos en el monte). Obtener una estimación precisa de este último riesgo no es fácil y, por lo tanto, es más difícil de usar de manera precisa.

Comprender el valor temporal del dinero

Ilustrando el valor presente neto

¿Preferiría tener $ 100, 000 hoy o $ 1, 000 al mes por el resto de su vida?

La mayoría de las personas tienen una idea vaga de lo que tomarían, pero un cálculo del valor actual neto puede decirle exactamente cuál es mejor, desde un punto de vista financiero, suponiendo que sepa cuánto tiempo vivirá y qué tasa de interés ganaría si te llevaste los $ 100, 000.

Las variaciones específicas del cálculo del valor del dinero en el tiempo son:

• Valor actual neto (le permite valorar un flujo de pagos futuros en una suma global hoy, como puede ver en muchos pagos de lotería)
• Valor actual (le indica el valor actual de una suma de dinero futura)
• Valor futuro (le da el valor futuro del efectivo que tiene ahora )

Digamos que alguien te pregunta, ¿cuál preferirías: $ 100, 000 hoy o $ 120, 000 al año a partir de ahora? Los $ 100, 000 son el "valor presente" y los $ 120, 000 son el "valor futuro" de su dinero. En este caso, si la tasa de interés utilizada en el cálculo es del 20%, no hay diferencia entre los dos.

Determinar el valor temporal de su dinero

Hay cinco factores en un cálculo de TVM. Son:

1. Número de períodos de tiempo involucrados (meses, años)
2. Tasa de interés anual (o tasa de descuento, según el cálculo)
3. Valor actual (lo que tiene actualmente en su bolsillo)
4. Pagos (si existe alguno; de lo contrario, los pagos equivalen a cero).
5. Valor futuro (El monto en dólares que recibirá en el futuro. Una hipoteca estándar tendrá un valor futuro cero porque se cancela al final del plazo).

Cálculo del valor presente y futuro

Muchas personas usan una calculadora financiera para resolver rápidamente las preguntas de TVM. Al saber cómo usar uno, puede calcular fácilmente una suma actual de dinero en una futura, o viceversa. Con cuatro de los cinco componentes anteriores disponibles, la calculadora financiera puede determinar fácilmente el factor que falta.

Pero también puede calcular el valor futuro (FV) y el valor presente (PV) a mano. Para el valor futuro, la fórmula es:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ times \ left (1 + i \ right) ^ nFV = PV × (1 + i) n

Y para el valor presente, la fórmula sería:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Valor futuro de moneyPV = Valor actual de moneyi = Interés de interés = Número de períodos compuestos por año \ begin {alineado} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {FV} = \ text {Valor futuro del dinero} \\ & \ text {PV} = \ text { Valor actual del dinero} \\ & \ text {i} = \ text {Tasa de interés} \\ & \ text {n} = \ text {Número de períodos compuestos por año} \\ \ end {alineado} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Valor futuro del dinero PV = Valor presente del dinero i = Interés de raten = Número de períodos compuestos por año

Aplicación de cálculos de valor presente neto

Los cálculos del valor presente neto también pueden ayudarlo a descubrir respuestas para consultas financieras como determinar el pago de una hipoteca o cuánto interés se le está cobrando por ese préstamo de gastos de Navidad a corto plazo. Al usar un cálculo del valor actual neto, puede averiguar cuánto necesita invertir cada mes para lograr su objetivo. Por ejemplo, para ahorrar $ 1 millón para jubilarse en 20 años, suponiendo un rendimiento anual del 12.2%, debe ahorrar $ 984 por mes.

A continuación se muestra una lista de las áreas más comunes en las que las personas usan los cálculos del valor presente neto para ayudarles a tomar decisiones financieras.

• Pagos de hipoteca
• Préstamos estudiantiles
• Ahorros para la universidad
• Casa, auto u otras compras importantes
• Tarjetas de crédito
• Administración del dinero
• Planificación de jubilación
• Inversiones
• Planificación financiera (tanto empresarial como personal)

La línea de fondo

El cálculo del valor presente neto y sus variaciones son formas rápidas y fáciles de medir los efectos del tiempo y los intereses sobre una suma determinada de dinero, ya sea que se reciba ahora o en el futuro. El cálculo es perfecto para la planificación, presupuestación o referencia a corto y largo plazo. Al planear su futuro financiero, tenga en cuenta estas fórmulas. (Para lecturas relacionadas, consulte "Por qué el valor del dinero en el tiempo (TVM) es importante para los inversores")