Las 5 principales compañías propiedad de American Express

American Express Company (AXP) es una corporación estadounidense de servicios financieros y de viajes con operaciones en más de 130 países. Sus productos principales incluyen tarjetas de crédito, tarjetas de crédito, servicios financieros y servicios relacionados con viajes, que comercializa a consumidores, dueños de negocios y corporaciones en todo el mundo. Fundada en 1850, la compañía se ubica como la compañía de tarjetas de pago más grande del mundo según el volumen de compras, con aproximadamente $ 1.1 billones en el gasto global total facturado durante 2017.

Desde febrero de 2018, American Express ha sido dirigido por el presidente y CEO Stephen Squeri. Otros altos ejecutivos de la compañía incluyen a Mohammed Badi (Director de Estrategia), Jeffrey Campbell (Director de Finanzas) y Marc Gordon (Vicepresidente Ejecutivo y Director de Información).

American Express ha experimentado fuertes vientos de cola en los últimos años, gracias a una economía global en general saludable. Esta compañía está constantemente en comparación con Visa y Mastercard, sus dos principales rivales en el negocio de las tarjetas de crédito. Sin embargo, a diferencia de estos otros dos negocios, American Express es tanto el procesador de pagos como el emisor de sus tarjetas de crédito. Si bien esto podría generar mayores ganancias si los miembros gastan más, también expone a American Express a riesgos más significativos si la economía se deteriora.

Crecimiento de ingresos de American Express

El año fiscal 2018 fue un gran éxito para American Express. La compañía registró una ganancia anual de aproximadamente $ 6.9 mil millones, que fue más del doble de la cifra de años anteriores. Los ingresos netos fueron un máximo histórico para la compañía de $ 40.3 mil millones, un aumento del 8% año tras año.

American Express posee muchas docenas de compañías subsidiarias, la mayoría de las cuales están organizadas para llevar a cabo sus operaciones comerciales en países extranjeros. Sus filiales más importantes incluyen dos bancos emisores de tarjetas y varias empresas de servicios financieros con sede en los Estados Unidos.

1. American Express TRS

American Express Travel Related Services Company, o TRS, es la principal subsidiaria operativa de American Express. Como tal, es la matriz inmediata de ambos bancos emisores de tarjetas de la compañía. TRS se trata como una sociedad financiera de cartera, lo que significa que la Reserva Federal tiene jurisdicción para supervisar y examinar sus prácticas.

Si bien TRS contribuye a las empresas comerciales de American Express de varias maneras, la compañía es principalmente responsable de proporcionar personal, instalaciones, sistemas y una serie de otros recursos operativos a varias sucursales y compañías subsidiarias de American Express. Como resultado, TRS es el propietario directo o indirecto de la mayoría de las entidades legales de American Express.

La fuente principal de ingresos para TRS son los ingresos de descuento de American Express o la cantidad ganada en transacciones con comerciantes que tienen acuerdos de aceptación de tarjetas utilizados para facilitar las transacciones con los titulares de tarjetas de crédito American Express. Además, TRS obtiene ingresos a través de tarifas de tarjeta, comisiones de viaje y más.

2. American Express Bank

American Express Bank, FSB, es un banco de ahorro federal con sede en Salt Lake City, Utah y propiedad exclusiva de American Express. El banco emite tarjetas de crédito y tarjetas de crédito para pequeñas empresas bajo la marca American Express Open. Las tarjetas American Express Open y los servicios asociados están dirigidos a empresas con ingresos anuales de hasta $ 10 millones y menos de 100 empleados. Del lado del consumidor, American Express Bank emite una variedad de tarjetas de crédito y tarjetas de crédito bajo la marca American Express, incluidas tarjetas de marca compartida con socios de American Express.

American Express Bank también ofrece cuentas de ahorro y certificados de depósito (CD) a los consumidores de todo el país con la marca American Express Personal Savings. Las cuentas solo están disponibles en línea; el banco no opera ninguna tienda minorista. American Express Bank también acepta depósitos a través de socios de corretaje de terceros.

[Importante: esta subsidiaria de American Express fue fundada en 2000 y adquirida por American Express National Bank en abril de 2018.]

3. American Express Centurion Bank

American Express Centurion Bank es la segunda institución de depósito asegurada más importante de American Express. Este banco industrial autorizado por Utah tiene su sede en Salt Lake City. Centurion Bank emite una variedad de tarjetas de crédito para consumidores y tarjetas de crédito bajo la marca American Express. American Express Centurion Bank también acepta depósitos a través de socios de corretaje de terceros. El banco no opera ninguna tienda minorista y es propiedad exclusiva de American Express. Al 31 de diciembre de 2017, American Express Bank y American Express Centurion Bake tenían más de $ 64 mil millones en depósitos totales combinados.

4. Accertify, Inc.

Accertify, Inc. es una compañía global de prevención de fraude con oficinas en Illinois, México, Reino Unido y Australia. La firma ofrece un conjunto de tecnologías y herramientas utilizadas para prevenir el fraude de pagos en línea y administrar el riesgo asociado con las transacciones con tarjeta no presente. Sus clientes incluyen empresas de comercio electrónico en todo el mundo, incluidos StubHub, Inc., JetBlue Airways Corporation (JBLU), 1-800-Flowers.com, Inc. (FLWS) y Urban Outfitters, Inc. (URBN). Accertify es una subsidiaria de American Express Travel Related Services Company y está dirigida por Mark Michelon, presidente.

Los productos de Accertify son compatibles con las redes de pago utilizadas para realizar compras en línea en todo el mundo, incluidas todas las principales tarjetas de crédito y proveedores de pagos en línea como PayPal Holdings, Inc. (PYPL). La compañía ofrece productos de gestión de fraudes, gestión de contracargos, análisis de datos y pasarela de pago que se pueden combinar para proporcionar una solución de pagos completa entregada a través de una plataforma alojada de software como servicio (SaaS). Accertify también ofrece opciones de servicios administrados bajo los cuales los comerciantes de comercio electrónico pueden externalizar el proceso de gestión de fraudes al personal de analistas de Accertify. Fundada en 2007, Accertify fue comprada por American Express en 2010 por una tarifa de aproximadamente $ 150 millones y ahora es una subsidiaria de propiedad total.

5. AMEX Assurance Company

AMEX Assurance Company actúa como la aseguradora de seguros de viaje y otros productos de seguros comercializados y vendidos por compañías American Express. También suscribe ciertos beneficios de seguro proporcionados a los titulares de tarjetas de crédito y tarjetas de crédito de American Express, incluido el seguro de pérdida y daños de alquiler de automóviles, protección de garantía extendida, protección de compra de productos y seguro de accidentes de viaje. La empresa no tiene operaciones minoristas. Esta compañía fue fundada en 1973 como American Automobile Insurance Company de Illinois, luego cambió su nombre en 1986. Desde septiembre de 2007, ha operado como una subsidiaria de American Express.

Adquisiciones recientes

Como una importante compañía de servicios financieros, American Express realiza adquisiciones frecuentes de pequeñas empresas, muchas de las cuales se integra en su amplia plataforma de productos y servicios. Una de las adquisiciones más recientes fue Pocket Concierge, una plataforma de reserva de restaurantes dirigida a empresas en Japón. Pocket Concierge se fundó en 2011. American Express anunció su adquisición de la compañía en enero de 2019 por un monto no revelado.

Estrategia de adquisiciones

Muchas de las adquisiciones de American Express se completan con la intención de mejorar los servicios para los miembros de la tarjeta existente a fin de facilitar el uso de los productos de American Express y alentar gastos adicionales. En marzo de 2018, por ejemplo, American Express compró la empresa británica de tecnología de aletas Cake Technologies por poco más de $ 13 millones. Cake ofrece un servicio que permite a los clientes pagar una factura más fácilmente. American Express indicó sus planes para integrar las tecnologías de Cake en su plataforma para proporcionar a los miembros un servicio mejorado. Tomando esto como ejemplo, es probable que American Express continúe adquiriendo compañías adicionales para extender aún más su alcance como una megaempresa de servicios financieros.