Las 6 principales compañías en el negocio de petroleros crudos (TK, FRO)

Con los precios del petróleo crudo alcanzando sus niveles más bajos en una década, los consumidores están utilizando la situación para acumular grandes inventarios, lo que lleva a propuestas comerciales sólidas para las empresas dedicadas al transporte de petróleo crudo.

Aquí hay una descripción general del negocio de petroleros de crudo y las seis acciones principales en este segmento de negocios.

El negocio de los petroleros

El movimiento y almacenamiento de petróleo crudo en grandes volúmenes necesita petroleros, que son buques de transporte de gran tamaño. Existen diferentes categorías de petroleros: un petrolero crudo se utiliza para transportar un volumen a granel de petróleo crudo sin refinar desde las instalaciones de extracción de petróleo a las refinerías. Mientras que un tanquero de productos se utiliza para transportar productos refinados desde las refinerías de petróleo a los mercados / instalaciones de consumo. Se utiliza un engrasador de reabastecimiento para repostar barcos en el mar, y los viejos petroleros no operativos que se utilizan como unidades flotantes de almacenamiento de petróleo.

El negocio de los petroleros crudos pertenece a la industria de servicios petroleros, y a menudo se clasifica en la subcategoría de almacenamiento y transporte de petróleo y gas.

El negocio de los petroleros de crudo involucra a empresas que poseen, operan o arriendan los petroleros de crudo para sus necesidades de transporte y almacenamiento de petróleo. Las diferentes entidades entran en contratos comerciales detallados, que se basan en la duración del arrendamiento, la cantidad de petróleo que se transportará o almacenará, la ruta de transporte o una combinación de todos estos factores. Los contratos también incluyen detalles de qué parte se hace cargo de los gastos operativos, incluidos los costos de combustible, los pagos de la tripulación y el seguro. Junto con todos los factores mencionados anteriormente, la demanda y el suministro de petróleo en varias regiones del mundo también afectan el negocio de los petroleros de crudo.

Echemos un vistazo a las principales acciones de las empresas que operan en este sector del transporte de petróleo. La lista presentada no es inclusiva y está organizada en orden decreciente de ingresos anuales.

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Lista de las principales compañías de petroleros crudos

1. Teekay Corp. (TK)

Teekay fue fundada en 1973 y tiene su sede en Hamilton, Bermudas. Es un proveedor de transporte de petróleo crudo y gas, almacenamiento flotante y remolque de larga distancia. Opera a través de cuatro segmentos comerciales diferentes, a saber, logística en alta mar, producción en alta mar, transportistas de gas licuado y buques tanque convencionales. Tiene alrededor de 200 activos de petroleros, lo que la convierte en una de las compañías de petroleros de crudo más grandes del mundo. Con una capitalización de mercado reciente de $ 710.5 millones, sus ingresos de 2014 se ubicaron en $ 1.993 mil millones y el EPS de doce meses (TTM) a 0.41. Tiene un historial de pagos de dividendos regulares con un rendimiento de dividendos saludable del 25% y una frecuencia trimestral de pago de dividendos.

2. Frontline Ltd (FRO)

Fundada en 1984 con sede en Hamilton, Bermudas, Frontline, que cotiza en la Bolsa de Nueva York, fue adquirida recientemente por Frontline 2012 Ltd. en una transacción de fusión inversa en noviembre de 2015. FRO proporciona transporte marítimo de petróleo crudo y productos derivados del petróleo y opera 22 buques, incluidos 14 enormes transportistas de crudo. (VLCC). Tiene una presencia global, y las principales regiones de operaciones incluyen el Golfo del Medio Oriente, el Lejano Oriente, la cuenca del Atlántico, el norte de Europa, el Caribe y el puerto petrolero costa afuera de Louisiana. Su estrategia comercial sigue la externalización de muchas funciones, incluidas las de gestión de embarcaciones, dotación de personal de tripulación y servicios de contabilidad. Con una capitalización de mercado reciente de $ 20.03 mil millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 521 millones y EPS (TTM) en 0.15. Tiene un historial de pagos esporádicos de dividendos, con un rendimiento de dividendos del 6.6%.

3. Tsakos Energy Navigation (TNP)

TNP fue fundada en 1993 y tiene su sede en Atenas, Grecia. Es un proveedor global de servicios de transporte marítimo de petróleo crudo y petróleo. Tiene una gran flota de 50 buques, la mayoría de los cuales son transportistas de tamaño medio. Con una capitalización de mercado reciente de $ 614 millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 501 millones y EPS (TTM) en 1.42. Es un pagador de dividendos regular con una frecuencia trimestral y tiene una rentabilidad por dividendo del 3, 41%.

4. Petrolero nórdico estadounidense (NAT)

NAT es otra compañía de petroleros de crudo con sede en Hamilton, Bermudas, que se fundó en 1995. La NYSE NAT se especializa en la adquisición y fletamento de petroleros de doble casco. Posee y opera 24 petroleros de crudo Suezmax. Con una capitalización de mercado reciente de $ 1.28 mil millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 351 millones y EPS (TTM) en 0.94. Tiene un historial de pagos regulares de dividendos, con una frecuencia de pagos trimestrales que lo hace apto para inversores que buscan ingresos regulares por dividendos. La rentabilidad por dividendo se situó en el 10, 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL)

SFL tiene su sede en Hamilton, Bermudas y fue fundada en 2003. Se dedica a la propiedad, operación y alquiler de embarcaciones. Aunque se dedica principalmente al transporte de petróleo, sus operaciones también abarcan una amplia variedad de funciones que incluyen el transporte de petróleo, productos químicos y contenedores. Su flota incluye alrededor de 60 embarcaciones diferentes de gran tamaño. Con una capitalización de mercado reciente de $ 1.42 mil millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 327.4 millones y EPS (TTM) en 1.64. Tiene un historial de pagos regulares de dividendos con una frecuencia trimestral y un rendimiento de dividendos saludable del 11.85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

DHT tiene su sede en Hamilton, Bermudas y fue fundada en 2005. Posee y opera petroleros de crudo, y tiene una flota de 18 petroleros de crudo, incluidos 14 VLCC. Con una capitalización de mercado reciente de $ 742.8 millones, sus ingresos de 2014 fueron de $ 150.789 millones y el EPS de doce meses (TTM) a 1.03. Es un pagador de dividendos regular con una frecuencia trimestral y tiene una rentabilidad por dividendo del 9, 29%.

Rendimiento histórico

En el último año de caída de precios y aumento de la sobreoferta de petróleo crudo, el desempeño de las diferentes existencias de las compañías petroleras ha sido una mezcla.

Cortesía del gráfico: Yahoo! Financiar

Durante un período de 10 años, ha habido grandes cambios en el rendimiento intermitente de las acciones, pero los rendimientos generales han sido negativos.

La línea de fondo

La valoración de las compañías de petroleros de crudo es un asunto complejo, ya que el mercado de petroleros de crudo se ve afectado por una variedad de factores que incluyen los precios del petróleo, la demanda y la oferta de varias regiones del mundo, la ruta de transporte y los desarrollos geopolíticos. Los picos múltiples y esporádicos y las oscilaciones amplias en cualquier dirección indican buenas oportunidades comerciales a corto plazo para los operadores activos. Es posible que los inversores a largo plazo necesiten permanecer atentos con un seguimiento regular de la evolución específica de las acciones y cambiando sus tenencias en consecuencia.

Descargo de responsabilidad: al momento de escribir este artículo, el autor no tenía ninguna de las acciones mencionadas.