Operando con la divergencia MACD

La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD), inventada en 1979 por Gerald Appel, es uno de los indicadores técnicos más populares en el comercio. El MACD es apreciado por los comerciantes de todo el mundo por su simplicidad y flexibilidad, ya que puede usarse como indicador de tendencia o de impulso.

La divergencia comercial es una forma popular de usar el histograma MACD (que explicamos a continuación), pero desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso, ya que falla más de lo que tiene éxito. Para explorar lo que puede ser un método más lógico de operar con la divergencia MACD, analizamos el uso del histograma MACD para las señales de entrada y salida del comercio (en lugar de solo la entrada), y cómo los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar dicha ventaja. estrategia.

MACD: una visión general

El concepto detrás del MACD es bastante sencillo. Esencialmente, calcula la diferencia entre los promedios móviles exponenciales (EMA) de 26 días y 12 días de un instrumento. De los dos promedios móviles que componen el MACD, la EMA de 12 días es obviamente la más rápida, mientras que la de 26 días es más lenta. En el cálculo de sus valores, ambos promedios móviles utilizan los precios de cierre de cualquier período medido. En el gráfico MACD, también se traza un EMA de nueve días del MACD, y actúa como un disparador para las decisiones de compra y venta. El MACD genera una señal alcista cuando se mueve por encima de su EMA de nueve días, y envía una señal de venta cuando se mueve por debajo de su EMA de nueve días.

El histograma MACD es una elegante representación visual de la diferencia entre el MACD y su EMA de nueve días. El histograma es positivo cuando el MACD está por encima de su EMA de nueve días y negativo cuando el MACD está por debajo de su EMA de nueve días. Si los precios suben, el histograma aumenta a medida que la velocidad del movimiento del precio se acelera y se contrae a medida que el movimiento del precio se desacelera. El mismo principio funciona a la inversa ya que los precios están cayendo.

La Figura 1 es un buen ejemplo de un histograma MACD en acción.

Figura 1: histograma MACD. A medida que la acción del precio (parte superior de la pantalla) se acelera a la baja, el histograma MACD (en la parte inferior de la pantalla) hace nuevos mínimos.

Fuente: FXTrek Intellicharts

El histograma MACD es la razón principal por la que tantos comerciantes confían en este indicador para medir el impulso, ya que responde a la velocidad del movimiento de los precios. De hecho, la mayoría de los operadores utilizan el indicador MACD con más frecuencia para medir la fuerza del movimiento del precio que para determinar la dirección de una tendencia.

Divergencia comercial

Como mencionamos anteriormente, la divergencia comercial es una forma clásica en la que se utiliza el histograma MACD. Una de las configuraciones más comunes es encontrar puntos de gráfico en los que el precio hace que un nuevo swing sea alto o un nuevo swing bajo, pero el histograma MACD no lo hace, lo que indica una divergencia entre el precio y el impulso.

La figura 2 ilustra un comercio de divergencia típico.

Figura 2: Un comercio de divergencia típico (negativo) usando un histograma MACD. En el círculo de la derecha en el gráfico de precios, los movimientos de precios hacen un nuevo giro alto, pero en el punto marcado con un círculo en el histograma MACD, el histograma MACD no puede superar su máximo anterior de 0.3307. (El histograma alcanzó este máximo en el punto indicado por el círculo inferior izquierdo). La divergencia es una señal de que el precio está a punto de revertirse en el nuevo máximo y, como tal, es una señal para que el operador ingrese Una posición corta.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

Desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso, ya que falla más veces de lo que tiene éxito. Con frecuencia, los precios tienen varias explosiones finales hacia arriba o hacia abajo que detienen las paradas y obligan a los operadores a salir de su posición justo antes de que el movimiento realmente dé un giro sostenido y el comercio se vuelva rentable.

La Figura 3 muestra una falsificación típica de divergencia, que ha frustrado a muchos traders a lo largo de los años.

Figura 3: Una falsificación típica de divergencia. El círculo derecho (en la parte inferior del gráfico) ilustra la fuerte divergencia con la línea vertical, pero los operadores que se detuvieron en los máximos de swing habrían sido retirados del comercio antes de que giraran en su dirección.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

Una de las razones por las que los operadores a menudo pierden con esta configuración es que ingresan a una operación con una señal del indicador MACD, pero la abandonan en función del movimiento en el precio. Dado que el histograma MACD es un derivado del precio y no es el precio en sí mismo, este enfoque es, en efecto, la versión comercial de mezclar manzanas y naranjas.

Uso del histograma MACD para entrada y salida

Para resolver la inconsistencia entre la entrada y la salida, un operador puede usar el histograma MACD para las señales de entrada y salida de comercio. Para hacerlo, el operador que negocia la divergencia negativa toma una posición corta parcial en el punto inicial de divergencia, pero en lugar de establecer la parada en el máximo más cercano según el precio, él o ella detiene la operación solo si el máximo de El histograma MACD excede su máximo swing anterior, lo que indica que el impulso se está acelerando y que el operador está realmente equivocado en el comercio. Si, por otro lado, el histograma MACD no genera un nuevo columpio, el operador luego se suma a su posición inicial, logrando continuamente un precio promedio más alto para el corto.

Los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar esta estrategia, porque cuanto mayor es la posición, mayores son las ganancias potenciales una vez que el precio se revierte. En forex (FX), puede implementar esta estrategia con cualquier tamaño de posición y no tener que preocuparse por influir en el precio. (Los comerciantes pueden ejecutar transacciones tan grandes como 100, 000 unidades o tan solo 1, 000 unidades para la misma extensión típica de 3-5 puntos en los pares principales).

En efecto, esta estrategia requiere que el operador promedie a medida que los precios se mueven temporalmente en su contra. Esto generalmente no se considera una buena estrategia. Muchos libros de comercio han llamado burlonamente una técnica como "agregar a sus perdedores". Sin embargo, en este caso, el comerciante tiene una razón lógica para hacerlo: el histograma MACD ha mostrado divergencia, lo que indica que el impulso está disminuyendo y el precio puede cambiar pronto. En efecto, el operador está tratando de llamar la atención entre la aparente fortaleza de la acción inmediata del precio y las lecturas de MACD que insinúan la debilidad que se avecina. Aún así, un operador bien preparado que utiliza las ventajas de los costos fijos en FX, al promediar adecuadamente el comercio, puede resistir las reducciones temporales hasta que el precio cambie a su favor.

La Figura 4 ilustra esta estrategia en acción.

Figura 4: El gráfico indica dónde el precio alcanza máximos sucesivos, pero el histograma MACD no, presagiando la disminución que eventualmente llegará. Al promediar su corto, el operador finalmente obtiene una ganancia considerable, ya que vemos que el precio realiza una reversión sostenida después del punto final de divergencia.

Fuente: Fuente: FXTrek Intellicharts

La línea de fondo

Al igual que la vida, el comercio rara vez es en blanco y negro. Algunas reglas que los comerciantes acuerdan a ciegas, como nunca agregar a un perdedor, se pueden romper con éxito para lograr ganancias extraordinarias. Sin embargo, se debe establecer un enfoque lógico y metódico para violar estas importantes reglas de administración de dinero antes de intentar capturar ganancias. En el caso del histograma MACD, el intercambio del indicador en lugar del precio ofrece una nueva forma de negociar una vieja idea: la divergencia. La aplicación de este método al mercado FX, que permite escalar posiciones sin esfuerzo, hace que esta idea sea aún más intrigante tanto para los traders diarios como para los traders de posición.