Negociación de acciones volátiles con indicadores técnicos

La volatilidad es la dispersión de los rendimientos de un determinado valor o índice de mercado. Los operadores a corto plazo lo cuantifican como la diferencia promedio entre el máximo diario y el mínimo diario de una acción, dividido por el precio de la acción. Una acción que mueve $ 5 por día con un precio de acción de $ 50 es más volátil que una acción que mueve $ 5 por día con un precio de acción de $ 150, porque el movimiento porcentual es mayor con el primero.

Operar con las acciones más volátiles es una forma eficiente de operar, porque teóricamente estas acciones ofrecen el mayor potencial de ganancias. No sin sus propios peligros, muchos operadores buscan estas acciones, pero se enfrentan a dos preguntas principales: cómo encontrar las acciones más volátiles y cómo negociarlas utilizando indicadores técnicos. (Ver también: Tendencia de comercio: los 4 indicadores más comunes ).

Para llevar clave

• Los operadores a menudo buscan las acciones más volátiles del mercado para aprovechar la acción del precio durante el día y las estrategias de impulso a corto plazo.
• Varias herramientas de evaluación en línea pueden ayudarlo a identificar y reducir la lista de acciones volátiles que desea negociar.
• La volatilidad, aunque potencialmente rentable, también es arriesgada y puede conducir a pérdidas mayores.

Cómo encontrar las acciones más volátiles

Encontrar las acciones más volátiles no es complejo y no requiere una investigación constante o una selección de acciones. En su lugar, ejecute una pantalla de acciones para acciones que son consistentemente volátiles. El volumen también es esencial cuando se negocian acciones volátiles, para entrar y salir con facilidad.

Stock Fetcher (StockFetcher.com) es un ejemplo de un filtro que puede usar para rastrear acciones muy volátiles. Aplicando filtros personalizables, Stock Fetcher seleccionará acciones con movimientos promedio superiores al 5% por día (entre la apertura y el cierre) en los últimos 100 días. También filtra acciones con un precio de entre $ 10 y $ 100 y con un volumen diario promedio de más de 4 millones en los últimos 30 días. Además, si solo está interesado en acciones, agregar un filtro como "el intercambio no es Amex" ayuda a evitar que aparezcan ETF apalancados en los resultados de búsqueda.

Una opción más intensiva en investigación es buscar acciones volátiles cada día. Finviz.com (versión gratuita) proporciona los mejores ganadores, los mejores perdedores y las acciones más volátiles para cada día de negociación. Use la herramienta de filtro para filtrar aún más los resultados para la capitalización de mercado, el rendimiento y el volumen. Limitar la búsqueda de esta manera proporciona a los comerciantes una lista de acciones que coinciden con sus especificaciones exactas.

Nasdaq.com enumera los mayores ganadores y perdedores en NASDAQ, NYSE y AMEX. Estos no son resultados filtrados y solo reflejan la volatilidad de ese día. Por lo tanto, la lista proporciona acciones potenciales que podrían seguir siendo volátiles, pero los operadores necesitan revisar los resultados manualmente y ver qué acciones tienen un historial de volatilidad y tienen suficiente volumen para garantizar el comercio.

Operando con las acciones más volátiles

Las existencias volátiles son propensas a movimientos bruscos, lo que requiere paciencia en la espera de las entradas pero acción rápida cuando aparecen esas entradas. Al igual que con cualquier acción, el comercio de acciones volátiles que están en tendencia proporciona un sesgo direccional, dando al comerciante una ventaja. Ciertos indicadores se pueden usar para negociar acciones volátiles, pero el operador también debe monitorear la acción del precio, observando si el precio está haciendo máximos de oscilación más altos o mínimos de oscilación más bajos en relación con las olas anteriores, para determinar cuándo se toman las señales de los indicadores y cuándo se dejan solos. . Aquí hay dos indicadores técnicos que puede usar para negociar acciones volátiles, junto con lo que debe buscar con respecto a la acción del precio.

Canales Keltner

Los canales de Keltner ponen una banda superior, media e inferior alrededor de la acción del precio en un gráfico de cotizaciones. El indicador es más útil en mercados con fuertes tendencias cuando el precio está haciendo máximos más altos y mínimos más altos para una tendencia alcista, o máximos y mínimos más bajos para una tendencia bajista.

Durante una fuerte tendencia alcista, el precio "subirá" por el canal Keltner superior, y los retrocesos a menudo apenas alcanzarán la banda media y no excederán la banda inferior. La banda media es, por lo tanto, un punto de entrada potencial. Se coloca una parada aproximadamente entre la mitad y las dos terceras partes del camino entre la banda media y la banda inferior. Se coloca una salida justo encima de la banda superior.

Aplicar el mismo concepto a las tendencias bajistas. El precio a menudo rastrea la línea del canal Keltner inferior, y los retrocesos a menudo alcanzarán la banda media pero no excederán la línea superior de Keltner. Por lo tanto, la línea media proporciona un área de entrada corta: se coloca una parada justo dentro de la línea superior de Keltner y un objetivo está debajo de la línea inferior de Keltner.

Los canales Keltner generalmente se crean utilizando las 20 barras de precios anteriores, con un multiplicador de rango verdadero promedio a 2.0. La recompensa relativa al riesgo suele ser de 1.5 o 2.0 a 1, lo que significa que para $ 1 de riesgo el potencial de ganancias es de $ 1.50 a $ 2.00.

Figura 1. Canales Keltner (20, 2.0 ATR) aplicados a la tabla de 2 minutos

Fuente: FreeStockCharts.com

Dado que los canales Keltner se mueven a medida que se mueve el precio, el objetivo se coloca en el momento de la operación y se mantiene allí.

La ventaja de esta estrategia es que hay una orden esperando en la banda media. No es necesario cronometrar la entrada, y una vez que se hacen todos los pedidos, el comerciante no necesita hacer nada excepto sentarse y esperar a que se complete la parada o el objetivo. Alternativamente, el comercio puede gestionarse activamente. Para una tendencia muy fuerte, el objetivo se puede ajustar para capturar más ganancias. La parada y el riesgo solo deben reducirse a medida que el comercio se vuelve rentable; El riesgo nunca aumenta durante una operación.

La desventaja de esta estrategia es que funciona bien en los mercados en tendencia, pero tan pronto como la tendencia desaparezca, comenzarán a perder operaciones, ya que es más probable que el precio se mueva hacia adelante y hacia atrás entre las líneas de canal superior e inferior.

Filtrar operaciones basadas en la fuerza de la tendencia ayuda a este respecto. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, si el precio no logró alcanzar un máximo más alto justo antes de una entrada larga, evite la operación, ya que es probable que un retroceso más profundo la detenga. (Ver también: Descubriendo los canales Keltner y el oscilador Chaikin ).

Figura 2. Canales Keltner (20, 2.0 ATR) aplicados a la tabla de 2 minutos

Fuente: FreeStockCharts.com

Oscilador estocástico

El oscilador estocástico es otro indicador útil para negociar las acciones más volátiles. Esta estrategia utiliza el oscilador estocástico en acciones que varían, o acciones que carecen de una tendencia bien definida. Las acciones volátiles a menudo se ubican en un rango antes de decidir qué dirección seguir. Dado que un movimiento fuerte puede crear rápidamente una gran posición negativa, es prudente esperar alguna confirmación de una reversión. El oscilador estocástico proporciona esta confirmación.

Cuando el precio carece de una dirección clara y se mueve predominantemente hacia los lados, venda cerca de la parte superior del rango una vez que el estocástico se mueva por encima de 80 y luego vuelva a caer por debajo. Coloca una parada justo por encima del máximo que acaba de formarse con un objetivo al 75% del rango. Por ejemplo, si el rango es de $ 1 alto, de menor a mayor, coloque un objetivo $ 0.25 por encima del mínimo.

Tome posiciones largas cerca del final del rango cuando el estocástico caiga por debajo de 20 y luego se recupere por encima de él. Coloca una parada debajo del mínimo reciente y apunta al 75% en el rango. Si el rango es un máximo de $ 1, de mayor a menor, el objetivo se coloca $ 0.25 por debajo del máximo.

Las operaciones se toman tan pronto como el precio cruza el nivel de activación estocástico (80 o 20). No espere a que se complete la barra de precios; para cuando se complete una barra de 1 minuto, 2 minutos o 5 minutos, el precio podría correr demasiado lejos hacia el objetivo como para que valga la pena el comercio.

Ignora las señales contrarias en un intercambio; permita que el objetivo o pare para ser golpeado. Una vez que se alcanza el objetivo, si el stock continúa en el rango, se desarrollará una señal en la dirección opuesta poco después. La Figura 3 muestra un comercio corto, seguido inmediatamente por un comercio largo, seguido de otro comercio corto.

El oscilador estocástico utiliza configuraciones estándar de 12 períodos y el% K establecido en 3.

Figura 3. Estocástico aplicado a la tabla de 2 minutos

Fuente: FreeStockCharts.com

En la Figura 3, el rango es de $ 0.16 de altura ($ 16 menos $ 15.84); 25% de $ 0.16 es $ 0.04. Deduzca $ 0.04 del rango más alto a $ 16 para obtener un objetivo para posiciones largas de $ 15.96. Agregue $ 0.04 al mínimo del rango en $ 15.84 para obtener un objetivo para posiciones cortas de $ 15.88. Mientras el rango esté vigente, estos son sus objetivos para posiciones largas y cortas. De esta manera, es más probable que el objetivo sea alcanzado, incluso si el precio no llega a la parte superior o inferior del rango cuando es largo o corto, respectivamente.

Para el primer comercio corto, justo después de la 1:30 PM, el estocástico se eleva por encima de 80 y luego cae por debajo de él. Esto señala un comercio corto. Venda al precio actual tan pronto como el indicador cruce por debajo de 80 desde arriba. Inmediatamente coloque una parada por encima del alto precio reciente que acaba de formarse. Establezca su objetivo de salida en $ 15.88. No haga nada más hasta que se alcance la parada o el objetivo. El objetivo se alcanza menos de una hora después, lo que lo saca del negocio con una ganancia. Desde entonces, el estocástico ha caído por debajo de 20, por lo que tan pronto como se recupere por encima de 20, ingrese una operación larga al precio actual. Coloque rápidamente una parada por debajo del precio bajo que acaba de formarse y coloque un objetivo para salir a $ 15.96. Este comercio dura unos 15 minutos antes de alcanzar el objetivo para un comercio rentable. Otro comercio corto se desarrolla inmediatamente después del comercio anterior; ingrese en corto al precio actual a medida que el estocástico cruza por debajo de 80, coloque una parada por encima del alto precio reciente y coloque un objetivo para salir a $ 15.88. El objetivo se alcanza menos de 30 minutos después.

La ventaja de esta estrategia es que espera un retroceso hacia un área ventajosa, y el precio está comenzando a retroceder en nuestra dirección comercial cuando ingresamos. Por lo tanto, se puede utilizar una parada relativamente ajustada, y la relación recompensa / riesgo generalmente será de 1.5: 1 o mayor. La principal desventaja son las señales falsas. Las señales falsas se producen cuando el indicador cruza la línea 80 (para cortos) o la línea 20 (para largos), lo que puede resultar en la pérdida de operaciones antes de que se desarrolle el movimiento rentable.

Dado que el estocástico se mueve más lento que el precio, el indicador también puede proporcionar una señal demasiado tarde. Cuando se producen las señales de entrada, es posible que el precio ya se haya movido significativamente hacia el objetivo, reduciendo así el potencial de ganancias y posiblemente haciendo que la operación no valga la pena. Al ingresar, la recompensa debe ser al menos 1.5 veces mayor que el riesgo, en función del objetivo y la detención. (Para obtener más información, consulte: Estocástico: un indicador preciso de compra y venta ).

La línea de fondo

Las acciones volátiles son atractivas para los comerciantes debido al rápido potencial de ganancias. La tendencia de las acciones volátiles a menudo proporciona el mayor potencial de ganancias, ya que existe un sesgo direccional para ayudar a los comerciantes a tomar decisiones. Los canales Keltner son útiles en tendencias fuertes porque el precio a menudo solo retrocede a la banda media, proporcionando una entrada. La desventaja es que, una vez que finaliza la tendencia, se producirán operaciones perdedoras. Monitorear la acción del precio y asegurarse de que el precio esté subiendo más alto y más bajo antes de entrar en una operación de tendencia alcista (menor y menor para el comercio de tendencia bajista) ayudará a mitigar este defecto.

Las existencias volátiles no siempre tienen tendencia; a menudo azotan de un lado a otro. Durante un rango, cuando el estocástico alcanza un nivel extremo (80 o 20) y luego retrocede en sentido contrario, indica que el rango continúa y proporciona una oportunidad de negociación. Monitoree los canales estocásticos y Keltner para actuar en tendencias o oportunidades de alcance. Sin embargo, ningún indicador es perfecto; por lo tanto, siempre controle la acción del precio para ayudar a determinar cuándo el mercado está en tendencia o varía para que se aplique la herramienta adecuada. (Para leer más, consulte: Cómo beneficiarse de la volatilidad ).

[Para beneficiarse de la volatilidad se requiere un amplio uso del análisis técnico, incluidos los patrones de gráficos y los indicadores técnicos. Si es nuevo en el análisis técnico o quiere repasar sus habilidades, el curso de Análisis Técnico en la Academia Investopedia proporciona una descripción detallada de los conceptos técnicos que necesita para convertirse en un comerciante exitoso.]