Comprender los impuestos sobre dividendos de fondos mutuos

Muchas personas optan por invertir en fondos mutuos que generan dividendos como una forma de generar ingresos regulares durante todo el año. Si bien esta puede ser una forma simple y efectiva de aumentar sus ganancias regulares, es importante comprender las implicaciones impositivas de los ingresos por dividendos de los fondos mutuos.

¿Cuándo un fondo mutuo paga dividendos?

Un fondo mutuo paga distribuciones de dividendos cuando los activos de su cartera pagan dividendos o intereses. Más comúnmente, las distribuciones de dividendos son el resultado de acciones que generan dividendos o bonos que generan intereses. No todos los fondos pagan dividendos. Sin embargo, los fondos mutuos están obligados a distribuir todas las ganancias netas cada año para evitar pagar impuestos sobre la renta de esas ganancias. Un fondo que recibe ingresos por intereses o dividendos de acciones o bonos debe realizar al menos una distribución de dividendos por año. Si su fondo mutuo distribuye dividendos o ganancias de capital en un año determinado, este ingreso se le informa en el Formulario 1099-DIV.

Comprender los dividendos

Un dividendo es simplemente una redistribución de ganancias a los accionistas. La diferencia entre un dividendo de fondos mutuos y un dividendo en acciones es que los dividendos de fondos mutuos son generados por activos subyacentes, mientras que los dividendos en acciones son el resultado de operaciones rentables.

Cuando una compañía individual obtiene ganancias, puede optar por retener esas ganancias, reinvertirlas en la compañía financiando el crecimiento o distribuirlas a los accionistas en forma de dividendos. En el mercado de valores, el pago constante de dividendos cada año se considera un signo de la salud financiera de la empresa emisora. Los fondos mutuos son inversiones de transferencia, lo que significa que cualquier ingreso por dividendos que reciban debe distribuirse a los accionistas. Por lo tanto, un pago de dividendos no es indicativo de la salud o el éxito de un fondo determinado, sino más bien de los tipos de inversiones en su cartera.

Además de las acciones que generan dividendos, los dividendos de fondos mutuos pueden ser el resultado de bonos que generan intereses. La mayoría de los bonos pagan una cantidad fija de intereses cada año, denominada tasa de cupón. El cupón es simplemente un porcentaje del valor nominal del bono y puede pagarse mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente. Los dividendos se pagan a los accionistas de acuerdo con sus tenencias. Por lo tanto, un fondo que anuncia un dividendo de 50 centavos por acción paga $ 50 a un inversionista que posee 100 acciones.

Ganar dividendos

Los fondos mutuos y las acciones individuales que pagan dividendos son inversiones populares. Sin embargo, ganar dividendos es cuestión de tiempo. Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha ex dividendo y la fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en que la compañía revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Debido a que hay un retraso de tiempo cuando se negocian acciones, cualquier venta de acciones que ocurra menos de tres días antes de la fecha de registro no se registra, y la lista de accionistas aún incluye el nombre del inversionista vendedor.

La fecha tres días antes de la fecha de registro es la fecha ex dividendo. Un inversor que vende sus acciones en o después de la fecha ex dividendo todavía recibe el dividendo a pesar del hecho de que ya no posee acciones para cuando se paga el dividendo. Del mismo modo, cualquier compra de acciones realizada después de la fecha ex dividendo no es elegible para el dividendo. Las mismas reglas que se aplican a la recepción de dividendos en acciones también se aplican a los fondos mutuos. Para recibir el pago, un inversor debe poseer acciones en el fondo antes de la fecha ex dividendo.

Dividendos Ordinarios

En general, los dividendos pagados por una acción o fondo mutuo se consideran ingresos ordinarios y están sujetos a su tasa de impuesto sobre la renta normal. Si su fondo mutuo compra y vende dividendos con frecuencia, lo más probable es que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1, 000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si está en el tramo del impuesto sobre la renta del 25%, paga $ 250 al momento de los impuestos.

Impuesto sobre las ganancias de capital

Minimizar su carga impositiva de inversión es principalmente una cuestión de generar ganancias a largo plazo en lugar de ingresos a corto plazo. Esto significa mantener inversiones por largos períodos de tiempo, generalmente más de un año.

Los ingresos de las inversiones mantenidas durante más de un año están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital, que puede ser sustancialmente más bajo que su categoría impositiva ordinaria. De hecho, para aquellos en los tramos de 10 y 15%, la tasa de impuesto sobre las ganancias de capital es 0%. Si su ingreso anual es lo suficientemente bajo, puede obtener ingresos por inversiones a largo plazo libres de impuestos. Para aquellos en los tramos del 25 al 35%, la tasa impositiva sobre las ganancias de capital es del 15%. Para los que ganan más, el impuesto a las ganancias de capital es del 20% en lugar de su tasa impositiva ordinaria del 39, 6%.

Debido a que la diferencia entre estas dos tasas impositivas es muy significativa, hasta un 20%, el empleo de una estrategia de compra y retención tiene algunos beneficios impositivos muy reales.

Dividendos calificados

Aunque la mayoría de los dividendos se consideran ingresos ordinarios, los dividendos considerados "calificados" por el IRS están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital más bajo. El requisito principal para los dividendos calificados es que las acciones que generan dividendos deben mantenerse durante un cierto período de tiempo, llamado período de tenencia. Cuando se trata de dividendos de fondos mutuos, el período de tenencia se refiere a la cantidad de tiempo que el fondo ha sido propietario de las acciones, en lugar de cuánto tiempo ha tenido acciones en el fondo.

Para que un dividendo de fondos mutuos se considere calificado, debe ser el resultado de un pago de dividendos de una acción en la cartera del fondo que cumpla con el requisito de tenencia descrito por el IRS. El fondo debe haber sido propietario de las acciones durante al menos 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex dividendo. Esto puede sonar confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe ser propietario de las acciones durante 60 días antes de la fecha ex dividendo o una combinación de días antes y después de eso sumar al menos 60 días. Esta regulación está vigente para desalentar a los fondos y a los inversores individuales de comprar y vender acciones solo para obtener el dividendo.

Dividendos libres de impuestos

Si un fondo mutuo emite una distribución de dividendos como resultado de los intereses ganados por los bonos, entonces ese ingreso generalmente está sujeto a su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. En algunos casos, los pagos de dividendos de fondos mutuos pueden no estar sujetos a ningún impuesto federal sobre la renta. Esto solo ocurre si el dividendo es el resultado de pagos de intereses de bonos gubernamentales o municipales. Algunos fondos invierten exclusivamente en este tipo de seguridad, a menudo llamados fondos libres de impuestos.

Si bien las ganancias de los bonos municipales no están sujetas al impuesto sobre la renta federal, aún pueden estar sujetas a los impuestos sobre la renta estatales o locales. Los bonos emitidos en su estado de residencia pueden estar exentos de impuestos triples, lo que significa que los pagos de intereses no están sujetos a ningún impuesto sobre la renta. Invertir en fondos mutuos que generan dividendos puede ser una gran fuente de ingresos regulares. Para estar adecuadamente preparado para la temporada de impuestos, es importante saber qué activos generan dividendos y cómo se aplican las diferentes tasas impositivas a los diferentes tipos de ingresos por dividendos.