Acciones no registradas

¿Qué son las acciones no registradas?

Las acciones no registradas (también llamadas acciones restringidas) son valores que no están registrados en la Securities and Exchange Commission (SEC). Por lo general, se emiten a través de colocaciones privadas, ofertas de la Regulación D y planes de beneficios de acciones para empleados, como compensación por servicios profesionales o a cambio de financiar una empresa de nueva creación. Por ejemplo, una compañía privada podría emitir acciones no registradas a sus ejecutivos y miembros de la junta como parte de su paquete de compensación.

DESGLOSE DE ACCIONES NO REGISTRADAS

Las acciones no registradas tienen menos protección para los inversores y diferentes riesgos en comparación con los valores registrados. Como resultado, las compañías solo pueden vender acciones no registradas a "inversionistas calificados". Los inversionistas calificados consisten en inversionistas de alto patrimonio ($ 1 millón o más) y / o de altos ingresos ($ 200, 000 por año o más para individuos; $ 300, 000 por año o más para parejas casadas) que la SEC considera lo suficientemente inteligentes como para realizar tales inversiones. . En el pasado, estaba prohibido solicitar o publicitar acciones no registradas, pero en 2013, la SEC adoptó la Regla 506 (c) como parte de la Ley Jumpstart Our Business Startups (JOBS), permitiendo que ciertos valores no registrados sean solicitados y publicitados.

La venta de acciones no registradas generalmente se considera un delito grave, pero hay excepciones a esta regla.

La Regla 144 de la SEC establece las condiciones bajo las cuales se pueden vender acciones no registradas:

• Deben retenerse por un período prescrito.
• Debe haber información pública adecuada sobre el desempeño histórico de la seguridad.
• La venta debe ser de menos del uno por ciento de las acciones en circulación y menos del uno por ciento del volumen de negociación promedio de las cuatro semanas anteriores.
• Se deben cumplir todas las condiciones comerciales normales que se aplican a cualquier comercio.
• Las ventas de más de 500 acciones o más de $ 10, 000 deben registrarse previamente en la SEC. Se produce una excepción a esta condición si el vendedor no está asociado con la compañía que emitió las acciones no registradas (y no ha estado asociado con ellas durante al menos tres meses) y ha sido propietario de las acciones durante más de un año.

Estafas de acciones no registradas

Los inversores involuntarios pueden aprovecharse mediante estafas de valores no registradas. Estas estafas generalmente se anuncian como ofertas privadas con poco o ningún riesgo y altos rendimientos. Estas ofertas generalmente llegan no solicitadas y suenan demasiado buenas para ser verdad. Los inversores pueden averiguar si un valor en particular está registrado buscándolo en la base de datos EDGAR de la SEC en línea. Todas las acciones negociadas por el inversionista promedio están registradas.

La SEC recomienda que los inversores estén atentos a algunos de estos signos comunes de fraude potencial al considerar invertir en una oferta no registrada.

1. Reclamaciones de alta rentabilidad con poco o ningún riesgo
2. Profesionales de inversión no registrados
3. Tácticas agresivas de ventas
4. Problemas con los documentos de ventas.
5. No hay requisitos sobre patrimonio neto o ingresos
6. Solo un vendedor parece estar involucrado
7. Sham u oficinas virtuales
8. La empresa no está al día o no figura en la lista.
9. Ofertas de inversión no solicitadas
10. Biografías sospechosas o no verificables de la gerencia o de los promotores.

Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.

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