Usando su 401 (k) para pagar una hipoteca

Estas son algunas preguntas comprensibles que puede encontrar cuando planifique su jubilación: ¿es sensato estar ahorrando dinero en un plan de jubilación patrocinado por el empleador, como un 401 (k), mientras que al mismo tiempo realiza un pago mensual elevado de la hipoteca? ¿No sería mejor a largo plazo utilizar los ahorros de jubilación existentes para pagar la hipoteca? De esa manera, reduciría sustancialmente sus gastos mensuales antes de dejar el trabajo y sus cheques de pago regulares.

Para llevar clave

• Pagar una hipoteca con fondos de su 401 (k) puede reducir sus gastos mensuales a medida que se acerca la jubilación.
• Un pago también puede permitirle dejar de pagar intereses sobre la hipoteca, especialmente si es bastante temprano en el plazo de su hipoteca.
• Las desventajas significativas para la mudanza incluyen la reducción de los activos en la jubilación y una mayor factura de impuestos en el año en que los fondos se retiran de la 401 (k).
• También se perderá las ganancias de inversión protegidas de impuestos que obtendría si los fondos permanecen en su cuenta de jubilación.

No hay una respuesta única sobre si es prudente cancelar su hipoteca antes de la jubilación; los méritos dependen de sus circunstancias financieras y prioridades. Aquí, sin embargo, hay un resumen de los pros y los contras (convincentes) del movimiento, para ayudarlo a decidir si podría tener sentido para usted.

Pros

• Mayor flujo de caja

• Eliminación de intereses.

• Beneficios de planificación patrimonial

Contras

• Reducción de activos de jubilación

• Una fuerte factura de impuestos

• Pérdida de deducibilidad de intereses hipotecarios

• Disminución de ganancias de inversión

Pros para descargar su hipoteca

Estos son los factores a favor de vivir libre de hipotecas en la jubilación, incluso si eso significa utilizar gran parte o la totalidad de su saldo 401 (k) para hacerlo.

Flujo de caja aumentado

Dado que el pago de una hipoteca suele ser un gasto mensual considerable, eliminarlo libera efectivo para otros usos. Los beneficios específicos varían según la edad del titular de la hipoteca.

Para los inversores más jóvenes, la eliminación del pago mensual de la hipoteca al aprovechar los activos 401 (k) libera efectivo que se puede utilizar para cumplir con otros objetivos financieros como financiar gastos universitarios para niños o comprar una propiedad de vacaciones. Con el tiempo de su lado, los trabajadores más jóvenes también tienen una capacidad óptima para reponer la reducción de los ahorros para la jubilación en un 401 (k) en el transcurso de sus años de trabajo.

Para individuos o parejas mayores, pagar la hipoteca puede cambiar los ahorros por gastos más bajos a medida que se acerca o comienza la jubilación. Esos gastos reducidos pueden significar que la distribución 401 (k) utilizada para pagar la hipoteca no necesariamente debe reponerse antes de abandonar la fuerza laboral. En consecuencia, el beneficio del pago de la hipoteca persiste, dejando a la persona o pareja con una menor necesidad de obtener ingresos de los activos de inversión o jubilación durante los años de jubilación.

El exceso de efectivo por no tener un pago hipotecario también puede resultar beneficioso para gastos inesperados que podrían surgir durante la jubilación, como los costos médicos o de atención a largo plazo no cubiertos por el seguro.

Eliminación de intereses

Otra ventaja de retirar fondos de un 401 (k) para pagar el saldo de una hipoteca es una posible reducción en los pagos de intereses a un prestamista hipotecario. En el transcurso de una hipoteca convencional de 30 años en una casa de $ 200, 000, suponiendo una tasa de interés fija del 5%, los pagos de intereses totales equivalen a un poco más de $ 186, 000 además del saldo del capital. La utilización de fondos de un 401 (k) para pagar una hipoteca anticipadamente da como resultado menos intereses totales pagados al prestamista con el tiempo.

Sin embargo, esta ventaja es más fuerte si apenas está dentro del plazo de su hipoteca. Si, en cambio, está interesado en pagar la hipoteca, es probable que ya haya pagado la mayor parte de los intereses que debe. Esto se debe a que el pago de intereses se carga por adelantado durante el plazo del préstamo.

"El hecho de que tenga 10 años en una hipoteca de 20 años por $ 300, 000 no significa que ahora le deba al banco $ 150, 000", explica Simon Brady, un planificador financiero certificado de Anglia Advisors en la ciudad de Nueva York. "Las hipotecas no funcionan de manera lineal como esa. Ha pasado los últimos 10 años predominantemente pagando intereses y aún debe capital que será considerablemente más de la mitad de lo que era el préstamo original. Los 10 años que le quedan por delante comprende pagar más y más capital y menos y menos intereses con cada pago ".

Dicho de otra manera, después de haber pagado casi todos los intereses de su hipoteca anteriormente en su plazo, el costo continuo de pedir prestado el capital restante, que puede ser la mayor parte de esa suma, es esencialmente insignificante, un regalo que debe rechazar solo con mucho cuidado . O, como dice Brady, "ya ha hecho mucho trabajo pesado con respecto a los pagos de intereses", lo que significa "si de repente le da al banco el principal adeudado ahora, la tasa de interés efectiva que habrá pagado sobre el [ahora acortado ] la vida de esa hipoteca probablemente te sorprendería si la calcularas ".

El resultado: calcule cuidadosamente cuánto interés ahorrará realmente su hipoteca antes de asumir que será sustancial.

Planificación patrimonial

Además, ser propietario de una casa puede ser beneficioso al estructurar un plan de sucesión, lo que facilita que los cónyuges y herederos reciban la propiedad al valor total, especialmente cuando otros activos se gastan antes de la muerte. Los beneficios de protección de activos de pagar el saldo de una hipoteca pueden superar con creces la reducción de los activos de jubilación de un retiro 401 (k).

Contras para descargar su hipoteca

Contra esas ventajas para el pago de la hipoteca se encuentran una serie de inconvenientes, muchos de ellos relacionados con advertencias o debilidades a las ventajas que señalamos anteriormente.

Reducción de activos de jubilación

La mayor advertencia sobre el uso de fondos 401 (k) para eliminar el saldo de una hipoteca es la probable reducción total de los recursos totales disponibles para usted durante la jubilación. Es cierto que sus necesidades presupuestarias serán más modestas sin el pago mensual de su hipoteca, pero seguirán siendo significativas. Ahorrar para la jubilación es una tarea abrumadora para la mayoría, incluso cuando hay un 401 (k) disponible. Los ahorradores deben encontrar métodos para superar la inflación al tiempo que equilibran el riesgo de las inversiones del plan de jubilación. Existen límites de contribución que limitan la cantidad total que se puede ahorrar en un año dado, lo que aumenta aún más el desafío.

Debido a estas restricciones, una reducción en el saldo 401 (k) puede ser casi imposible de compensar antes de que comience la jubilación. Esto es especialmente cierto para los trabajadores de mediana edad o mayores, y por lo tanto tienen una pista de ahorro más corta para reponer sus cuentas de jubilación. El aumento del flujo de efectivo que resulta de no tener un pago de hipoteca puede agotarse rápidamente debido a un mayor ahorro para compensar un déficit del plan de jubilación.

Una fuerte factura de impuestos

Si ya está jubilado, existe un tipo diferente de implicación fiscal negativa. Pasar por alto las consecuencias fiscales de pagar su hipoteca de un 401 (k) es "uno de los errores más grandes que veo que hacen los jubilados", dice Jonathan Swanburg, un representante de asesor de inversiones de Tri-Star Advisors en Houston. "Cualquier dinero extraído del 401 (k) se cuenta como ingreso ordinario. Sacar una gran suma para pagar algo como una hipoteca, especialmente durante un año en que el jubilado aún tiene ingresos, puede llevar fácilmente a una persona a un nivel más alto. tramo impositivo marginal ".

Swanson ofrece el ejemplo de una distribución de $ 100, 000. Retirar esa cantidad fácilmente podría mover a una persona de ingresos medios de lo que podría haber sido un tramo del 15% a un tramo del 25%. La distribución le costaría a la persona $ 10, 000 en impuestos adicionales, $ 13, 000 si ganaran un poco más y los colocara en el rango del 28%. "He visto a algunas personas avanzar hasta [el] 39, 6% [tramo]", dice Swanson, recordando los días antes de que la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos redujera el tramo superior al 37%.

El escenario fiscal no es mejor si toma prestado de su 401 (k) para cancelar la hipoteca, en lugar de retirar los fondos directamente de la cuenta. La retirada de fondos de un 401 (k) se puede hacer a través de un préstamo 401 (k) mientras un empleado todavía está empleado en la compañía que ofrece el plan o como una distribución de la cuenta.

Tomar un préstamo contra un 401 (k) no solo requiere el pago mediante aplazamientos de pago, sino que también puede tener costosas implicaciones impositivas para el titular de la cuenta. Esto sucede si un empleado deja a su empleador antes de pagar el préstamo contra su 401 (k). En esta situación, el saldo restante se considera una distribución imponible a menos que se pague en la fecha de vencimiento de su impuesto federal sobre la renta, incluidas las extensiones. Del mismo modo, los empleados que toman una distribución de un plan 401 (k) actual o anterior deben informarlo como un evento imponible si los fondos se aportaron antes de impuestos. Para las personas que realizan un retiro antes de los 59 años y medio, se aplica un impuesto de penalización del 10% sobre el monto recibido además del impuesto sobre la renta adeudado.

La pérdida de deducibilidad de intereses hipotecarios

Además de las implicaciones impositivas para préstamos y distribuciones, los propietarios pueden perder valiosos ahorros impositivos al pagar un saldo hipotecario anticipadamente. Los intereses hipotecarios pagados durante todo el año son deducibles de impuestos para el propietario de la vivienda, y la pérdida de este beneficio puede resultar en una diferencia sustancial en el ahorro de impuestos una vez que se paga el saldo de la hipoteca en su totalidad.

Es cierto, como señalamos anteriormente, que si está bien en el plazo de su hipoteca, gran parte de su pago mensual paga el principal en lugar de los intereses, por lo que su deducibilidad está limitada. No obstante, los propietarios de viviendas, especialmente aquellos con poco tiempo restante en el plazo de su hipoteca, deben sopesar cuidadosamente las implicaciones impositivas de pagar el saldo de una hipoteca con fondos 401 (k) antes de tomar un préstamo o distribución para hacerlo.

Disminución de ganancias de inversión

Los propietarios de viviendas también deben considerar el costo de oportunidad relacionado con el pago del saldo de una hipoteca con activos 401 (k). Los planes de ahorro para la jubilación ofrecen una amplia gama de opciones de inversión destinadas a proporcionar una forma de generar rendimientos a una tasa mayor que la inflación y otros valores equivalentes en efectivo. Un 401 (k) también proporciona intereses compuestos sobre esos rendimientos porque los impuestos sobre las ganancias se difieren hasta que se retire el dinero durante los años de jubilación.

Por lo general, las tasas de interés hipotecarias son mucho más bajas de lo que el mercado general genera como retorno, lo que hace que un retiro para pagar la deuda hipotecaria sea menos ventajoso a largo plazo. Cuando se sacan fondos de un 401 (k) para pagar el saldo de una hipoteca, la oportunidad de inversión en estos activos se pierde hasta que se reponen, si es que se reponen.

La línea de fondo

Tenga en cuenta que disfruta de la probable apreciación del valor de su casa, independientemente de si ha dado de baja su hipoteca. Financieramente, es mejor que en general deje los fondos en su 401 (k) y disfrute tanto de su posible apreciación como de su hogar.