Lo que los asesores deben saber sobre la Regla 3210

La Norma 3210 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), que sustituye a la Norma 407 de la NYSE utilizada anteriormente, fue aprobada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en abril de 2016 y se implementó en abril de 2017 para garantizar que las empresas miembro, los corredores y los asesores mantengan estándares Eticos.

Esto significa que las reglas han cambiado en la industria de inversión cuando se trata de declarar un interés personal en cuentas recién abiertas en instituciones financieras distintas de donde puede estar empleado o registrado. De acuerdo con FINRA, la nueva Regla 3210 reemplaza la Regla NASD 3050, las Reglas Incorporadas NYSE 407 y 407A y las Interpretaciones Incorporadas de Reglas NYSE 407/01 y 407/02. Aquí hay un vistazo a la nueva regla y lo que significa para los asesores y corredores.

¿Cuáles son los requisitos bajo la nueva regla?

Aunque la regla puede ser nueva, el estándar regulatorio no lo es. Esta regla reemplazó a la Regla 3050, que es aplicada por la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores (NASD), así como reglas similares en la Bolsa de Valores de Nueva York. Las reglas anteriores se referían a transacciones para o por personas asociadas, mientras que la nueva regla amplía las políticas existentes.

La Regla 3210 tiene como objetivo gobernar las cuentas abiertas o establecidas por asesores y corredores en empresas distintas de la firma miembro donde están empleados o registrados. Las cuentas que los asesores financieros y los corredores tienen con su empleador se controlan fácilmente. La nueva regla se enfoca en cuentas externas con otras firmas de corredores de bolsa. Requiere que todos los empleados con licencia declaren cuentas de inversión mantenidas con otras instituciones financieras. Según la nueva regla, los asesores y corredores también deben notificar a su empleador, por escrito, sobre su intención de abrir una nueva cuenta, así como declarar todas las cuentas donde tengan un interés financiero o beneficioso. (Para más información, ver: Reguladores financieros: quiénes son y qué hacen ).

Todos los empleados ahora deben declarar su intención y obtener el consentimiento previo por escrito de su empleador si desean abrir o mantener una cuenta de inversión en cualquier otra institución financiera donde se realicen transacciones de valores, y el empleado tiene un interés beneficioso en la apertura y mantenimiento de la cuenta . Los asesores y corredores también deben notificar por escrito a su empleador sobre cualquier cuenta abierta por personas asociadas con otras instituciones financieras que no sean su empleador. Las personas asociadas incluyen personas relacionadas con el empleado, como cónyuges, hijos y otros miembros de la familia. (Para obtener más información, consulte: Estándares éticos que debe esperar de los asesores financieros ).

¿Qué significa la Regla 3210 para asesores y corredores?

La nueva regla funcionará en combinación con las prácticas estándar de revisión de transacciones e investigación (según la Norma FINRA 3110 existente). Las firmas miembro de FINRA ya son responsables de gestionar los conflictos de intereses en sus negocios y de mantener la supervisión de las cuentas de conformidad con las normas FINRA existentes.

En cualquier momento, las firmas miembro pueden solicitar que los empleados proporcionen copias de la documentación de la cuenta, como confirmaciones de transacciones y extractos de cuenta. Por lo tanto, los asesores y corredores deben mantener registros de toda la información y las transacciones de la cuenta.

No solo las cuentas recién establecidas se rigen por la nueva regla. Si un empleado tiene cuentas existentes y se convierte en un nuevo empleado de una firma miembro, deberá declarar dichas cuentas. Dentro de los 30 días calendario de haberse empleado con una firma miembro de FINRA, el empleado debe obtener el consentimiento por escrito de su empleador para mantener las cuentas. El nuevo empleado también debe notificar a la institución financiera donde se mantienen las cuentas de su nueva asociación y empleo con la firma miembro.

(Para lecturas relacionadas, ver: Regla Fiduciaria del DOL explicada al 10 de abril de 2017 ).