Lo que cuesta contratar a un asesor financiero en 2016

Ya sea que esté buscando un preparador de impuestos o un mecánico, el costo de la mayoría de los servicios que recibe generalmente es bastante fácil de discernir. Con los planificadores financieros, ese no suele ser el caso. Y si no tiene cuidado, podría estar pagando mucho más de lo que debería.

Lo que hace que las cosas sean particularmente confusas es que no hay una forma única de pagar a los asesores; de hecho, muchos son compensados ​​mediante una combinación de diferentes tarifas. Entonces, saber lo que cuestan generalmente requiere un poco de investigación.

Los coleccionistas de comisiones

En el mundo de los servicios financieros, el término "asesor" se usa de manera un tanto flexible. En la mayoría de los casos, el profesional que brinda asesoramiento de inversión es en realidad un representante de un corredor de bolsa, a quien se le pagan comisiones por vender fondos mutuos y otros productos financieros.

Hay un par de fuentes de ingresos basados ​​en comisiones para estos representantes. Uno es una carga de ventas frontal, que representa un porcentaje de la compra de su fondo. Por lo general, se evalúa cuando completa la transacción, es decir, realiza la compra, aunque algunas compañías de fondos también tienen un "cargo de venta diferido contingente" o una carga de fondo , en la que incurrirá si vende acciones dentro de un cierto plazo.

Algunas compañías de inversión también cobran algo llamado tarifa 12b-1, que es parte de los gastos operativos anuales del fondo y, por lo tanto, es más difícil de notar. Parte de la tarifa puede ir a la compañía de inversión en sí y otra parte se le pasa al vendedor. Incluso los llamados fondos sin carga pueden llevar tarifas 12b-1, de hasta 0.25%. Por supuesto, muchos fondos cobran tarifas aún más altas.

¿Qué es peor: la carga o la tarifa? Eso depende. Como porcentaje, las cargas de ventas suelen ser mucho más altas: la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA, permite cargas de hasta el 8, 5% de las compras de fondos. Pero son tarifas únicas. Por el contrario, usted paga la tarifa 12b-1 cada año que posee el fondo, así que con el tiempo puede tener un impacto aún mayor en sus devoluciones.

Es imperativo, entonces, leer la letra pequeña cuando trabajas con un representante basado en comisiones, y tener en cuenta que el método de su compensación podría estar figurando en sus recomendaciones. Si es un inversor relativamente conocedor, es posible que las cargas de ventas o las altas tarifas 12b-1 simplemente no valgan la pena y opte por evitar al intermediario. Pero para los principiantes financieros que sienten que también están recibiendo consejos sólidos, el planificador podría valer cada centavo en comisiones. Consulte ¿Qué tipo de persona necesita un asesor financiero?

La gente de pago

A diferencia de los corredores de bolsa, a los asesores de inversión registrados (RIA) no se les paga por vender productos financieros. En cambio, cobran a los clientes directamente por la orientación que ofrecen. Hay algunas maneras diferentes en que pueden hacer esto:

• Tarifa plana. En este caso, el asesor cobra una cantidad fija por sus servicios. Por lo general, la cantidad variará según la naturaleza del servicio y la cantidad de esfuerzo que implique.
• Cada hora. Para necesidades financieras más complejas, el planificador puede cobrar una tarifa por hora, generalmente entre $ 250 y $ 500 por hora. Una ventaja de este acuerdo es que la tarifa total es proporcional a la cantidad de tiempo que él o ella invierte.
• Porcentaje de activos. Otro método, típico de los administradores de inversiones activos, es evaluar una tarifa basada en el tamaño de su cartera. Por lo general, la tarifa anual de asesoramiento es de alrededor del 1% de los activos, pero las cuentas más pequeñas a menudo pagan una cantidad mayor. Los clientes más grandes tienen más influencia y con frecuencia pagan un porcentaje menor.

Figura 1. El siguiente cuadro muestra el costo promedio anual de las principales firmas de corretaje, incluidos los honorarios de asesoramiento y los gastos de fondos, según una encuesta realizada por el sitio web de planificación financiera Personal Capital. Merrill Lynch era la más cara del grupo, con tarifas totales de 1.98% cada año. Las cifras suponen un saldo inicial de $ 500, 000 que crece a una tasa anual del 7%.

Fuente: Gestión Patrimonial, Capital Personal

Debido a que no son compensados ​​por la elección de fondos específicos, a veces se considera que los RIA tienen menos conflictos de intereses que los tipos de intermediarios. También están sujetos a un estándar regulatorio más alto. Como fiduciario, una RIA está legalmente obligada a operar teniendo en cuenta los mejores intereses de los clientes. Desde la perspectiva del gobierno, los corredores simplemente tienen que elegir productos que sean "adecuados" para el inversor. (Ver Asesor financiero vs. Planificador financiero ) .

Sin embargo, eso no significa que los asesores registrados sean menos costosos. De hecho, lo contrario suele ser el caso. Como ejemplo, tomemos un cliente con $ 500, 000 en activos que paga una tarifa anual del 1% a un asesor. Eso es $ 5, 000 cada año que se drena del saldo de la cuenta. Y a medida que crece el saldo, obtienen una cantidad de dólares aún mayor.

Para algunos inversores que obtienen un servicio excelente, ese consejo puede parecer que vale la pena. Pero si no está recibiendo mucha atención de su planificador, esa misma tarifa puede verse bastante hinchada.

No olvide, si su asesor lo está invirtiendo en fondos mutuos, pagará los honorarios y cargos anuales de esos fondos, también conocido como su relación de gastos. Por lo tanto, es importante tener cuidado con las opciones de inversión de alto precio. Realmente es el costo total, los gastos del fondo y la tarifa de asesoría juntos, lo que importa.

Como porcentaje, la diferencia en las tarifas entre los proveedores puede parecer pequeña. Pero debido al efecto de capitalización, tienen un gran impacto en la tasa de rendimiento de su cartera a largo plazo. Como muestra la Figura 1, una diferencia de menos del 1% anual puede significar que está pagando casi el doble de las tarifas en un período de 30 años.

La línea de fondo

Desafortunadamente, la compensación que reciben los profesionales financieros no siempre es transparente. Por más incómodo que sea, es imprescindible hacer preguntas por adelantado sobre cómo ganan dinero (solo a comisión o por comisión) y cuánto cobran. Cada método de compensación tiene sus ventajas y desventajas (consulte Pagar a su asesor de inversiones: honorarios o comisiones ">

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