¿Qué se considera una buena relación de gastos?

Un índice de gastos es la cantidad que las empresas cobran a los inversores por administrar un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF). El índice de gastos representa todos los honorarios de gestión y los costos operativos del fondo. El índice de gastos se calcula dividiendo los gastos operativos de un fondo mutuo por el valor promedio total en dólares de todos los activos dentro del fondo.

Para llevar clave

• Un índice de gastos es el monto que las empresas cobran a los inversores por administrar un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa.
• Por lo general, se considera que un buen índice de gastos bajos es de alrededor del 0, 5% al ​​0, 75% para una cartera administrada activamente, mientras que un índice de gastos superior al 1, 5% se considera alto.
• Los índices de gastos de fondos mutuos suelen ser más altos que los índices de gastos para los ETF.
• Para los fondos indexados pasivos, la proporción típica es de aproximadamente 0.2%.

Relaciones altas y bajas

Varios factores determinan si una relación de gastos es relativamente alta o baja. Sin embargo, una buena relación de gastos bajos generalmente se considera alrededor del 0, 5% al ​​0, 75% para una cartera administrada activamente, mientras que una relación de gastos superior al 1, 5% se considera alta.

El índice de gastos para los fondos mutuos suele ser mayor que los índices de gastos para los ETF. Los ETF se administran pasivamente y se comparan con un índice como el S&P 500. Un fondo mutuo, por otro lado, se administra activamente mediante el cual se compran y venden valores.

Los fondos mutuos tienden a tener índices de gastos más altos que los ETF porque requieren una mayor gestión humana.

El índice de gastos promedio para fondos mutuos administrados activamente es entre 0.5% y 1.0% y generalmente no supera el 2.5%, aunque algunos índices de fondos han aumentado. Para los fondos indexados pasivos, la proporción típica es de aproximadamente 0.2%.

Factores que afectan los índices de gastos

Los gastos pueden variar significativamente entre los diferentes tipos de fondos. La categoría de inversiones, la estrategia de inversión y el tamaño del fondo pueden afectar la relación de gastos. Un fondo con un número menor de activos generalmente tiene una relación de gastos más alta debido a su base de fondos limitada para cubrir los costos.

Los fondos internacionales pueden tener altos gastos operativos si requieren personal en varios países. Con un índice de gastos promedio de 1.25%, los fondos de gran capitalización suelen ser menos costosos que los fondos de pequeña capitalización, que promedian 1.4%.

Los gastos del fondo pueden marcar una diferencia significativa en la rentabilidad de los inversores. Si un fondo obtiene un rendimiento anual general del 5% pero cobra gastos que suman un 2%, el 40% del rendimiento del fondo se compensa con tarifas. Por lo tanto, los inversores deben comparar los gastos al investigar los fondos. Los inversores pueden encontrar los gastos de un fondo en un prospecto del fondo o en la lista de sitios web financieros.

Cómo los fondos indexados allanaron el camino para reducir los gastos

A medida que los fondos indexados se han vuelto más populares, han alentado índices de gastos más bajos. Los fondos indexados replican el rendimiento de un índice específico del mercado financiero. Este tipo de inversión se considera pasiva, y los gerentes de cartera compran y mantienen una muestra representativa de los valores en sus índices objetivo.

Por lo tanto, los fondos indexados tienden a tener índices de gastos por debajo del promedio. Por el contrario, bajo una gestión activa, los gerentes pueden aumentar o reducir la exposición a sectores o valores, y pueden emprender una investigación significativa sobre acciones o bonos. Este trabajo adicional significa que las inversiones bajo gestión activa son más costosas.

Los fondos de inversión indexados también tienden a tener índices de gastos más bajos porque se enfocan en fondos mixtos de gran capitalización que se dirigen a índices de gran capitalización de EE. UU., Como el S&P 500. Por otro lado, las carteras administradas activamente pueden incluir acciones con diferentes capitalizaciones de mercado, podrían ser acciones de compañías internacionales, y podrían ser de sectores especializados, por lo que administrar los activos requiere más experiencia.

Como regla general, los fondos mutuos que invierten en grandes empresas deben tener un índice de gastos de no más del 1%, mientras que un fondo que se enfoca en pequeñas empresas o acciones internacionales debe tener un índice de gastos inferior al 1.25% o más.