¿Qué es el retroceso de Fibonacci y de dónde provienen sus relaciones?

Un retroceso de Fibonacci es una herramienta popular entre los operadores técnicos. Se basa en los números clave identificados por el matemático Leonardo Fibonacci en el siglo ^XIII . La secuencia de números de Fibonacci no es tan importante como las relaciones matemáticas, expresadas como razones, entre los números de la serie.

En el análisis técnico, se crea un retroceso de Fibonacci al tomar dos puntos extremos (generalmente un pico y valle principales) en un gráfico de cotizaciones y dividir la distancia vertical por las relaciones clave de Fibonacci de 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, y 100% Una vez que se identifican estos niveles, se dibujan líneas horizontales y se usan para identificar posibles niveles de soporte y resistencia.

Para llevar clave

• Un retroceso de Fibonacci es una herramienta popular que los comerciantes pueden usar para identificar los niveles de soporte y resistencia, y colocar órdenes de stop-loss o precios objetivo.
• Se crea un retroceso de Fibonacci tomando dos puntos extremos en un gráfico de cotizaciones y dividiendo la distancia vertical entre las relaciones clave de Fibonacci de 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% y 100%.
• Los retrocesos de Fibonacci adolecen de los mismos inconvenientes que otras herramientas comerciales universales, por lo que es mejor utilizarlos junto con otros indicadores.

Retroceso de Fibonacci

Cómo funciona la secuencia de Fibonacci

Antes de que podamos entender por qué se eligieron estas proporciones, repasemos la serie de números de Fibonacci.

La secuencia de números de Fibonacci es la siguiente: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Cada término en esta secuencia es simplemente la suma de los dos anteriores términos, y la secuencia continúa infinitamente. Una de las características notables de esta secuencia numérica es que cada número es aproximadamente 1.618 veces mayor que el número anterior. Esta relación común entre cada número de la serie es la base de las razones comunes utilizadas en los estudios de retroceso.

La proporción clave de Fibonacci del 61.8% se encuentra dividiendo un número de la serie por el número que le sigue. Por ejemplo, 21 dividido entre 34 es igual a 0.6176 y 55 dividido entre 89 es igual a 0.6179.

La proporción del 38.2% se encuentra dividiendo un número en la serie por el número que se encuentra dos lugares a la derecha. Por ejemplo, 55 dividido entre 144 es igual a 0.3819.

La proporción del 23.6% se encuentra dividiendo un número en la serie por el número que está tres lugares a la derecha. Por ejemplo, 8 dividido entre 34 es igual a 0.2352.

Retroceso de Fibonacci y predicción de precios de acciones

Por razones que no están claras, estas relaciones de Fibonacci parecen desempeñar un papel importante en el mercado de valores, tal como lo hacen en la naturaleza, y pueden usarse para determinar los puntos críticos que causan la reversión del precio de un activo.

Los retrocesos de Fibonacci son las herramientas comerciales más utilizadas de Fibonacci. Esto se debe en parte a su relativa simplicidad y en parte a su aplicabilidad a casi cualquier instrumento comercial. Se pueden usar para identificar y confirmar los niveles de soporte y resistencia, colocar órdenes de stop-loss o precios objetivo, e incluso actuar como un mecanismo primario en una estrategia comercial de contratendencia.

Los niveles de retroceso de Fibonacci usan líneas horizontales para indicar dónde están los posibles niveles de soporte y resistencia. Cada nivel está asociado con una de las proporciones o porcentajes anteriores, lo que indica que el porcentaje es cuánto de un movimiento anterior ha retrocedido el precio. Es probable que la dirección de la tendencia anterior continúe una vez que el precio del activo haya retrocedido a uno de los índices enumerados anteriormente.

La siguiente tabla ilustra cómo aparece un retroceso de Fibonacci. La mayoría de las plataformas comerciales modernas contienen una herramienta que dibuja automáticamente en las líneas horizontales. Observe cómo el precio cambia de dirección a medida que se acerca a los niveles de soporte / resistencia.

Además de las proporciones descritas anteriormente, a muchos comerciantes también les gusta usar el nivel del 50%.

El nivel de retroceso del 50% no es realmente una relación de Fibonacci, pero a los comerciantes a menudo les gusta debido a la abrumadora tendencia de un activo a continuar en una determinada dirección una vez que completa un retroceso del 50%.

Retroceso de Fibonacci Pros y contras

A pesar de la popularidad de los retrocesos de Fibonacci, las herramientas tienen algunas desventajas conceptuales y técnicas que los comerciantes deben tener en cuenta al usarlas.

El uso del retroceso de Fibonacci es subjetivo. Diferentes operadores pueden usar este indicador técnico de diferentes maneras. Los comerciantes que son rentables usando el retroceso de Fibonacci verifican su efectividad; quienes pierden dinero dicen que no es confiable. Algunos argumentan que el análisis técnico es un caso de una profecía autocumplida. Si todos los operadores observan y usan los mismos niveles o los mismos indicadores técnicos, la acción del precio puede reflejar ese hecho.

El principio subyacente de cualquier herramienta de Fibonacci es una anomalía numérica que no se basa en ninguna prueba lógica. Las proporciones, los enteros, las secuencias y las fórmulas derivadas de la secuencia de Fibonacci son solo el producto de una irregularidad matemática. Esto no es intrínsecamente incorrecto, pero puede ser incómodo para los operadores que desean comprender la lógica detrás de una estrategia comercial.

Además, una estrategia de retroceso de Fibonacci solo puede apuntar a posibles correcciones, reversiones y rebotes de contratendencia. Este sistema lucha por confirmar cualquier otro indicador y no proporciona señales fuertes o débiles fácilmente identificables.

La línea de fondo

Las herramientas comerciales de Fibonacci sufren los mismos problemas que otras estrategias comerciales universales, como la teoría de la onda de Elliott. Dicho esto, muchos comerciantes encuentran usos para los retrocesos de Fibonacci y han tenido éxito al usarlos para ubicar las transacciones dentro de las mayores tendencias de precios.

El retroceso de Fibonacci puede volverse aún más poderoso cuando se usa junto con otros indicadores o señales técnicas. El curso de Análisis Técnico de la Academia Investopedia cubre estos indicadores, así como también cómo transformar patrones en planes comerciales accionables.